Precio / Flujo de crecimiento
El flujo de crecimiento de precios es una métrica financiera que identifica a las empresas que producen ganancias sólidas y realizan fuertes inversiones en investigación y desarrollo (I + D). Se mide con la siguiente fórmula:
DESGLOSE Precio / Flujo de crecimiento
El flujo de crecimiento de precios es una expresión del poder de ganancias y el crecimiento potencial frente al precio actual por acción. Los analistas miran la métrica para una ventana en la estructura de asignación de capital de una empresa. Por ejemplo, la gerencia puede gastar más en el desarrollo de nuevos productos y servicios que en los centros de ganancias actuales. La idea es que los bajos ingresos pueden compensarse con un mayor gasto en I + D y viceversa. Si una empresa decide gastar hoy y descuidar el futuro, las ganancias actuales por acción pueden exceder el gasto en I + D. Ambos casos dan como resultado una lectura alta de la proporción, lo que significa ganancias sólidas por acción o gasto en I + D. De esa forma, los inversores pueden evaluar el crecimiento potencial de las ganancias ahora y en el futuro.
Pero el flujo de crecimiento de precios no indica cuán efectivamente la administración asigna el capital. Una gran factura de I + D, por ejemplo, no garantiza el lanzamiento de nuevos productos o las implementaciones del mercado generarán ganancias en trimestres futuros. Mientras tanto, el sólido crecimiento de las ganancias no brinda a los inversores una visión de las perspectivas futuras u oportunidades de crecimiento. Una relación óptima es aquella que logra un equilibrio entre ganancias e I + D sin inclinarse completamente a una métrica. En el caso de que el flujo de crecimiento de precios registre una lectura baja, les dice a los inversores que el precio se desvió mucho más allá de los fundamentales. En resumen, la actividad del mercado está siendo impulsada por algo más que el crecimiento actual de las ganancias o la innovación potencial. Podría ser político, económico o algo completamente no relacionado que impulse el movimiento diario. En ese caso, los inversores deberían controlar el ciclo de noticias, los datos económicos u otras métricas financieras como el precio de venta y el precio de reserva.
Otros tipos de razones financieras
El flujo de crecimiento de precios es un método popular para medir el poder de ganancias actual y futuro, pero en algunos casos, otras métricas financieras proporcionan más claridad sobre los fundamentos de una empresa o el precio de las acciones. Incluyen el precio de venta que compara un año completo de ingresos con la capitalización de mercado y el precio de libro, una medida del valor de mercado de una acción con su valor de libro. Ambas métricas comparan una partida específica en el balance o en el estado de resultados con el valor del mercado de valores. Los inversores juegan con diversos índices financieros al evaluar las perspectivas de crecimiento de una industria o una acción individual. Por ejemplo, el precio a libro se considera ampliamente una herramienta de valoración precisa para la industria financiera, ya que el precio de las acciones de los bancos e instituciones financieras rara vez se desvía de su valor en libros.
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