Proteja el dinero de la jubilación de la volatilidad del mercado

La creciente dependencia de los Estados Unidos de 401 (k) sy otras cuentas de jubilación de contribución definida es algo así como un arma de doble filo. Por un lado, debido a que los inversores (no los administradores de pensiones) deciden cómo se invierten los fondos, tienen más control sobre los fondos que necesitarán durante sus últimos años.

Pero ya pasaron los días en que la mayoría de los inversores pueden contar con un flujo de ingresos predecible de una pensión de beneficios definidos una vez que su carrera llega a su fin. Si el mercado da un giro equivocado en el momento equivocado, podría significar perder años de ahorros duramente ganados.

Cuando se trata de inversiones a largo plazo, un grado de cautela puede ser una virtud. Aquellos que planean el próximo mercado bajista antes de su llegada están en una mejor posición para absorber el impacto y mantener su estilo de vida actual.

Esto es lo que puede hacer ahora para proteger sus ahorros de la inevitable volatilidad del mercado.

Mantener la combinación de cartera correcta

Lo más importante que puede hacer para mitigar el riesgo es diversificar su cartera. Algunos inversores creen que tener sus ahorros en un fondo mutuo significa que están en buena forma. Desafortunadamente, no es tan simple.

Hay dos tipos clave de diversificación que todo inversor debería emplear. El primero es la asignación de activos. Esa es la cantidad de cada clase de activo, ya sean acciones, bonos o "equivalentes de efectivo" como los fondos del mercado monetario, que usted posee.

Como regla general, desea disminuir su exposición a las tenencias más riesgosas (por ejemplo, acciones de pequeña capitalización) a medida que se acerca la jubilación. Estos valores tienden a ser más volátiles que los bonos de alto grado o los fondos del mercado monetario, por lo que pueden colocar a los inversores en un agujero más grande cuando la economía va hacia el sur. Los adultos mayores, a diferencia de los trabajadores más jóvenes, simplemente no tienen tiempo suficiente para esperar una recuperación cuando las acciones se ven afectadas.

Por eso es importante trabajar con un asesor financiero y determinar la asignación de activos que mejor se adapte a su edad y objetivos de inversión. Debido a que las categorías de activos crecerán o disminuirán a diferentes tasas con el tiempo, es una buena idea reequilibrar periódicamente su cuenta para mantener la asignación constante.

Supongamos que posee una cartera con el 55% de las participaciones en acciones y el 45% en bonos. Suponga que las acciones tuvieron un gran año y, debido a estas ganancias, ahora comprenden el 60% de su cuenta. Reequilibrar significa vender algunas de las acciones y comprar suficientes bonos para mantener su perfil de riesgo general.

Proteja el dinero de la jubilación de la volatilidad del mercado

“Tener una cartera con fondos de bonos puede contrarrestar la volatilidad del mercado. Al mismo tiempo, una cantidad suficiente de fondos de acciones puede ayudar a preservar la inflación del principal y el contrapeso ”, dice Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colorado.

El otro tipo de diversificación ocurre dentro de cada categoría de activos. Si el 50% de su cartera está dedicado a acciones, busque un buen equilibrio entre acciones de capitalización alta y pequeña y entre fondos orientados al crecimiento y al valor. La mayoría de los asesores sugieren tener también cierta exposición a los fondos internacionales, en parte porque amortigua el golpe de una recesión económica de Estados Unidos.

Tenga en cuenta que no todos los enlaces son iguales. Por ejemplo, la deuda de las empresas con una calificación crediticia baja, conocidas como "bonos basura", está más estrechamente relacionada con el desempeño del mercado de valores que los bonos de alto grado. Por lo tanto, estos últimos son un mejor contrapeso a las acciones de su cuenta.

“La mayoría de nosotros en el mundo financiero estamos familiarizados con la 'colcha' de la clase de activos, la imagen con todos los cuadros de colores que muestra qué clase de activos funcionó mejor para un año en particular. Bueno, se llama edredón por una razón ... ¡los diferentes colores, clases de activos, están dispersos por todo el lugar de año en año! Los mercados emergentes, por ejemplo, estuvieron en lo más alto en 2007, en lo más bajo en 2008 y de regreso a lo más alto en 2009. En los últimos 10 a 15 años, muchas clases de activos diferentes han estado en el primer lugar ", dice Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Georgia. “Con esta falta de un 'patrón', por así decirlo, ¿por qué alguien trataría de predecir cuál tendrá un mejor desempeño? Esta es una forma en que les explico a mis clientes la importancia de diversificar ”.

El objetivo es tener una combinación adecuada de activos que históricamente no aumenten ni disminuyan exactamente al mismo tiempo.

Tenga algo de efectivo a mano

Los que ya están jubilados deben mantener un delicado equilibrio. Para protegerse contra la supervivencia de sus activos, la mayoría de los planificadores financieros sugieren retener al menos algunas acciones.

Al mismo tiempo, los jubilados deben ser más cautelosos acerca de sus inversiones porque no tienen el horizonte a largo plazo que tienen los inversores más jóvenes. Como medida de protección contra la crisis económica, algunos profesionales de la inversión sugieren mantener los gastos por un valor de hasta cinco años en efectivo o equivalentes de efectivo, como bonos a corto plazo, certificados de depósito y letras del Tesoro.

“Cuando se jubile, la mayoría de sus gastos deberían ser relativamente estables. Sin embargo, en ocasiones, un gran gasto puede venir inesperadamente. Cuando esto sucede, no puede compensarlo trabajando más horas. Deberá abordar estos gastos sumergiéndose en sus ahorros. Lo último que desea hacer es sacar dinero de sus inversiones cuando hayan caído temporalmente debido a las condiciones del mercado ", dice Kirk Chisholm, gerente de patrimonio del Grupo de Asesoría Innovadora en Lexington, Massachusetts.

Si le preocupa que la tasa de inflación crezca y reduzca su poder adquisitivo, considere tener algunos de sus "equivalentes de efectivo" en forma de Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación, o TIPS. Si bien la tasa de interés de estos valores es fija, el valor nominal aumenta con el índice de precios al consumidor. Entonces, si la tasa de inflación alcanza el 4% anual, su inversión aumenta junto con ella.

“Si puede obtener un nivel decente de ingresos actuales de un TIP, el componente de ajuste de inflación mantiene intacto el poder adquisitivo del principal. Sin embargo, recuerde que si compra un TIP con una prima y entramos en un período de deflación, los futuros ajustes de inflación podrían ser negativos ", dice Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, socio gerente, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz

Ser disciplinado acerca de los retiros

En pocas palabras, cuanto más dinero haya guardado, mejor posición tendrá en caso de que surja un mercado bajista. Esto puede sonar simple, pero demasiados jubilados gastan de más en la jubilación, lo que lleva a malas decisiones de inversión que se toman por desesperación.

El antídoto: disciplina en tus hábitos de gasto. La mayoría de los expertos sugieren retirar no más del 3% al 5% de sus fondos en el primer año de jubilación para mantener un estilo de vida sostenible. A partir de ahí, puede ajustar su retiro anual para mantener el ritmo de la inflación. Entonces, si determina que puede sacar $ 2, 000 al mes durante el primer año y los precios al consumidor suben un 3% anual, su asignación crecería a $ 2, 060 para el segundo año.

Al planificar su asignación de retiro, elimina la necesidad de liquidar una gran suma de activos a precios de liquidación simplemente para pagar las facturas. “Los errores de los jubilados a menudo provienen de sacar demasiado de sus activos de jubilación desde el principio y entrar en pánico cuando los mercados están luchando. Asegúrese de tener un plan sólido y sígalo ", dice Patrick Traverse, fundador de MoneyCoach, Mt. Pleasant, SC

No dejes que las emociones se hagan cargo

Si hay una tendencia a evitar al ahorrar para la jubilación, es la impulsividad. Cuando las acciones caen en picado, es tentador tratar de reducir sus pérdidas vendiendo acciones. Pero la mayoría de las veces, los inversores eligen actuar después de que la recesión está en marcha.

Es mejor mantener el rumbo cuando las cosas están difíciles. Si reequilibra sus ahorros de manera regular, en realidad puede comprar más acciones cuando el mercado no funciona para mantener su asignación bajo control. Al comprar a un precio bajo, o cerca del mínimo, está listo para maximizar las ganancias cuando el mercado finalmente se recupere.

Es igualmente importante tener una mano firme cuando la economía avanza. Si todavía está ahorrando para la jubilación, resista la necesidad de recortar cuando su 401 (k) excede las expectativas. El mercado siempre tendrá altibajos. Aquellos que están por encima de las expectativas antes de un mercado bajista siempre tendrán más facilidad para manejar las consecuencias.

"La mayoría de la gente piensa en el riesgo como" el tamaño de la probabilidad de que algo malo pueda suceder ". No estoy de acuerdo. El riesgo es el tamaño de la probabilidad de que ocurra algo inesperado, y los eventos inesperados son igualmente propensos a ser buenos. Es una curva de campana ", dice John R. Frye, CFA, director de inversiones de Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, California." Si puede sobrevivir a los efectos a corto plazo de una recesión, puede darse el lujo de asumir riesgos y No debe caer en la noción de que debe pagar un alto precio para protegerlo. Tengo docenas de clientes retirados que se mantuvieron totalmente invertidos (en acciones) a través del encantador mercado de 2008-2009. Todos están agradecidos de haberlo hecho ”.

La línea de fondo

Por su naturaleza, la economía siempre experimentará ciclos de auge y caída. Los inversores que adoptan un enfoque disciplinado y diversifican su cartera casi siempre están en una mejor posición cuando surge el próximo mercado bajista.