Refuerzo aleatorio: por qué falla la mayoría de los comerciantes

Refuerzo aleatorio: uso de eventos arbitrarios para calificar (o descalificar) una hipótesis o idea; atribuir habilidad o falta de habilidad a un resultado de naturaleza no sistemática; encontrar apoyo para comportamientos positivos o negativos de resultados que son de naturaleza inconsistente, como los mercados financieros.

Uno de los temas más interesantes en el comercio, y realmente en muchas áreas de la vida, es el refuerzo aleatorio. El refuerzo aleatorio, en lo que se refiere a prácticas comerciales perjudiciales, ocurre cuando un comerciante atribuye un resultado aleatorio a la habilidad o falta de habilidad. El mercado ocasionalmente premia los malos hábitos y castiga los buenos hábitos porque el mercado es muy dinámico. Es especialmente negativo si un nuevo operador que gana algunas operaciones, sin ningún plan en absoluto, atribuye este éxito a la "intuición". El refuerzo aleatorio también puede dañar a los comerciantes veteranos que experimentan una serie de pérdidas y creen que ya no poseen habilidades. (Ver también: Psicología y disciplina comercial ).

El refuerzo aleatorio puede crear malos hábitos a largo plazo que son extremadamente difíciles de romper. Es equivalente a los adictos al juego que siguen jugando porque ganan lo suficiente para mantenerlos allí, pero por supuesto están perdiendo su dinero a largo plazo. Un jugador de cartas exitoso también puede experimentar una reducción significativa, abandonar su estrategia probada y al hacerlo devolver su ventaja a la casa. (Consulte también: 10 consejos de limpieza para mejorar su comercio ).

Cómo nos afecta el refuerzo aleatorio

El concepto de refuerzo aleatorio es difícil de entender para algunos operadores, pero comprenderlo puede ser la diferencia entre mejorar realmente como operador o simplemente creer que estamos mejorando cuando no lo estamos. La mejor manera de entender esto es pasar por algunos ejemplos.

[Es más probable que evite el problema del refuerzo aleatorio si incorpora de manera consistente y meticulosa las herramientas técnicas adecuadas en su análisis. Para obtener más información, consulte el curso de Análisis técnico en la Academia Investopedia, que incluye contenido interactivo y ejemplos del mundo real que pueden ayudarlo en el camino hacia el comercio rentable.]

Ejemplo 1: Confiando en Aleatorio

John es un nuevo comerciante. Tiene experiencia en negocios, mira las noticias y sigue el mercado de valores, pero no ha negociado personalmente. Él siente que tiene un buen manejo de lo que se necesita para ser un buen comerciante, pero hasta ahora, no ha escrito ninguno de estos métodos. John ha abierto una cuenta comercial y cree que su conocimiento previo lo convertirá en un operador rentable. Al abrir sus gráficos por primera vez, John ve una acción predeterminada en la plataforma de negociación y está aumentando rápidamente. Rápidamente compra 200 acciones sin siquiera pensar. El stock continúa subiendo mientras él hace el almuerzo. Después del almuerzo, regresa y vende sus acciones, obteniendo una ganancia de $ 100 después de las tarifas. John hace otro intercambio y termina con un resultado similar. Está comenzando a sentir que es muy bueno en esto y que debe tener un "don" para comerciar.

Al analizar la situación, los operadores experimentados notarán algunas cosas que podrían conducir a una carrera comercial de corta duración para este operador. El principal problema es que varios intercambios exitosos no son una muestra válida de si un comerciante será rentable a largo plazo. John, el comerciante en este caso, debe asegurarse de no caer en la trampa de creer que sus métodos actuales, que aún no se han probado, le traerán éxito a largo plazo. El peligro radica en rechazar la orientación o métodos de mercado adecuados, ya sean creados por uno mismo o proporcionados por otra persona, porque se cree que este método inicial no probado es superior en base a estos intercambios preliminares. El comerciante puede comenzar a pensar con mucha firmeza que, si funcionó una vez, puede funcionar la mayor parte o la mayor parte del tiempo. Los mercados no recompensarán el pensamiento erróneo a largo plazo, pero pueden recompensar las operaciones aleatorias y no planificadas algunas veces. (Ver también: 9 trucos del comerciante exitoso ).

En el siguiente ejemplo, veremos nuevamente el refuerzo aleatorio, pero desde un ángulo diferente. Este ejemplo se refiere más a los traders experimentados, o traders que están llegando al mercado con una estrategia o método por escrito que se prueba nuevamente o se demuestra que es rentable en el comercio en vivo. Cabe señalar que no todos los métodos que tuvieron éxito en el pasado continuarán siéndolo, como acabamos de descubrir en el ejemplo anterior (a pequeña escala). Pero los métodos que han demostrado tener éxito en el pasado tienen más probabilidades de proporcionar una oportunidad de rentabilidad en el futuro que un método que no haya sido completamente probado o que nunca haya sido rentable a largo plazo.

Ejemplo 2: estrategia de abandono

John ha estado negociando en los mercados por algún tiempo. Se dio cuenta de que acercarse al mercado sin un plan bien pensado, escrito y bien investigado era un error. Ha superado los problemas evidentes en el primer ejemplo y ahora tiene un plan comercial sólido para acercarse a los mercados. Este método ha funcionado bien en los últimos dos años y ha ganado dinero.

John ahora enfrenta otro problema. A pesar del éxito anterior con este plan, su método ahora lo ha llevado a nueve operaciones perdedoras consecutivas, y está comenzando a preocuparse de que su plan ya no funcione. Por lo tanto, John cambia su plan de negociación, ya que siente que su método ya no es válido. Al hacerlo, John termina intercambiando un nuevo método no probado, posiblemente similar a cuando comenzó a comerciar.

El problema en este ejemplo se hace evidente cuando John abandona su método, que ha tenido éxito, a cambio de un método no probado. Esto podría poner a John de vuelta al principio, incluso después de operar con éxito en los mercados durante varios años. (Ver también: Estrategias de comercio diario para principiantes ).

¿Por qué pasó esto? John no se dio cuenta de que, si bien la aleatoriedad puede crear rachas ganadoras utilizando un método de negociación defectuoso, la aleatoriedad también puede crear una serie de pérdidas con un excelente plan de negociación. Por lo tanto, es muy importante asegurarse de que un plan de negociación ya no funcione (¿fue el éxito original al azar?) O determinar si esto podría ser simplemente una serie de pérdidas basadas en las condiciones actuales del mercado que pronto pasarán.

Todos los operadores experimentan pérdidas, y no existe un número definitivo de operaciones perdedoras seguidas que le indiquen a un operador si su plan ya no funciona. Cada estrategia es diferente, pero podemos aprender a lidiar con la aleatoriedad. (Para obtener más información, consulte: 4 elementos clave para crear un plan comercial exitoso ).

Lo que podemos aprender

Una vez que nos damos cuenta de que la aleatoriedad puede crear cadenas de pérdidas en grandes planes comerciales y cadenas de ganancias en planes comerciales pobres (y también escenarios que se encuentran entre estos ejemplos), ¿cómo nos ajustamos al comercio de manera rentable a largo plazo?

Si bien cada plan de negociación es diferente, cada comerciante debe tener un plan de negociación escrito que describa cómo comerciará. Este plan debe investigarse bien y establecer entradas, salidas y reglas de administración de dinero. De esta manera, el comerciante sabrá a largo plazo si el plan es defectuoso o exitoso. También es extremadamente importante arriesgar un porcentaje muy pequeño de capital en cada operación; Los niveles de riesgo de cada operación deben estar cubiertos en el plan de negociación en la sección de administración de dinero. Esto le da margen al comerciante, ya que él o ella podrá soportar una serie de pérdidas y será menos probable que realice un cambio prematuro en el plan de negociación cuando no sea necesario. (Ver también: Diez pasos para construir un plan comercial ganador ).

La línea de fondo

Los mercados son extremadamente dinámicos y en constante cambio. Esto trae un elemento de aleatoriedad que puede generar ganancias para los comerciantes no calificados y pérdidas para los comerciantes calificados, y sucede todo el tiempo. Un comerciante también debe determinar cuándo se puede atribuir su habilidad a una determinada cadena de pérdidas o ganancias y cuándo es aleatorio.

La única forma de hacerlo mientras aprende es acercarse a los mercados con un plan de negociación y arriesgarse con un pequeño porcentaje de capital en cada operación. De esta manera, el operador puede ver cómo funciona un método a largo plazo, en el que la aleatoriedad se vuelve menos importante. También es importante recordar que incluso los mejores operadores y métodos comerciales experimentan cadenas de pérdidas, y esta no es razón para abandonar la estrategia. Sin embargo, aislar por qué el método ya no funciona puede ayudar a disminuir el alcance de las pérdidas cuando surgen condiciones adversas similares. (Ver también: Tutorial de ratios financieros y Tutorial de inversión 101 ).