Las verdaderas razones por las que los millennials no están comprando casas
La asequibilidad, la alta deuda estudiantil y la menor disponibilidad de préstamos son solo algunas de las razones por las cuales los millennials no están comprando casas al ritmo de las generaciones anteriores. Urban Institute informa que el 37% de los millennials poseen hogares en 2015, un total de ocho puntos porcentuales menos que la Generación X y los baby boomers de la misma edad.
1. Asequibilidad
Comprar una casa no será fácil para los millennials ya que la brecha de asequibilidad continúa ampliándose. Según la Asociación Nacional de Agentes de Bienes Raíces (NAR, por sus siglas en inglés), el índice de accesibilidad a la vivienda para los compradores por primera vez en 2018 bajó a 92.5. Un valor de 100 significa que una familia con ingresos medios tiene exactamente los ingresos suficientes para calificar para un hogar de precio medio. En 2015, el índice era 109.3. El índice es un promedio en los EE. UU., Por lo que hay áreas del país que son más asequibles. La pregunta es si los millennials están dispuestos a reubicarse y dejar empleos, amigos y familiares para comprar una casa.
2. Aún no casado (o asociado)
En 2018, menos del 60% de las personas de 25 a 34 años vivían con un cónyuge o pareja frente al 80% en 1967. La dinámica cambiante de casarse y tener hijos significa que los millennials se quedan en casa más tiempo y retrasan la compra de su primer casa. La edad promedio de una madre primeriza es de 26.6 años a partir de 2016 según los Centros para el Control de Enfermedades (CDC), aunque la edad aumenta para las mujeres con educación universitaria y las mujeres en las zonas urbanas.
Además, las personas se casan más tarde, con una edad promedio de matrimonio de 27.4 para las mujeres y 29.5 para los hombres, según las cifras de 2017 de la Oficina del Censo de los EE. UU. "Los eventos de la vida como casarse o tener hijos son factores desencadenantes típicos para comprar una casa. Cuanto más tiempo viva este grupo de edad con sus padres o de forma independiente, más se retrasará la propiedad de la vivienda", declaró Bank of America en un informe sobre las tendencias milenarias de compra de viviendas. (Ver también: Niños o dinero en efectivo: el dilema del matrimonio moderno )
El matrimonio posterior y las demoras en tener hijos han ayudado a aumentar el porcentaje de millennials que viven en casa o con familiares a 22.5% en 2018, nueve puntos porcentuales más desde 2005.
3. Altos niveles de deuda estudiantil
En 2018, la deuda estudiantil en los EE. UU. Alcanzó los $ 1, 5 billones y se ha convertido en una carga para los millennials que intentan ingresar al mercado de la vivienda. Ese mismo grupo también ha tenido que lidiar con salarios tacaños y aumentos en gran parte del mercado laboral, lo que ejerce una presión adicional sobre el pago de esos préstamos. Según el informe NAR de 2018, más del 50% de los compradores de viviendas menores de 36 años dijeron que la deuda estudiantil retrasó la compra de su vivienda. Apartment List estima que si bien los graduados universitarios sin deuda estudiantil necesitan 7.6 años para ahorrar para un pago inicial del 20% en 2018, aquellos con deuda necesitan ahorrar más de cuatro años más. (Ver también: Préstamos para estudiantes: pagar su deuda más rápido )
4. Préstamos más estrictos
Los bancos han endurecido la suscripción de crédito para reducir el riesgo y se han doblegado en la regla de pago inicial del 20% para los compradores de viviendas. Pero a medida que aumentan los precios de la vivienda, a los millennials les lleva más tiempo acumular suficiente efectivo para dejar una vivienda. "Recuerde que la mayor parte de la actual cohorte de 25 a 34 años comenzó sus carreras durante la crisis financiera y las primeras etapas de la recuperación, cuando la economía y el mercado laboral eran frágiles", señaló el Bank of America.
Si bien los programas de accesibilidad hipotecaria pueden ofrecer préstamos con un pago inicial inferior al 20%, los prestamistas a menudo cobran tasas de interés más altas en estos préstamos para compensar el mayor riesgo de incumplimiento. Además, la mayoría de estas hipotecas requerirán que los millennials contraten un seguro hipotecario privado, haciendo que los pagos mensuales sean aún más altos.
5. El atractivo de las luces brillantes
Los millennials continúan acudiendo en masa a las ciudades. Pew Research descubrió en 2018 que el 88% de los millennials vive en áreas metropolitanas. Ya sea un movimiento social o el atractivo de mayores oportunidades de trabajo, los millennials se están moviendo hacia regiones con una mayor proporción de inquilinos en comparación con los propietarios de viviendas, lo que eleva los precios de alquiler en los centros urbanos donde prefieren vivir. Hasta ahora, los millennials parecen no estar dispuestos a viajar o poseer un patio trasero. Según BuildZoom, las ventas de casas nuevas dentro de las cinco millas de los centros de las 10 ciudades más densas han excedido los niveles de 2000, pero las ventas son aproximadamente un 50% inferiores a los niveles de 2000 a 10 millas de la ciudad.
Mucho se ha hecho de la generación del milenio y sus hábitos de gasto en las grandes ciudades: ropa nueva, Amazon Prime, el último iPhone, diario Starbucks. Sin embargo, los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales desacreditan esta noción: los gastos en indumentaria y entretenimiento cayeron un 1, 4% de 2004 a 2015. La mayor disminución en la canasta de compras de los millennials: el gasto en "refugio propio", que cayó un 2, 6%. Mientras tanto, el gasto en viviendas de alquiler tuvo el mayor aumento, con un aumento del 3.2%.
La línea de fondo
Los precios de la vivienda continúan aumentando en los EE. UU. Y aunque los millennials están retrasando la propiedad de la vivienda, la evidencia sugiere que la propiedad no está fuera de su alcance. Si bien persisten algunas limitaciones financieras (la deuda estudiantil y los pagos iniciales), los cambios sociales en la forma en que viven los adultos jóvenes han llevado a que la propiedad de la vivienda registre niveles bajos y han visto aumentar la edad promedio de los millennials en el hogar.