Inversor minorista
Un inversor minorista, también conocido como un inversor individual, es un inversor no profesional que compra y vende valores, fondos mutuos o fondos cotizados (ETF) a través de firmas de corretaje tradicionales o en línea u otros tipos de cuentas de inversión. Los inversores minoristas compran valores para sus propias cuentas personales y, a menudo, negocian en cantidades dramáticamente menores en comparación con los inversores institucionales como pensiones, fondos patrimoniales o fondos mutuos.
Para llevar clave
- Los inversores minoristas son participantes del mercado no profesionales que generalmente invierten cantidades más pequeñas que los inversores institucionales más grandes.
- Se cree que los inversores individuales son menos informados, menos disciplinados, menos hábiles y más propensos a errores de comportamiento y emocionales que los profesionales.
- A pesar de su falta de conocimiento, el espacio de inversión minorista es enorme, ya que las personas invierten a través de cuentas de jubilación, casas de bolsa, cuentas comerciales en línea y asesores automáticos.
Comprender a los inversores minoristas
Los inversores minoristas invierten cantidades mucho menores que los grandes inversores institucionales, como los fondos mutuos, las pensiones y los fondos universitarios, y comercian con menos frecuencia. Pero los inversores minoristas más ricos ahora pueden acceder a clases de inversión alternativas como capital privado y fondos de cobertura. Debido a su pequeño poder adquisitivo, los inversores minoristas a menudo tienen que pagar tarifas más altas en sus operaciones, así como también tarifas de marketing, comisiones y otras tarifas relacionadas. Por definición, la SEC considera que los inversores minoristas son inversores poco sofisticados, a quienes se les otorga ciertas protecciones y se les prohíbe realizar ciertas inversiones arriesgadas y complejas.
Los críticos dicen que los inversores más pequeños no tienen el conocimiento, la disciplina o la experiencia para investigar sus inversiones. Un inversor que realiza operaciones de pequeño tamaño a veces es conocido peyorativamente como un piker. Como resultado, socavan el papel de los mercados financieros en la asignación eficiente de recursos; y a través de comercios abarrotados, causa ventas de pánico. Se dice que estos inversores poco sofisticados son vulnerables a los sesgos de comportamiento y pueden subestimar el poder de las masas que impulsan el mercado.
Los inversores minoristas tienen un gran impacto en el sentimiento del mercado. Los predictores del sentimiento de los inversores incluyen los flujos de fondos mutuos, el rendimiento del primer día de las OPI y los datos de encuestas de la Asociación Americana de Inversores Individuales, que cuestiona a los inversores minoristas sobre sus expectativas para el mercado. Sentiment también es rastreado por corredores de bolsa como TD Ameritrade y E * TRADE.
El mercado minorista de inversiones
El mercado de inversión minorista en los Estados Unidos es enorme. Más de 50 millones de hogares son inversores minoristas de algún tipo y más del 50% de los hogares tienen cuentas de ahorro o planes de inversión como 401 (k) s. Y mientras los estadounidenses se inclinaron por las cuentas de ahorro y la inversión pasiva después de la crisis financiera, el número de hogares que poseen acciones está aumentando nuevamente. Según la encuesta de la Reserva Federal sobre las finanzas de los consumidores, el 54% de los hogares poseían acciones en 2017. A diferencia de los comerciantes institucionales, los comerciantes minoristas tienen más probabilidades de invertir en acciones de pequeña capitalización porque pueden tener precios más bajos, lo que les permite comprar muchos valores diferentes en un número adecuado de acciones para lograr una cartera diversificada.
Los inversores minoristas ahora tienen acceso a más información financiera, educación sobre inversiones y herramientas comerciales que nunca antes. Las tarifas de corretaje han caído, y el comercio móvil está permitiendo a los inversores administrar activamente sus carteras desde sus teléfonos inteligentes u otros dispositivos móviles. Una gran variedad de fondos minoristas y corredores tienen montos de inversión mínimos modestos o depósitos mínimos de unos pocos cientos de dólares, y algunos ETF y roboadvisors no requieren ninguno. Dicho esto, por más que se convierta en una inversión democratizada, todavía se trata de hacer los deberes.
Inversores institucionales
Los inversores institucionales son los grandes del bloque: los elefantes. Son los fondos de pensiones, fondos mutuos, administradores de dinero, compañías de seguros, bancos de inversión, fideicomisos comerciales, fondos patrimoniales, fondos de cobertura y también algunos inversores de capital privado. Los inversores institucionales representan aproximadamente las tres cuartas partes del volumen de las operaciones en la Bolsa de Nueva York. Mueven grandes bloques de acciones y tienen una tremenda influencia en los movimientos del mercado de valores. Debido a que se consideran inversores sofisticados que tienen conocimiento y, por lo tanto, es menos probable que realicen inversiones sin educación, los inversores institucionales están sujetos a una menor cantidad de regulaciones protectoras que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) proporciona a su inversor promedio diario.
El dinero que usan los inversores institucionales no es en realidad dinero que las instituciones poseen. Los inversores institucionales generalmente invierten para otras personas. Si tiene un plan de pensiones en el trabajo, un fondo mutuo o cualquier tipo de seguro, entonces se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.
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