Ahorros para la jubilación: ¿impuestos diferidos o exentos de impuestos?

Cuando está pensando en la jubilación, la planificación fiscal debe ser parte de su toma de decisiones desde el principio. Las dos cuentas de jubilación comunes que permiten a las personas minimizar sus facturas de impuestos son las cuentas con impuestos diferidos y exentas de impuestos.

La clave para decidir qué cuenta, o si una combinación de ambas, tiene sentido para usted, se reduce a cuándo se obtienen las ventajas fiscales.

Cuentas con impuestos diferidos versus cuentas exentas de impuestos

Ambos minimizan la cantidad de gastos impositivos de por vida en los que incurrirá, lo que proporciona incentivos para comenzar a ahorrar para la jubilación a una edad temprana. La diferencia más clara entre los dos tipos de cuentas es cuando entran en juego las ventajas fiscales.

Para llevar clave

• Con una cuenta con impuestos diferidos, los ahorros fiscales se realizan al hacer contribuciones, pero con una cuenta exenta de impuestos, los retiros están libres de impuestos en la jubilación.
• Las cuentas comunes de jubilación con impuestos diferidos son cuentas IRA tradicionales y 401 (k).
• Las cuentas exentas de impuestos populares son Roth IRA y Roth 401 (k) s.
• Una estrategia ideal de optimización de impuestos es maximizar las contribuciones a ambos tipos de cuentas.

Cuentas con impuestos diferidos

Las cuentas con impuestos diferidos le permiten realizar deducciones impositivas inmediatas sobre el monto total de su contribución, pero los retiros futuros de la cuenta se gravarán a su tasa de ingresos ordinaria. Las cuentas de jubilación con impuestos diferidos más comunes en los Estados Unidos son las cuentas IRA tradicionales y los planes 401 (k). En Canadá, el más común es un Plan de ahorro para la jubilación registrado (RRSP).

Esencialmente, como lo indica el nombre de la cuenta, los impuestos sobre la renta se "difieren" a una fecha posterior.

Por ejemplo, si su ingreso gravable este año es de $ 50, 000 y usted contribuyó con $ 3, 000 a una cuenta con impuestos diferidos, pagaría impuestos por solo $ 47, 000. En 30 años, una vez que se jubile, si su ingreso imponible es inicialmente de $ 40, 000, pero decide retirar $ 4, 000 de la cuenta, el ingreso imponible aumentaría a $ 44, 000.

Cuentas exentas de impuestos

Las cuentas exentas de impuestos, por otro lado, proporcionan beneficios fiscales futuros porque los retiros al momento de la jubilación no están sujetos a impuestos. Como las contribuciones a la cuenta se realizan con dólares después de impuestos, no existe una ventaja fiscal inmediata. La principal ventaja de este tipo de estructura es que los rendimientos de la inversión crecen libres de impuestos.

Sus niveles impositivos actuales y futuros son los principales factores determinantes para determinar qué cuenta es la más adecuada para sus necesidades de planificación fiscal.

Las cuentas exentas de impuestos populares en los EE. UU. Son Roth IRA y Roth 401 (k). En Canadá, la más común es una cuenta de ahorro libre de impuestos (TFSA).

Si contribuyó $ 1, 000 en una cuenta exenta de impuestos hoy y los fondos se invirtieron en un fondo mutuo, que proporcionó un rendimiento anual del 3%, en 30 años la cuenta se valoraría en $ 2, 427.

Por el contrario, en una cartera de inversiones imponible regular donde se pagarían impuestos sobre las ganancias de capital en $ 1, 427, si esta inversión se realizara a través de una cuenta exenta de impuestos, el crecimiento no estaría sujeto a impuestos.

Con una cuenta con impuestos diferidos, los impuestos se pagan en el futuro, pero con una cuenta exenta de impuestos, los impuestos se pagan en este momento. Sin embargo, al cambiar el período en que paga impuestos y lograr un crecimiento de la inversión libre de impuestos, se pueden obtener grandes ventajas.

“Me gusta describir una cuenta con impuestos diferidos como realmente demorada en los impuestos. Los impuestos se pagarán algún día más adelante. Sin embargo, una cuenta exenta de impuestos está libre de impuestos después de que el dinero se deposita en la cuenta ”, dice Mack Courter, CFP®, fundador de Courter Financial, LLC, en Bellefonte, Pa.

Beneficios de las cuentas con impuestos diferidos

La ventaja inmediata de pagar menos impuestos en el año en curso proporciona un fuerte incentivo para que muchas personas financien sus cuentas con impuestos diferidos. El pensamiento general es que el beneficio fiscal actual de las contribuciones actuales supera las implicaciones fiscales negativas de los retiros futuros.

Cuando las personas se jubilan, probablemente generarán menos ingresos imponibles y, por lo tanto, se encontrarán en una categoría impositiva más baja. Por lo general, se recomienda encarecidamente a los que ganan más que maximicen sus cuentas con impuestos diferidos para minimizar su carga impositiva actual.

Además, al recibir una ventaja fiscal inmediata, un inversor puede realmente depositar más dinero en su cuenta.

Supongamos, por ejemplo, que está pagando una tasa impositiva del 24% sobre sus ingresos. Si contribuye con $ 2, 000 a una cuenta con impuestos diferidos, recibirá un reembolso de impuestos de $ 480 (0.24 x $ 2, 000) y podrá invertir más que los $ 2, 000 originales y hacer que se combinen a una tasa más rápida. Esto supone que no debía impuestos al final del año, en cuyo caso el ahorro fiscal simplemente reduciría sus impuestos adeudados. Aumentar sus ahorros proporcionará beneficios fiscales y tranquilidad.

Beneficios de las cuentas exentas de impuestos

Debido a que los beneficios de las cuentas exentas de impuestos se obtienen hasta 40 años en el futuro, algunas personas los ignoran. Sin embargo, los adultos jóvenes que están en la escuela o que recién comienzan a trabajar son candidatos ideales para cuentas exentas de impuestos. En estas primeras etapas de la vida, el ingreso imponible de una persona y el tramo impositivo correspondiente suelen ser mínimos, pero es probable que aumenten en el futuro.

Al abrir una cuenta exenta de impuestos e invertir el dinero en el mercado, un individuo podrá acceder a estos fondos junto con el crecimiento de capital adicional sin ninguna preocupación fiscal. Dado que los retiros de este tipo de cuenta están libres de impuestos, retirar dinero en la jubilación no lo empujará a un nivel impositivo más alto.

"La creencia convencional de que los impuestos serán más bajos en la jubilación está desactualizada", dice Ali Hashemian, MBA, CFP®, presidente de Kinetic Financial en Los Ángeles, California. "El jubilado moderno gasta más dinero y genera más ingresos que las generaciones anteriores. Además, el entorno fiscal puede ser peor para los jubilados en el futuro de lo que es hoy. Estas son solo algunas de las razones por las que las estrategias exentas de impuestos pueden ser ventajosas ”.

"No puedo pensar en nadie que no se beneficie de la exención de impuestos", dice Wes Shannon, CFP®, fundador de SJK Financial Planning, LLC, en Hurst, Texas. “A menudo, un cliente que se encuentra en una categoría impositiva alta y tiene una estrategia de inversión orientada al crecimiento a largo plazo podrá aprovechar las ganancias de capital y la imposición de dividendos calificados (actualmente a tasas más bajas), mientras que los impuestos diferidos convierten a todos ganancias en el ingreso ordinario, que se grava a la tasa más alta ".

¿Qué cuenta es adecuada para usted?

Si bien la estrategia ideal de optimización fiscal implicaría maximizar las contribuciones a las cuentas con impuestos diferidos y exentas de impuestos, hay ciertas variables a considerar si tal asignación no es posible.

Ganadores de bajos ingresos

Se alienta a las personas de bajos ingresos a centrarse en financiar una cuenta exenta de impuestos. En esta etapa, las contribuciones a una cuenta con impuestos diferidos no tendrían mucho sentido, ya que el beneficio fiscal actual sería mínimo, pero la obligación futura sería grande.

Alguien que contribuye $ 1, 000 en una cuenta con impuestos diferidos cuando incurre en un impuesto sobre la renta del 12% solo ahorraría $ 120 hoy. Si esos fondos se retiran en cinco años cuando la persona está en un tramo impositivo más alto y paga un impuesto sobre la renta del 32%, se pagarán $ 320.

Por otro lado, las contribuciones a una cuenta exenta de impuestos se gravan hoy. Pero, suponiendo que estará expuesto a un tramo impositivo más alto en los años siguientes, su factura impositiva futura se minimizará.

Ganadores de altos ingresos

Los asalariados con salarios más altos deben centrarse en las contribuciones a una cuenta con impuestos diferidos, como una cuenta 401 (k) o IRA tradicional. El beneficio inmediato puede reducir su nivel impositivo marginal, lo que resulta en un valor significativo.

Considere el propósito y el marco temporal de los ahorros para la jubilación

Otra variable crucial a considerar es el propósito y el marco de tiempo para sus ahorros. Las cuentas con impuestos diferidos generalmente se prefieren, pero no siempre, como vehículos de jubilación, ya que la mayoría de las personas tendrán ganancias mínimas y pueden tener una tasa impositiva más baja en esta etapa de la vida. Las cuentas exentas de impuestos a menudo se prefieren para fines de inversión, ya que un inversor puede obtener importantes ganancias de capital libres de impuestos.

"Realmente creo que los clientes a menudo cargan demasiado en cuentas con impuestos diferidos", dice Marguerita Cheng, CFP®, CEO de Blue Ocean Global Wealth en Gaithersburg, Maryland. "Así como predicamos la diversificación de inversiones, la diversificación de impuestos es igual de importante. Es importante realizar ahorros impositivos hoy. Sin embargo, hay algo que decir sobre los ahorros de jubilación libres de impuestos o exentos de impuestos. La combinación del promedio de costos en dólares, el valor temporal del dinero y el crecimiento libre de impuestos es una poderosa trifecta ”.

Cualesquiera que sean sus necesidades financieras, un asesor financiero podría sugerirle qué tipo de cuenta es la mejor para usted.

La línea de fondo

La planificación fiscal es una parte esencial de cualquier presupuesto personal o decisión de gestión de inversiones. Las cuentas con impuestos diferidos y exentas de impuestos se encuentran entre las opciones más comunes disponibles para facilitar la libertad financiera durante la jubilación.

Al considerar las dos alternativas, solo recuerde que siempre está pagando impuestos y, dependiendo del tipo de cuenta, es solo una cuestión de cuándo.