¿Debo operar mi cuenta de jubilación?

Para los inversores que insisten en administrar activamente sus ahorros, una cuenta de jubilación con ventajas impositivas puede parecer un lugar ideal para hacerlo.

“Desde una perspectiva fiscal, si va a administrar y moverse activamente dentro y fuera de diferentes posiciones, su cuenta de jubilación, cuenta Roth o IRA son los mejores lugares para hacerlo porque no tendrá ninguna consecuencia fiscal de comprar y posiciones de venta ", dijo a Investopedia Scot Landborg, cofundador, socio y asesor de patrimonio de Sterling Wealth Partners.

Sin embargo, si bien el comercio en una cuenta de jubilación puede ser beneficioso desde una perspectiva fiscal, también podría ser perjudicial si no se hace con cuidado, advierten algunos expertos en jubilación e inversión.

El comercio excesivo puede dañar el rendimiento

Investopedia realizó una encuesta en julio de 2018 de una muestra representativa de 122 lectores en línea en los EE. UU. Para averiguar si utilizan y cómo usan su cuenta de jubilación para negociar acciones. Más del 40% de los encuestados indicaron que comercian en sus cuentas con ventajas impositivas.

De los encuestados que negocian en sus cuentas de jubilación, el 10% dijo que comercian varias veces por semana, lo que no es necesariamente una buena idea, según Jamie Hopkins, director de investigación de jubilación en Carson Group.

"Verificar sus saldos, estados de cuenta y el rendimiento de la inversión son buenos comportamientos, pero negociar excesivamente sus inversiones no lo es", dijo Hopkins en un correo electrónico a Investopedia.

Más del 60% de los encuestados de Investopedia que negocian en sus cuentas dicen que lo hacen en reacción a "cambios en el mercado de valores". Sin embargo, este tipo de comportamiento comercial puede ser riesgoso, según Hopkins.

"El mayor riesgo para la seguridad de la jubilación es a menudo usted mismo", dijo Hopkins. "Cuando los mercados caen, la gente tiende a entrar en pánico y vender, temiendo una pérdida. Sin embargo, al vender, bloqueas esa pérdida. En cambio, debe tener un plan y fondos de emergencia para superar las crisis en el mercado ".

Mantenga su comportamiento comercial bajo control

Patrick Healey, CFP®, fundador y presidente de Calibre Financial Partners, señaló que muchos inversores sufren de lo que él llama "corto plazo".

Healey explicó que los inversores "quieren esa gratificación instantánea de realizar una operación y ganar un poco de dinero, pero [a menudo] tienden a tomar decisiones irracionales y emocionales" que conducen a pérdidas a largo plazo.

Las afirmaciones de Healey están respaldadas por investigaciones. Según el estudio de análisis cuantitativo del comportamiento del inversor de DALBAR de 2018, el inversor de renta variable promedio tuvo un rendimiento significativamente inferior en el mercado.

En los 10 años que terminaron el 30 de enero de 2017, un inversionista de capital típico ganó solo 4.88% en promedio por año, mientras que el S&P 500 aumentó 8.5%.

Esa diferencia se debe en gran medida al comportamiento de los inversores. O, como escribió Hopkins sobre los ahorradores activos de jubilación, "el comercio frecuente de acciones basado en instintos o tendencias de mercado a corto plazo a menudo resulta en malos resultados para el inversionista promedio".

Encuentre un equilibrio con reequilibrio

No todo el comercio es malo. La mitad de los encuestados de Investopedia que intercambian sus cuentas de jubilación lo hacen para reequilibrar sus cuentas.

Si bien es tema de debate, la investigación realizada por Morgan Stanley muestra que reequilibrar su cartera, o comprar y vender valores para volver a su asignación óptima de activos, puede aumentar los rendimientos con el tiempo.

Sin embargo, reequilibrar con demasiada frecuencia puede conducir a costos más altos, y reaccionar ante una caída del mercado puede poner en peligro sus objetivos de jubilación futuros.

"Está bien reequilibrarlo ocasionalmente, pero si intenta usarlo para cronometrar el mercado, puede estar cavando un agujero financiero del que nunca podrá salir", dijo Caleb Silver, editor en jefe de Investopedia.

Automatice sus decisiones de inversión

Los inversores que han tenido un buen desempeño en el mercado alcista que siguió a la crisis financiera deben tener cuidado de mirar hacia el futuro. "Ahora es el momento de poner por escrito lo que harás si el mercado baja un 10% o un 20%", explicó Landborg.

Recomienda elaborar una Declaración de política de inversión, similar a la que muchos asesores financieros reúnen para sus clientes. El proceso no tiene que ser tan complejo o formal como parece.

Los inversores más jóvenes pueden tener algo tan simple como un párrafo que les recuerda "mantener el rumbo y no hacer cambios" en caso de una recesión, dijo Landborg. Los ahorradores mayores que se acercan a la jubilación deberían "presentar [lo que harán de manera diferente] si el mercado cae", así como lo que el mercado tendrá que hacer para que aumenten su exposición a la renta variable, agregó.

Los inversores que dudan en dedicar el tiempo y el esfuerzo necesarios para elaborar dicho plan deben recurrir a estrategias de inversión profesionales o automatizadas. Si bien los asesores financieros pueden ayudar a los ahorradores a elaborar un plan financiero holístico, las opciones automatizadas, como las estrategias de fecha objetivo o los robo-advisors, ofrecen una solución para los inversores que solo buscan poner sus inversiones en piloto automático.

"Automatice su plan tanto como sea posible, incluidas sus inversiones", acordó Hopkins. "Si bien es saludable observar los saldos de sus cuentas y el rendimiento de la inversión, tenga en cuenta que es poco probable que gane al mercado y que sus operaciones frecuentes, que durante un año o dos podrían verse bien, eventualmente volverán a caer".

Los robo-advisors como Betterment ofrecen eliminar el error humano del reequilibrio automatizando el proceso mientras lo empujan a mejores comportamientos de ahorro.