Mercado lateral / deriva lateral

¿Qué es un mercado lateral?

Un mercado lateral, o deriva lateral, ocurre cuando el precio de un valor se negocia dentro de un rango bastante estable sin formar tendencias distintas durante un período de tiempo. En cambio, la acción del precio oscila en un rango o canal horizontal, sin que los toros ni los osos tomen el control de los precios.

Lo contrario de un mercado lateral es un mercado en tendencia.

Para llevar clave

• Un mercado lateral, a veces llamado deriva lateral, se refiere a cuando los precios de los activos fluctúan dentro de un rango estrecho durante un período prolongado de tiempo sin tendencia de una manera u otra.
• Los mercados laterales generalmente se describen por regiones de soporte y resistencia de precios dentro de las cuales oscila el precio.
• Operar en un mercado lateral puede ser complicado, pero ciertas estrategias de opciones maximizan su rentabilidad en tales situaciones.

Ejemplo de un mercado lateral

Los fundamentos de un mercado lateral

Los participantes del mercado pueden explotar un mercado lateral anticipando rupturas, ya sea por encima o por debajo del rango de negociación o intentando obtener ganancias a medida que el precio se mueve entre el soporte y la resistencia dentro de la deriva lateral. Los operadores que utilizan una estrategia de rango limitado deben asegurarse de que el mercado lateral sea lo suficientemente amplio como para establecer una relación riesgo-recompensa de al menos 2: 1; esto significa que por cada dólar arriesgado, los inversores obtienen dos dólares de ganancias.

Los mercados laterales también se conocen como mercados entrecortados o sin tendencia. Si se espera que la deriva lateral permanezca durante un período prolongado, los inversores pueden obtener ganancias vendiendo opciones de compra y venta con fechas de vencimiento cercanas. Por ejemplo, podría vender un straddle, tanto una opción de compra al dinero como una opción de venta para el mismo activo subyacente en la misma huelga y el mismo mes de vencimiento. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de las opciones, las primas de las opciones se ven erosionadas por la caída del tiempo y, en última instancia, si el mercado permanece de lado, decaerá a cero.

Beneficios de operar en un mercado lateral

Entradas y salidas claras : un mercado lateral generalmente tiene niveles de soporte y resistencia claramente definidos, lo que elimina la ambigüedad sobre dónde colocar las entradas y salidas. Por ejemplo, un comerciante puede comprar un valor cuando sus pruebas de precios son compatibles y establecer un objetivo de ganancias en resistencia. Una orden de stop-loss colocada ligeramente por debajo del nivel de soporte del mercado lateral minimiza la desventaja de la operación.

Riesgo y control : los operadores persiguen ganancias más pequeñas cuando operan en un mercado lateral; por lo tanto, cada operación generalmente no está abierta por más de unos pocos días o semanas. Esto reduce la posibilidad de que una posición se vea afectada negativamente por un mercado bajista o un evento de noticias inesperado, como un incidente terrorista. El comercio en un mercado lateral permite a los operadores cerrar cualquier posición abierta antes de los anuncios de la compañía, como los informes de ganancias, y volver a ingresar cuando el precio del valor vuelva a respaldarse.

Limitaciones de negociar un mercado lateral

Mayores costos de transacción : el comercio en un mercado lateral generalmente presenta más oportunidades comerciales que el comercio de una tendencia. A medida que el precio de un valor se mueve dentro de un rango, los operadores pueden comprar continuamente en soporte y vender en resistencia. El comercio frecuente genera comisiones que se comen las ganancias de un comerciante. Los comerciantes que emplean estrategias de rango limitado no tienen la ventaja de permitir que sus ganancias se ejecuten para compensar los cargos de comisión.

Consumo de tiempo : la compra y venta frecuente de valores para buscar ganancias en un mercado lateral requiere mucho tiempo. Los comerciantes deben determinar su entrada y salida, así como también colocar una orden de stop-loss. Después de ingresar a una operación, se debe monitorear cuidadosamente para garantizar una ejecución correcta. Muchos operadores han automatizado sus estrategias comerciales para evitar tener que sentarse frente a sus monitores todo el día. (Para obtener más información, consulte: Los pros y los contras de los sistemas de comercio automatizados).

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