Volatilidad estocástica (SV)

¿Qué significa la volatilidad estocástica?

La volatilidad estocástica se refiere al hecho de que la volatilidad de los precios de los activos no es constante, como se supone en el modelo de precios de opciones de Black Scholes. El modelado de volatilidad estocástica intenta corregir este problema con Black Scholes permitiendo que la volatilidad varíe con el tiempo.

La palabra "estocástico" se refiere a algo que se determina aleatoriamente y que no se puede predecir con precisión. En el contexto del modelado estocástico, se refiere a valores sucesivos de una variable aleatoria que no son independientes. Los ejemplos de modelos de volatilidad estocástica incluyen el modelo Heston, el modelo SABR y el modelo GARCH.

Comprensión de la volatilidad estocástica (SV)

Los modelos de volatilidad estocástica para las opciones se desarrollaron a partir de la necesidad de modificar el modelo Black Scholes para la fijación de precios de opciones, que no tuvo en cuenta efectivamente la volatilidad en el precio del valor subyacente. El modelo de Black Scholes supuso que la volatilidad del valor subyacente era constante, mientras que los modelos de volatilidad estocástica tienen en cuenta el hecho de que fluctúa la volatilidad de los precios del valor subyacente. El modelo de volatilidad estocástica trata la volatilidad de los precios como una variable aleatoria. Permitir que el precio varíe en los modelos de volatilidad estocástica mejoró la precisión de los cálculos y pronósticos.

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