Estocástico: un indicador preciso de compra y venta
A fines de la década de 1950, George Lane desarrolló el estocástico, un indicador que mide la relación entre el precio de cierre de una emisión y su rango de precios durante un período de tiempo predeterminado.
Catorce es el número matemático utilizado en el modo de tiempo. Dependiendo del objetivo del técnico, puede representar días, semanas o meses. El cartista puede querer examinar un sector completo. Para una visión a largo plazo de un sector, el cartógrafo comenzaría mirando 14 meses del rango de negociación de toda la industria.
Acción del precio
El estocástico es un indicador técnico preferido porque es fácil de entender y tiene un alto grado de precisión. Se utiliza para mostrar cuándo una acción se ha movido a una posición de sobrecompra o sobreventa.
La premisa de los estocásticos es que cuando una acción tiene una tendencia al alza, su precio de cierre tiende a negociarse en el rango más alto del día o en la acción del precio. La acción del precio se refiere al rango de precios a los que se negocia una acción a lo largo de la sesión diaria. Por ejemplo, si una acción se abrió a $ 10, se negoció tan bajo como $ 9.75 y tan alto como $ 10.75, luego se cerró a $ 10.50 por el día, la acción o el rango del precio estaría entre $ 9.75 (el mínimo del día) y $ 10.75 (el máximo del día). Por el contrario, si el precio tiene un movimiento a la baja, el precio de cierre tiende a negociarse en el rango bajo de la sesión de negociación del día o cerca de este.
Índice de Fuerza Relativa
Jack D. Schwager, cofundador de Fund Seeder y autor de varios libros sobre análisis técnico, utiliza el término "normalizado" para describir osciladores estocásticos que tienen límites predeterminados, tanto en el lado alto como en el bajo. Un ejemplo de dicho oscilador es el índice de fuerza relativa (RSI), un indicador de momento popular utilizado en el análisis técnico, que tiene un rango de 0 a 100. Por lo general, se establece en el rango de 20 a 80 o el rango de 30 a 70 . Ya sea que esté analizando un sector o un problema individual, puede ser muy beneficioso usar estocásticos y el RSI en conjunto.
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Fórmula
El estocástico se mide con la línea K y la línea D. Pero es la línea D la que seguimos de cerca, ya que indicará cualquier señal importante en el gráfico. Matemáticamente, la línea K se ve así:
K = 100 [(C − L5close) ÷ (H5 − L5)] donde: C = el precio de cierre más reciente L5 = el mínimo de las cinco sesiones previas de distracción H5 = el precio más alto negociado durante el mismo período de cinco días \ comenzar {alineado} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {donde:} \\ & C = \ text {el precio de cierre más reciente} \\ & L5 = \ text {el mínimo de cinco anteriores} \\ & \ text {sesiones de negociación} \\ & H5 = \ text {el precio más alto negociado durante} \\ & \ text {el mismo período de cinco días} \\ \ end {alineado} K = 100 [ (C − L5close) ÷ (H5 − L5)] donde: C = el precio de cierre más reciente L5 = el mínimo de las cinco sesiones anteriores H5 = el precio más alto negociado durante el mismo período de cinco días
La fórmula para la línea D más importante se ve así:
D = 100 (H3 ÷ L3) donde: H3 = la más alta de las tres sesiones de negociación anteriores L3 = el precio más bajo negociado durante el mismo período de tres días \ begin {alineado} & \ text {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {donde:} \\ & H3 = \ text {la más alta de las tres sesiones de negociación anteriores} \\ & L3 = \ text {el precio más bajo negociado durante el} \\ & \ text {mismos tres- período de día} \\ \ end {alineado} D = 100 (H3 ÷ L3) donde: H3 = la más alta de las tres sesiones de negociación anteriores L3 = el precio más bajo negociado durante el mismo período de tres días
Le mostramos estas fórmulas solo por interés. El software de gráficos de hoy hace todos los cálculos, haciendo que todo el proceso de análisis técnico sea mucho más fácil y, por lo tanto, más emocionante para el inversionista promedio.
Leyendo el gráfico
La línea K es más rápida que la línea D, la más lenta de las dos. El inversor debe observar cómo la línea D y el precio de la emisión comienzan a cambiar y se mueven a las posiciones de sobrecompra (sobre la línea 80) o sobreventa (bajo la línea 20). El inversor debe considerar vender las acciones cuando el indicador se mueva por encima del nivel 80. Por el contrario, el inversor debe considerar comprar un problema que esté por debajo de la línea 20 y está comenzando a subir con un mayor volumen.
Con los años, muchos artículos han explorado "ajustar" este indicador. Pero los nuevos inversores deberían concentrarse en los conceptos básicos de los estocásticos.
Fuente: TradeStation
En el cuadro de eBay anterior, se presentaron una serie de oportunidades de compra claras durante los meses de primavera y verano de 2001. También hay una serie de indicadores de venta que habrían llamado la atención de los comerciantes a corto plazo. La fuerte señal de compra a principios de abril habría dado a los inversores y comerciantes una excelente racha de 12 días, que van desde el área media de $ 30 hasta el área media de $ 50.
La línea de fondo
El estocástico es un indicador favorito de algunos técnicos debido a la precisión de sus hallazgos. Los veteranos experimentados y los nuevos técnicos lo perciben fácilmente, y tiende a ayudar a todos los inversores a tomar buenas decisiones de entrada y salida en sus tenencias. (Para obtener más información, lea "Exploración de osciladores e indicadores: oscilador estocástico").
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