Deja de cazar con los grandes jugadores de Forex

El mercado de divisas es el mercado financiero más apalancado del mundo. En acciones, el margen estándar se establece en 2: 1, lo que significa que un operador debe depositar al menos $ 50 en efectivo para controlar $ 100 en acciones. En opciones, el apalancamiento aumenta a 10: 1, con $ 10 controlando $ 100. En los mercados de futuros, el factor de apalancamiento aumenta a 20: 1.

Por ejemplo, en un contrato de futuros e-mini Dow Jones, un comerciante solo necesita $ 2, 500 para controlar $ 50, 000 en acciones. Sin embargo, ninguno de estos mercados se acerca a la intensidad del mercado de divisas, donde el apalancamiento predeterminado en la mayoría de los distribuidores se establece en 100: 1 y puede aumentar hasta 200: 1. Eso significa que solo $ 50 pueden controlar hasta $ 10, 000 en moneda. ¿Porque es esto importante? En primer lugar, el alto grado de apalancamiento puede hacer que FX sea extremadamente lucrativo o extraordinariamente peligroso, dependiendo de qué lado de la operación se encuentre.

En FX, los comerciantes minoristas pueden literalmente duplicar sus cuentas durante la noche o perderlo todo en cuestión de horas si emplean el margen completo a su disposición, aunque la mayoría de los operadores profesionales limitan su apalancamiento a no más de 10: 1 y nunca asumen un riesgo tan enorme. . Pero independientemente de si operan con apalancamiento 200: 1 o apalancamiento 2: 1, casi todos los que operan en FX operan con paradas. En este artículo, aprenderá cómo usar paradas para configurar la estrategia de "detener la caza con las grandes especificaciones".

Las paradas son clave

Precisamente porque el mercado de divisas está tan apalancado, la mayoría de los actores del mercado entienden que las paradas son críticas para la supervivencia a largo plazo. La noción de "esperar", como podrían hacer algunos inversores de capital, simplemente no existe para la mayoría de los operadores de divisas. El comercio sin paradas en el mercado de divisas significa que el comerciante inevitablemente enfrentará una liquidación forzada en forma de una llamada de margen. Con la excepción de algunos inversores a largo plazo que pueden operar en efectivo, se cree que una gran parte de los participantes en el mercado de divisas son especuladores, por lo tanto, simplemente no pueden darse el lujo de mantener una operación perdedora durante demasiado tiempo porque los puestos están altamente apalancados.

Debido a esta dualidad inusual del mercado FX (alto apalancamiento y uso casi universal de las paradas), detener la caza es una práctica muy común. Aunque puede tener connotaciones negativas para algunos lectores, dejar de cazar es una forma legítima de comercio. No es más que el arte de expulsar a los jugadores perdedores del mercado. En forex-speak se les conoce como largos débiles o cortos débiles. Al igual que un jugador de póker fuerte puede derrotar a oponentes menos capaces al aumentar las apuestas y "comprar el bote", a los grandes jugadores especulativos (como bancos de inversión, fondos de cobertura y bancos del centro monetario) les gusta detener las armas con la esperanza de generar un mayor impulso direccional. De hecho, la práctica es tan común en FX que cualquier operador que desconozca estas dinámicas de precios probablemente sufrirá pérdidas innecesarias.

Debido a que la mente humana busca naturalmente el orden, la mayoría de las paradas se agrupan alrededor de números redondos que terminan en "00". Por ejemplo, si el par EUR / USD se cotizaba a 1.2470 y aumentaba su valor, la mayoría de las paradas residirían dentro de uno o dos puntos del precio de 1.2500 en lugar de, digamos, 1.2517. Este hecho por sí solo es un conocimiento valioso, ya que indica claramente que la mayoría de los comerciantes minoristas deben colocar sus paradas en lugares menos concurridos y más inusuales.

Más interesante, sin embargo, es la posibilidad de obtener ganancias de esta dinámica única del mercado de divisas. El hecho de que el mercado de divisas esté tan controlado da lugar a varias configuraciones oportunistas para los operadores a corto plazo. En su libro "Day Trading The Currency Market" (2005), Kathy Lien describe una de esas configuraciones basada en el desvanecimiento del nivel "00". El enfoque discutido aquí se basa en la noción opuesta de unirse al impulso a corto plazo.

Aprovechando la caza

El "dejar de cazar con las grandes especificaciones" es una configuración extremadamente simple, que no requiere más que un gráfico de precios y un indicador. Aquí está la configuración en pocas palabras: en un gráfico de una hora, marque las líneas 15 puntos a cada lado del número redondo. Por ejemplo, si el EUR / USD se acerca a la cifra de 1.2500, el operador marcaría 1.2485 y 1.2515 en el gráfico. Esta área de 30 puntos se conoce como la "zona comercial", al igual que la línea de 20 yardas en el campo de fútbol se conoce como la "zona roja". Ambos nombres comunican la misma idea, es decir, que los participantes tienen una alta probabilidad de puntuación una vez que ingresan a esa área.

La idea detrás de esta configuración es sencilla. Una vez que los precios se acerquen al nivel de números redondos, los especuladores intentarán apuntar a las paradas agrupadas en esa región. Debido a que FX es un mercado descentralizado, nadie sabe la cantidad exacta de paradas en un nivel particular de "00", pero los operadores esperan que el tamaño sea lo suficientemente grande como para provocar una mayor liquidación de posiciones, una cascada de órdenes de detención que empujarán el precio aún más. esa dirección de lo que se movería en condiciones normales.

Por lo tanto, en el caso de una configuración larga, si el precio en el EUR / USD estaba subiendo hacia el nivel de 1.2500, el comerciante alargaría el par con dos unidades tan pronto como cruzara el umbral de 1.2485. La parada en el comercio estaría 15 puntos atrás de la entrada porque este es un intercambio de impulso estricto. Si los precios no siguen de inmediato, es probable que la configuración haya fallado. El objetivo de ganancias en la primera unidad sería la cantidad de riesgo inicial o aproximadamente 1.2500, momento en el cual el operador movería la parada en la segunda unidad al punto de equilibrio para asegurar la ganancia. El objetivo en la segunda unidad sería dos veces el riesgo inicial o 1.2515, permitiendo que el comerciante salga en una explosión de impulso.

Además de observar estos niveles clave de la tabla, solo hay otra regla que un operador debe seguir para optimizar la probabilidad de éxito. Debido a que esta configuración es básicamente un derivado de la negociación de impulso, debe negociarse solo en la dirección de la tendencia más amplia. Existen numerosas formas de determinar la dirección utilizando análisis técnicos, pero el promedio móvil simple (SMA) de 200 períodos en los gráficos por hora puede ser particularmente efectivo en este caso. Al utilizar un promedio a más largo plazo en los gráficos a corto plazo, puede mantenerse en el lado derecho de la acción del precio sin estar sujeto a movimientos a corto plazo.

Echemos un vistazo a dos operaciones, una breve y otra larga, para ver cómo se negocia esta configuración en tiempo real.

Figura 1

Tenga en cuenta que en este ejemplo, el 8 de junio, el EUR / USD se cotiza muy por debajo de sus 200 SMA, lo que indica que el par está en una fuerte tendencia a la baja (Figura 1). A medida que los precios se acercan al nivel de 1.2700 desde la baja, el operador iniciará un corto en el momento en que el precio cruza el nivel de 1.2715, deteniendo 15 puntos por encima de la entrada en 1.2730. En este ejemplo en particular, el impulso a la baja es extremadamente fuerte ya que la pistola de los comerciantes se detiene en el nivel de 1.2700 en una hora. La primera mitad del comercio sale a 1.2700 para obtener una ganancia de 15 puntos y la segunda mitad a 1.2685 generando 45 puntos de recompensa por solo 30 puntos de riesgo.

Figura 2

El ejemplo ilustrado en la Figura 2 también se lleva a cabo el mismo día, pero esta vez en el par USD / JPY la configuración de "zona comercial" genera varias oportunidades de ganancias en un corto período de tiempo a medida que las áreas clave de clúster de parada se analizan una y otra vez . En este caso, el par cotiza muy por encima de su SMA de 200 períodos y, por lo tanto, el comerciante solo buscaría configuraciones largas. A las 3 am EST, el par opera a través del nivel 113.85, lo que desencadena una entrada larga. En la próxima hora, los largos pueden empujar al par a través del nivel de clúster de parada de 114.00 y el comerciante vendería una unidad con una ganancia de 15 puntos, moviendo inmediatamente la parada al punto de equilibrio en 113.85. Los largos no pueden sostener el impulso de compra y el par vuelve a cotizar por debajo de 113.85, sacando al comerciante del mercado. Sin embargo, solo dos horas después, los precios vuelven a subir a través de 113.85 y el comerciante se vuelve largo una vez más. Esta vez, ambos objetivos de ganancias se alcanzan cuando el impulso de compra abruma a los cortos y se ven obligados a cubrir sus posiciones, creando una cascada de paradas que verticalizan los precios en 100 puntos en solo dos horas.

La línea de fondo

La "detener la caza con las grandes especificaciones" es una de las configuraciones de FX más simples y eficientes disponibles para los comerciantes a corto plazo. No requiere nada más que concentración y una comprensión básica de la dinámica del mercado de divisas. En lugar de ser víctimas de las expediciones para detener la caza, los comerciantes minoristas finalmente pueden cambiar el rumbo y unirse a la jugada con los grandes jugadores, acumulando ganancias a corto plazo en el proceso.