Estrategias de inversión con impuestos para cuentas de jubilación

Si bien la mayoría de las personas reciben el Seguro Social, una jubilación financiera segura depende también de tener ahorros significativos en una cuenta de jubilación. Por lo general, estos fondos deben durar casi 25 años (suponiendo que la edad promedio de jubilación es de 63 años y la esperanza de vida promedio para alguien que alcanza esa edad es de 19.1 años para un hombre y 21.8 años para una mujer). Muchos de nosotros ahora vivimos más allá de esta expectativa de vida, por lo que la cantidad de fondos acumulados en las cuentas de jubilación depende no solo de lo que usted contribuya durante su vida laboral (y qué tan bien lo hicieron esas inversiones), sino también de los rendimientos de su inversión después de su jubilación. Estos a su vez dependen de sus estrategias de inversión.

Un enfoque coordinado

Si tiene más de una cuenta de jubilación, como un 401 (k) en el trabajo y un IRA personal, es esencial coordinar sus estrategias de inversión en todas sus tenencias. Sin coordinación, puede estar duplicando sus tenencias y no aprovechando al máximo la oportunidad de diversificarse. Y si está casado, es posible que desee coordinar las opciones de inversión con las realizadas para las cuentas de jubilación de su cónyuge.

También desea coordinar sus tenencias en sus cuentas imponibles y con impuestos diferidos. Entonces, si, además de sus cuentas de jubilación, tiene una cartera de inversión sujeta a impuestos en una firma de corretaje o con un fondo mutuo, revise sus tenencias en todas esas cuentas. Esto le permite colocar inversiones en las cuentas apropiadas, dependiendo de las consideraciones fiscales (explicadas más adelante) y otros factores. Por ejemplo, si desea poseer bonos municipales libres de impuestos, estos pertenecen a su cuenta imponible. Si los coloca en su cuenta de jubilación con impuestos diferidos, los intereses de los bonos se vuelven sujetos a impuestos porque todas sus distribuciones se gravan como ingresos ordinarios, independientemente de la fuente de los ingresos.

Factores en la toma de decisiones de inversión

No existe una estrategia única que sea adecuada para todas las personas. Muchos factores entran en juego al elegir inversiones para planes de jubilación. Considerar:

• Su horizonte de ahorro. Cuanto más tiempo tenga hasta su jubilación esperada, mayor será el riesgo que puede asumir. El mercado bursátil ha experimentado graves bajas, pero si tiene años antes de que necesite los fondos, puede capear las bajas y esperar que el valor de su cuenta no solo regrese a su nivel anterior a la disminución, sino a un nivel aún más alto. a través del tiempo. Por ejemplo, el mercado de valores alcanzó un mínimo de 6.443, 27 el 6 de marzo de 2009, lo que provocó que muchas cuentas registraran caídas del 20% o más. Pero si no vendió y sus ahorros se mantuvieron hasta ahora, con el mercado en casi 25, 000, su cuenta podría haberse cuadruplicado.
  
• Tu tolerancia al riesgo. Si pierde el sueño por la noche cuando el mercado de valores disminuye, su tolerancia al riesgo es baja. Esto significa que debe invertir en valores que no se vean afectados (o al menos no afectados severamente) por las oscilaciones del mercado. Eso significa ponderar más sus inversiones con fondos de bonos y bonos del Tesoro de EE. UU. Y otros valores similares.
  
• Impuestos. Las cuentas de jubilación son vehículos con impuestos diferidos (por ejemplo, 401 (k) sy IRA tradicionales), donde el impuesto sobre la renta se difiere hasta que se toman las distribuciones, o vehículos libres de impuestos (por ejemplo, cuentas Roth designadas y IRA Roth), donde las distribuciones de la cuenta quedan libres de impuestos después de cinco años y se cumplen otras condiciones. Por lo tanto, tiene sentido elegir inversiones teniendo en cuenta los impuestos. Por ejemplo, no paga ganancias de capital en la apreciación de las acciones o en los dividendos de las acciones, por lo que puede estacionar sus acciones de ganancias de capital en sus cuentas de jubilación con ventajas impositivas. Del mismo modo, reconozca que incluso en cuentas con ventajas impositivas puede tener ingresos corrientes sujetos a impuestos (por ejemplo, ingresos del Anexo K-1 de una sociedad limitada principal), que es algo que puede evitar.
  
• Inflación. La inflación ha sido relativamente leve en los últimos años, pero con el aumento de las tasas de interés federales y un mercado laboral más restrictivo que provocó salarios más altos, la inflación podría aumentar. Debido a esto, es esencial mantener una cartera diversificada y no estar exclusiva o incluso predominantemente en fondos de bonos u otras inversiones que se vean negativamente afectadas por la inflación. ¿Qué significa esto? A medida que la inflación eleva las tasas de interés, el valor de una inversión en un fondo de bonos disminuye.
  
• Costos y costos de inversión. Algunas inversiones tienen tarifas más altas que otras. Los certificados de depósito (CD) no tienen tarifas, pero hay tarifas por inversiones en fondos mutuos, anualidades y otros tipos de inversiones. Compare las tarifas y considérelas como un factor en su estrategia de inversión. (Ver también: Una guía para los honorarios de los inversores ).
  

Seleccionar inversiones

Si está en un plan patrocinado por el empleador, se le ofrece un menú de beneficios. Por ejemplo, el plan promedio 401 (k) ofrece 25 opciones de inversión. Depende de usted seleccionar el tipo de inversión (es) adecuada para su situación.

Restricciones de IRA. La ley prohíbe las inversiones en ciertos tipos de activos, que incluyen:

• Coleccionables Si invierte en cualquiera de los siguientes, se considera una distribución para usted: obras de arte, alfombras, antigüedades, metales, gemas, sellos, monedas, bebidas alcohólicas y algunos otros bienes personales tangibles. Sin embargo, no se tratan como objetos de colección las monedas de oro de EE. UU., La mitad, la cuarta parte, la cuarta parte o la décima de onza, o las monedas de plata de una onza acuñadas por el Departamento del Tesoro, así como ciertas monedas de platino y cierto oro, plata, paladio y lingotes de platino.
  
• Ciertos bienes inmuebles. No hay obstáculo para invertir en bienes raíces, pero hay varias restricciones que hacen que las inversiones directas en bienes raíces sean poco prácticas para la mayoría de las personas. (Sin embargo, si desea hacerlo, debe usar un IRA autodirigido donde el administrador puede mantener la propiedad de la cuenta). Por supuesto, puede mantener bienes inmuebles a través de un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT). (Para obtener más información sobre esto, consulte los Consejos clave para invertir en REIT).
  

La línea de fondo

En la mayoría de los casos, las estrategias de inversión dependen de usted. Para tomar buenas decisiones para su situación personal, aproveche los consejos de inversión que le puede ofrecer su empleador o el fondo mutuo que aloja su cuenta. Continúe educándose sobre cómo funcionan las diversas inversiones. Y lo más importante, controle continuamente su cuenta para que pueda cambiar las estrategias de inversión cuando sea apropiado (por ejemplo, está a punto de jubilarse).