Los 4 principales fondos de mercados emergentes (NEWFX, VEIEX)

Las inversiones en economías de mercados emergentes generalmente conllevan un mayor grado de riesgo que los activos en los EE. UU. Los riesgos inherentes a muchos fondos mutuos diversificados de mercados emergentes incluyen riesgo de mercados emergentes, riesgo de mercado de valores, riesgo país, riesgo regional, riesgo cambiario, riesgo político y, en en algunos casos, riesgo de gestión activa y riesgo de indexación. Para compensar el alto grado de riesgo y volatilidad, los fondos mutuos de mercados emergentes tienden a ofrecer mayores rendimientos potenciales.

Los fondos mutuos diversificados de mercados emergentes brindan a los inversionistas una exposición administrada profesionalmente a compañías que hacen negocios en mercados extranjeros en rápido desarrollo. Invierten principalmente en acciones comunes de empresas con sede en países como China, Brasil, Rusia e India. Los fondos también pueden invertir en bonos emitidos por gobiernos, agencias gubernamentales y corporaciones con sede en esos países.

Cabe señalar que incluso la definición de "mercado emergente" varía con los acontecimientos mundiales. Hace unos años, Egipto y Turquía estaban en el radar de muchos inversores de mercados emergentes. Eventos más recientes, al menos por ahora, han alejado a esas naciones de muchas listas. Eso puede hablar de la necesidad de una exposición administrada profesionalmente a los mercados emergentes, y también de la tolerancia al riesgo requerida por los inversores en ellos.

Dicho esto, los siguientes fondos extienden sus inversiones de manera lo suficientemente amplia como para que no puedan quedar completamente devastados por las noticias de mañana. No solo invierten directamente en las empresas de los mercados emergentes. También invierten en empresas que hacen negocios en mercados emergentes.

Fondos Americanos Nuevo Fondo Mundial Clase A

American Funds New World Fund Clase A (NASDAQ: NEWFX) busca proporcionar una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en acciones ordinarias de empresas domiciliadas en economías de mercados emergentes. NEWFX fue emitido el 17 de junio de 1999 por American Funds Distributors, Inc. A partir del 7 de noviembre de 2018, NEWFX tenía aproximadamente $ 36 mil millones en activos netos totales y fue asesorado por Capital Research and Management Company. NEWFX cobra un índice de gastos del 1.04%.

En circunstancias normales, NEWFX invierte al menos el 35% de sus activos netos totales en valores de renta variable y de deuda de emisores basados ​​principalmente en países que el asesor del fondo considera economías de mercados emergentes. NEWFX puede invertir en acciones ordinarias de cualquier empresa, independientemente de su ubicación, siempre que al menos el 20% de sus ingresos sean atribuibles a los países emergentes. El fondo puede asignar un máximo del 25% de su cartera a títulos de deuda no convertibles de emisores domiciliados en países emergentes calificados. Al 30 de junio de 2015, NEWFX asigna el 15% de su cartera a los Estados Unidos; 26% a Europa; 36, 6% a Asia y la cuenca del Pacífico; 7.7% a efectivo y equivalentes de efectivo; y 14.7% a otras regiones, incluyendo Canadá y América Latina.

En términos de la teoría moderna de la cartera, NEWFX es el más adecuado para inversores altamente tolerantes al riesgo con un horizonte de inversión a largo plazo que busca exposición a acciones y bonos en economías de mercados emergentes.

Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund

Vanguard emitió el Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (NASDAQ: VEIEX) el 4 de mayo de 1994. Para invertir en acciones de VEIEX, se requiere una inversión mínima de $ 3, 000. Al igual que la mayoría de los fondos Vanguard, VEIEX cobra un índice de gastos bajos, en relación con el índice de gastos promedio de los fondos diversificados de mercados emergentes, del 0, 32%. El fondo es administrado por Vanguard Equity Investment Group y busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al rendimiento del FTSE Emerging Index, su índice de referencia.

Para lograr su objetivo de inversión, VEIEX implementa una estrategia de indexación. En condiciones normales de mercado, el fondo invierte aproximadamente el 95% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas que componen el índice emergente FTSE. VEIEX tenía activos netos totales de casi $ 80 mil millones al 7 de noviembre de 2018. El fondo está fuertemente ponderado hacia China, Taiwán e India, y asigna el 27.10%, 13.9% y 12.7% de su cartera a estos países, respectivamente. A finales de 2018, sus mayores participaciones estaban en Tencent Holdings, Taiwan Semiconductor y Alibaba.

El fondo es una inversión de alto riesgo y alta recompensa que se adapta mejor a los inversores a largo plazo con altos grados de tolerancia al riesgo que buscan ganar exposición a acciones comunes de empresas domiciliadas en países en desarrollo. Además, VEIEX es adecuado para inversores que buscan diversificar sus carteras.

T. Rowe Price Fondo de acciones para mercados emergentes

Emitido el 31 de marzo de 1995, el T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (NASDAQ: PRMSX) busca proporcionar a los inversores una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo en acciones ordinarias infravaloradas de empresas domiciliadas en países en desarrollo. PRMSX es asesorado por T. Rowe Price Associates, Inc. y asesorado por T. Rowe Price International Ltd. El fondo cobra un índice de gastos anual de 1.23%.

En condiciones normales de mercado, PRMSX invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas de mercados emergentes. El fondo implementa una estrategia de crecimiento y selecciona empresas en función de sus capacidades para mantener el crecimiento de las ganancias a largo plazo, los flujos de efectivo y los valores en libros. A fines de octubre de 2018, PRMSX tiene activos netos totales de casi $ 10 mil millones.

PRMSX está fuertemente ponderado hacia China, India y Taiwán, y asigna el 43.2% de su cartera a estos países. Aunque el fondo ofrece una exposición diversificada a muchos sectores, está fuertemente ponderado hacia acciones comunes de compañías en los sectores financieros y de tecnología de la información, que representan más del 50% de su cartera.

PRMSX es el más adecuado para inversores de crecimiento a largo plazo, altamente tolerantes al riesgo que buscan ganar exposición a acciones comunes infravaloradas de empresas en países emergentes. Los inversores pueden considerar PRMSX si desean agregar diversificación a sus carteras, mientras que potencialmente generan altos retornos a largo plazo.

Oppenheimer Developing Markets Fund Clase A

El Fondo Oppenheimer Developing Markets Fund Clase A fue emitido el 18 de noviembre de 1996 por Oppenheimer Funds. El fondo es asesorado por OFI Global Asset Management, Inc. y asesorado por Oppenheimer Funds, Inc. Los inversores deben colocar un mínimo de $ 1, 000 en esta cartera y se les cobra un índice de gasto neto anual de 1.32%. A fines de 2018, el fondo tenía más de $ 5 mil millones en activos de cartera.

El fondo invierte principalmente en acciones ordinarias de empresas en economías de mercados emergentes y en desarrollo. Normalmente invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en valores de renta variable de empresas con actividades comerciales en mercados en desarrollo. Su gerente busca alcanzar su objetivo de inversión invirtiendo en acciones comunes de compañías emergentes que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el producto interno bruto (PIB) mundial.

El fondo compensó su alto grado de volatilidad con una rentabilidad anualizada promedio del 10, 41%. Es el más adecuado para los inversores de crecimiento a largo plazo con horizontes de inversión a largo plazo que buscan la apreciación del capital mediante la inversión en una cartera de valores de renta variable en economías de mercados emergentes y en desarrollo.