Los 4 principales ETF de bonos del gobierno de EE. UU. (SHY, ITE)

Los ETF de bonos del gobierno de EE. UU. Actúan como fondos mutuos de bonos al rastrear índices compuestos por obligaciones del gobierno de EE. UU. Los índices pueden consistir en valores nominales y valores del Tesoro de EE. UU. Protegidos contra la inflación, o TIPS. Los bonos nominales pagan una tasa de interés fija, mientras que TIPS paga una tasa de interés igual a la tasa de inflación más una prima fija. Los ETF del gobierno de EE. UU. Están exentos de pagar impuestos estatales y locales sobre la tasa de interés obtenida. También son mucho más seguros en comparación con otros ETF de renta fija debido al muy bajo riesgo de incumplimiento. Al mismo tiempo, ofrecen rendimientos mucho más bajos en comparación con otros bonos de mayor riesgo.

Debido a que el mercado de obligaciones de los Estados Unidos es altamente líquido y no implica altos costos de transacción, la relación de gastos para los ETF del gobierno de los Estados Unidos tiende a ser muy baja. El desempeño de los ETF del gobierno de los EE. UU. Está estrechamente vinculado a las tasas de interés proyectadas, con tasas crecientes que hacen que el precio de un ETF de bonos caiga.

iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF

Iniciado en 2002 por BlackRock Fund Advisors, el iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) busca rastrear el desempeño del Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index, que es un índice compuesto por obligaciones estadounidenses con vencimientos que varían entre uno a tres años SHY tiene una duración efectiva de 1, 86 años y sus participaciones están invertidas en un 99% en instrumentos del Tesoro de los Estados Unidos. SHY proporciona exposición a bonos del Tesoro de EE. UU. A corto plazo y apunta a un segmento específico del mercado de obligaciones de EE. UU. El índice de gastos del fondo es del 0, 15%, que está en línea con los ETF comparables.

SHY es más adecuado para inversores que buscan un sustituto de una cuenta de efectivo y exposición a bonos del gobierno de EE. UU. Con muy bajo riesgo de incumplimiento y duraciones más cortas.

El SPDR Barclays Término intermedio Tesorería ETF

El SPDR Barclays Intermediate Tesorement ETF (ITE) fue creado por SPDR en 2007 para proporcionar resultados de inversión que generalmente corresponden al rendimiento del Barclays Intermediate US Treasury Index. ITE invierte principalmente en pagarés y bonos del Tesoro de EE. UU. Con vencimientos que oscilan entre uno y 10 años, y el vencimiento promedio ponderado de ITE es de aproximadamente cuatro años. A partir de julio de 2015, el rendimiento hasta el vencimiento es del 1, 2%, y la relación de gastos para el fondo es del 0, 1%.

ITE es más adecuado para los inversores que buscan una inversión segura en bonos del gobierno de EE. UU. Altamente calificados que tengan vencimientos a plazo intermedio.

Vanguard ETF de bonos gubernamentales a largo plazo

Vanguard inició el ETF Vanguard Government Bond a largo plazo (VGLT) en 2009 para rastrear el desempeño del índice Barclays US Long Government Float Ajustado, que incluye bonos nominales y pagarés emitidos por el Tesoro de los EE. UU. Y agencias del gobierno de los EE. UU. Con vencimientos superiores a 10 años. A partir de julio de 2015, el fondo invirtió el 93% de sus tenencias en bonos nominales a largo plazo emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos y el 5% de sus tenencias en deuda de agencias estadounidenses. Debido a un índice de rotación de cartera muy bajo, el ETF tiene un índice de gastos anual bajo del 0, 12%. El rendimiento actual del fondo es del 2, 86% y su vencimiento medio ponderado es de 24, 7 años. Debido a que el fondo invierte en obligaciones a muy largo plazo, es especialmente sensible a los cambios en las tasas de interés del mercado.

Este ETF es el más apropiado para inversores que buscan un nivel alto y sostenible de ingresos actuales mediante la inversión en bonos del gobierno de EE. UU. Con un vencimiento promedio ponderado en dólares muy largo que oscila entre 10 y 25 años.

SPDR Barclays 0-5 años TIPS ETF

El SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF (SIPE) realiza un seguimiento del desempeño del Barclays 0-5 Year Inflation-Linked Bond Index, que se compone principalmente de TIPS con vencimientos de hasta cinco años. El fondo proporciona rendimientos reales al invertir en TIPS protegidos de la inflación que se espera que ocurran en el futuro. Debido a la protección contra la inflación, TIPS ofrece retornos más bajos en tiempos de deflación y retornos más altos en tiempos de inflación. El fondo tiene un índice de gastos del 0, 15%, que está en línea con ETF de renta fija similares, y tiene un vencimiento medio ponderado de 1, 3 años.

Este fondo es más adecuado para inversores que desean obtener protección de sus rendimientos contra la inflación e invertir en valores de renta fija altamente calificados con vencimiento a medio plazo.