Las 5 principales acciones de cobre para 2019

Los precios del cobre comenzaron 2018 en una racha positiva del año anterior, y el metal se mantuvo muy por encima de $ 3.00 por libra durante varios meses. Sin embargo, las preocupaciones sobre una inminente guerra comercial comenzaron a afectar las perspectivas del cobre en los últimos meses, lo que provocó que los precios cayeran a un mínimo de 52 semanas en agosto. El metal no ha podido publicar una gran recuperación y actualmente cotiza a alrededor de $ 2.92 por libra.

Las existencias de cobre se vencieron durante mucho tiempo, pero 2017 les dio algo de alivio, con un repunte particularmente fuerte a lo largo de diciembre en respuesta al aumento de los precios del cobre. Con la incertidumbre en el mercado y el desplome de los precios del cobre, ahora no está claro si las compañías verán incentivos continuos para mantener o aumentar los niveles de producción. El entorno de caída de precios hace que sea aún más esencial para aquellos que desean invertir en cobre realizar la debida diligencia y tomar algunas decisiones sobre qué compañías tienen las perspectivas más razonables de éxito.

Hemos elegido cinco reservas de cobre que podrían tener buenos resultados en los meses restantes de 2019 en función de su resistencia a los tiempos de inactividad anteriores en el mercado del cobre. Todas las cifras son actuales a partir de abril. 17, 2019. Así es como se descomponen las cinco acciones.

Para llevar clave

• Los precios de los productos básicos de cobre disminuyeron por debajo de $ 3.00 en 2018 y permanecen estancados por debajo de ese nivel.
• Las acciones relacionadas con el cobre han sufrido una paliza como resultado en los últimos dos años.
• Esto puede hacer que los precios del cobre sean una ganga si los precios suben en el corto y mediano plazo.

Southern Copper Corporation

Las acciones de Southern Copper (SCCO) subieron bruscamente varias veces durante 2017. Las acciones finalizaron ese año con una nota aún más fuerte, aumentando más del 12.5% ​​solo en el mes de diciembre. Desde que alcanzó un máximo histórico por encima de $ 58 en abril de 2018, la acción ha disminuido a un mínimo en enero de 2019, cayendo brevemente por debajo de $ 30.00 antes de subir constantemente a $ 41.85 por acción. La compañía continúa pagando un dividendo de 3.88%, que podría ser atractivo para los inversores que buscan ingresos.

• Volumen promedio: 1, 079, 390
• Capitalización de mercado: $ 32.36 mil millones
• Relación P / E (TTM): 32.13
• EPS (TTM): $ 1.29
• Dividendo y rendimiento: $ 1.60 (3.88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Como el mayor minero de cobre del mundo, Freeport-McMoRan (FCX) sufre durante la caída de los precios del cobre, pero puede prosperar si el cobre se recupera. Fiel a la forma, las acciones de Freeport registraron ganancias dramáticas en diciembre de 2017, subiendo un 36% en el transcurso del mes a medida que las perspectivas para la fijación de precios del cobre mejoraron. Ese sólido desempeño demostró que Freeport está en la mejor posición a nivel mundial para aumentar la producción y aprovechar los precios rentables del cobre, e incluso permitió a la compañía reanudar su dividendo. Sin embargo, los recientes descensos del precio del cobre han tenido un fuerte impacto en la acción. Para enero de 2019, la acción cayó a menos de $ 10 por acción, antes de subir a su precio actual de $ 14.25.

• Volumen promedio: 21, 442, 018
• Capitalización de mercado: $ 20.66 mil millones
• Relación P / E (TTM): 6.44
• EPS (TTM): $ 1.98
• Dividendo y rendimiento: $ 0.20 (1.41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) tiene una operación minera ampliamente diversificada, pero está en la lista de existencias de cobre para vigilar porque posee BH Copper. La acción comenzó a subir de manera constante a partir de mediados de junio de 2017, y después de moverse esencialmente de lado durante algunos meses, subió bruscamente al final del año junto con sus pares de la industria. Las acciones de BHP Billiton han participado en el episodio de volatilidad del mercado a partir de febrero de 2018 que persistió hasta diciembre de ese año. Hasta el momento, 2019 ha sido un buen año para las acciones, ya que ha subido de menos de $ 45 a su precio actual de $ 55 por acción. Las operaciones diversificadas de BHP pueden ayudar a aislar a las acciones del riesgo de una baja adicional en los precios del cobre.

• Volumen promedio: 2, 648, 004
• Capitalización de mercado: $ 139.08 mil millones
• Relación P / E (TTM): 34, 32
• EPS (TTM): $ 1.39
• Dividendo y rendimiento: $ 2.52 (3.97%)

Anglo American plc

Esta empresa extrae una variedad de metales, incluido el cobre. El gráfico de Anglo American (AAUKF / AAL.L) muestra un aumento constante y ordenado durante la mayor parte de 2016, pero el stock estuvo en una base hasta la primera parte de 2017. Salió de esa base en junio y comenzó a subir, terminando El año con fuertes ganancias. Más recientemente, la acción ha experimentado una gran volatilidad, pero no logró registrar ganancias significativas, alcanzando un máximo de 52 semanas en mayo de 2018 antes de borrar sus ganancias para el año a medida que los precios del cobre cayeron al sur. En 2019 se ha recuperado la acción, alcanzando un nuevo máximo de 52 semanas de $ 28.81 por acción en abril. La compañía ha estado en el negocio desde 1917, por lo que sigue siendo una elección confiable para aquellos que desean exponerse a los mineros en general y al cobre en particular.

• Volumen promedio (AAL.L): 5, 587, 387
• Capitalización de mercado: GBp 20.762 mil millones
• Relación P / E (TTM): 6.93
• EPS (TTM): GBp 236
• Dividendo y rendimiento: GBp 0.77 (4.59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) paga un dividendo de 14.1% debido a un dividendo especial anunciado para la primavera de 2019. Los niveles de producción han aumentado, aunque el precio de las acciones ha registrado una disminución significativa recientemente junto con la caída en los precios del cobre. La compañía extrae otros metales además del cobre, lo que ayuda a estabilizar el precio de las acciones porque Rio Tinto no depende del precio de ningún metal para obtener rentabilidad. La acción se desplomó hasta fines de 2018, pero se recuperó en 2019, alcanzando un nuevo máximo de 52 semanas en abril.

• Volumen promedio: 3, 158, 298
• Capitalización de mercado: $ 102.45 mil millones
• Relación P / E (TTM): 8.78
• EPS (TTM): $ 5.55
• Dividendo y rendimiento: $ 2.54 (14.1%)

Cabe señalar que Codelco, una gran minera chilena de cobre, no hizo esta lista porque es de propiedad estatal y, por lo tanto, está sujeta a influencias ajenas al mercado que podrían afectar su valor.

La línea de fondo

Las cinco existencias de cobre en nuestra lista son todas mineras, por lo que es probable que se beneficien directamente del aumento de los precios del cobre y no dependan de fuentes de ingresos secundarios como los contratos de futuros. Las cinco compañías también son lo suficientemente grandes como para tener activos que podrían vender en respuesta a un colapso continuo en los precios del cobre.

Los cinco también tienen amplias reservas de cobre que pueden poner en el mercado en cualquier momento que elijan. Esto les ayudará a aprovechar cualquier aumento repentino en el precio del cobre. Las reservas también se pueden vender si alguna de las compañías quiere recaudar efectivo para una nueva oportunidad. Los inversores en cobre deben observar dos indicadores a la vez: 1) la salud financiera de la empresa y 2) la tendencia en los precios del cobre en todo el mundo. Ir a lo largo de cualquiera de estas existencias requerirá una lectura regular de informes sobre la oferta y la demanda de cobre.