Las 8 monedas más negociables

Aunque el mercado de divisas a menudo se anuncia como un juego de banca, las monedas a veces pueden ser una excelente manera de diversificar una cartera que podría haber tenido una rutina. Es un mercado que también puede ofrecer enormes oportunidades cuando otros foros globales entran en crisis.

Como resultado, conocer un poco sobre forex, y los fundamentos detrás de esto, puede hacer adiciones significativas al arsenal de cualquier operador, inversor o administrador de cartera. Echemos un vistazo a las ocho monedas que todo comerciante o inversor debería conocer, junto con los bancos centrales de sus respectivas naciones.

Para llevar clave

• El dólar estadounidense es la denominación de origen de la economía más grande del mundo, a veces denominada dólar.
• El Banco Central Europeo se reserva el derecho de emitir billetes en euros como mejor le parezca, mientras que los encargados de formular políticas pueden intervenir en momentos de quiebras bancarias o del sistema.
• El Banco de Japón rige la política monetaria, así como la emisión de divisas, las operaciones del mercado monetario y el análisis económico / de datos.
• El Consejo de Directores del Banco de Inglaterra u órgano rector designado por la Corona establece un comité encabezado por el gobernador del banco.
• El franco suizo, el dólar canadiense, el dólar australiano y neozelandés y el rand sudafricano completan la lista de las principales monedas negociables.

1. Dólar estadounidense (USD)

Banco Central: Reserva Federal (Fed)
Tasa de interés actual: //www.federalreserve.gov/releases/h15/

El dólar todopoderoso

Creado en 1913 por la Ley de la Reserva Federal, el Sistema de la Reserva Federal, también llamado Fed, es el organismo de la banca central de los EE. UU. El sistema está encabezado por un presidente y una junta de gobernadores, con la mayor parte del enfoque en la sucursal conocido como el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El FOMC supervisa las operaciones de mercado abierto, así como la política monetaria o las tasas de interés.

El comité actual está compuesto por cinco de los 12 presidentes actuales del Banco de la Reserva Federal y siete miembros de la Junta de la Reserva Federal, con el Banco de la Reserva Federal de Nueva York siempre en el comité. Aunque hay 12 miembros con derecho a voto, los no miembros, incluidos los presidentes adicionales del Banco de la Reserva Federal, están invitados a compartir sus puntos de vista sobre la situación económica actual cuando el comité se reúne cada seis semanas.

A veces denominado dólar, el dólar estadounidense (USD) es la denominación de origen de la economía más grande del mundo, Estados Unidos. Como con cualquier moneda, el dólar está respaldado por los fundamentos económicos, incluido el producto interno bruto (PIB) y los informes de fabricación y empleo.

Sin embargo, el dólar central también está ampliamente influenciado por el banco central y cualquier anuncio sobre la política de tasas de interés. El dólar estadounidense es un punto de referencia que cotiza frente a otras monedas importantes, especialmente el euro, el yen japonés y la libra esterlina.

Aunque el mercado de divisas a menudo se anuncia como un juego de banca, las monedas a veces pueden ser una gran diversificación para una cartera que podría haber tenido una mala racha.

2. Euro europeo (EUR)

Banco Central: Banco Central Europeo (BCE)
Tasa de interés actual: //www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html

La némesis del dólar

Con sede en Frankfurt, Alemania, el Banco Central Europeo es el banco central de los 19 países miembros de la eurozona. De manera similar al FOMC, el BCE tiene un órgano principal responsable de tomar decisiones de política monetaria, la Junta Ejecutiva, que está compuesta por cuatro miembros más un presidente y un vicepresidente.

Los jefes políticos restantes del BCE se eligen teniendo en cuenta que cuatro de los escaños restantes están reservados para cuatro de las cinco economías más grandes del sistema, que incluyen Alemania, Francia, Italia, España y los Países Bajos. Esto es para asegurar que las economías más grandes siempre estén representadas en el caso de un cambio en la administración. La junta se reúne aproximadamente 10 veces al año.

Además de tener jurisdicción sobre la política monetaria, el BCE también se reserva el derecho de emitir billetes como lo considere conveniente. Al igual que la Reserva Federal, los formuladores de políticas pueden intervenir en momentos de quiebras bancarias o del sistema. El BCE difiere de la Fed en un área importante: en lugar de maximizar el empleo y mantener la estabilidad de las tasas de interés a largo plazo, el BCE trabaja hacia un principio primordial de estabilidad de precios, con compromisos secundarios con las políticas económicas generales. Como resultado, los formuladores de políticas centrarán su atención en la inflación al consumidor al tomar decisiones clave sobre las tasas de interés.

Aunque el cuerpo monetario es algo complejo, la moneda no lo es. Contra el dólar estadounidense, el euro (EUR) tiende a ser una moneda más lenta en comparación con sus colegas (es decir, la libra esterlina o el dólar australiano). En un día promedio, la moneda base puede negociar entre 30 y 40 pips, o porcentajes en punto, con oscilaciones más volátiles que promedian un poco más, a 60 pips de ancho por día.

Otra consideración comercial es el tiempo. Debido a que el mercado de divisas está abierto las 24 horas, los 7 días de la semana, los operadores de divisas deben establecer estratégicamente horarios de negociación de divisas. El comercio en los pares basados ​​en el euro se puede ver durante la superposición de las sesiones de Londres y Estados Unidos, que ocurre desde las 2 am hasta las 11 am EST.

3. Yen japonés (JPY)

Banco Central: Banco de Japón (BoJ)
Tasa de interés actual: //www.boj.or.jp/en/index.htm

Técnicamente complejo, fundamentalmente simple

Establecido ya en 1882, el Banco de Japón sirve como banco central para la tercera economía más grande del mundo. Rige la política monetaria, así como la emisión de divisas, las operaciones del mercado monetario y el análisis económico / de datos. La principal Junta de Política Monetaria tiende a trabajar hacia la estabilidad económica, intercambiando constantemente puntos de vista con la administración vigente, mientras que simultáneamente trabaja hacia su propia independencia y transparencia. Reuniéndose de 12 a 14 veces al año, el gobernador lidera un equipo de nueve miembros de la política, incluidos dos vicegobernadores nombrados.

El yen japonés (JPY) tiende a comerciar bajo la identidad de un componente de carry trade. Al ofrecer una tasa de interés baja, la moneda se enfrenta a las monedas de mayor rendimiento, especialmente los dólares de Nueva Zelanda y Australia y la libra esterlina. Como resultado, el subyacente tiende a ser muy errático, empujando a los operadores de FX a tomar perspectivas técnicas a más largo plazo. Los rangos diarios promedio están en la región de 30 a 40 pips, con extremos tan altos como 150 pips. Para negociar esta moneda con un poco de mordisco, enfóquese en el cruce de las horas de Londres y EE. UU. (2 am a 11 am EST).

Las 6 monedas más negociables

4. Libra esterlina (GBP)

Banco Central: Banco de Inglaterra (BoE)
Tasa de interés actual: //www.bankofengland.co.uk/

La moneda de la reina

Como el banco central del Reino Unido, el Banco de Inglaterra sirve como el equivalente monetario del Sistema de la Reserva Federal. Del mismo modo, el Consejo de Directores o el órgano de gobierno designado por la Corona establece un comité encabezado por el gobernador del banco. Compuesto por cinco miembros ejecutivos y hasta nueve más, el comité incluye al presidente y al vicepresidente y otros nombrados por el Canciller de Hacienda.

Reunido al menos ocho veces al año, el Comité de Política Monetaria (MPC) decide sobre las tasas de interés y una política monetaria más amplia, con consideraciones primarias sobre la estabilidad total de los precios en la economía. Como tal, el MPC también tiene un punto de referencia de inflación de precios al consumidor establecido en 2%. Si este punto de referencia se ve comprometido, el gobernador tiene la responsabilidad de notificar al Canciller de Hacienda a través de una carta, una de las cuales llegó en 2007, ya que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido aumentó bruscamente al 3, 1%. La publicación de esta carta tiende a ser un presagio para los mercados, ya que aumenta la probabilidad de una política monetaria contractiva.

Un poco más volátil que el euro, la libra esterlina (GBP), también conocida como libra esterlina o cable, tiende a operar en un rango más amplio durante el día. Con oscilaciones que pueden abarcar de 100 a 150 pips, no es inusual ver que la libra se negocie tan estrechamente como 20 pips. Las oscilaciones en las monedas cruzadas notables tienden a dar a este importante una naturaleza volátil, con operadores que se centran en pares como la libra esterlina / yen japonés y la libra esterlina / franco suizo. Como resultado, la moneda puede verse como la más volátil en las sesiones de Londres y EE. UU., Con movimientos mínimos durante las horas asiáticas (7 p.m. a 4 a.m.EST).

5. Franco suizo (CHF)

Banco Central: Banco Nacional Suizo (SNB)
Tasa de interés actual: //www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates

La moneda de un banquero

A diferencia de todos los demás bancos centrales importantes, el Swiss National Bank es visto como un órgano rector con propiedad privada y pública. Esta creencia se deriva del hecho de que el Swiss National Bank es técnicamente una corporación bajo regulación especial. Como resultado, un poco más de la mitad del cuerpo de gobierno es propiedad de los cantones soberanos o estados de Suiza. Es este acuerdo el que enfatiza las políticas de estabilidad económica y financiera dictadas por la junta directiva del SNB. Más pequeñas que la mayoría de los órganos de gobierno, las decisiones de política monetaria son creadas por tres jefes de bancos principales que se reúnen trimestralmente. La junta directiva crea la banda (más o menos 25 puntos básicos) de donde residirá la tasa de interés.

El euro y el franco suizo tienen una relación interesante. Al igual que el euro, el franco suizo (CHF) apenas realiza movimientos significativos en ninguna de las sesiones individuales. Como resultado, busque esta moneda en particular para operar en el rango diario promedio de 35 pips por día. El volumen de alta frecuencia para esta moneda generalmente se enfrenta a la sesión de Londres (2 a.m. a 10 p.m. EDT).

6. Dólar canadiense (CAD)

Banco Central: Banco de Canadá (BoC)
Tasa de interés actual: //www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/

El loonie

Establecido por la Ley del Banco de Canadá de 1934, el Banco de Canadá sirve como el banco central llamado a enfocarse en los objetivos de inflación baja y estable, una moneda segura, estabilidad financiera y la gestión eficiente de los fondos públicos y públicos. deuda. Actuando de manera independiente, el banco central de Canadá establece similitudes con el Banco Nacional de Suiza porque a veces se lo trata como una corporación, y el Ministerio de Finanzas posee acciones directamente. A pesar de la proximidad de los intereses del gobierno, es responsabilidad del gobernador promover la estabilidad de precios a distancia de la administración actual, al mismo tiempo que considera las preocupaciones del gobierno. Con un índice de referencia inflacionario del 2%, el Banco de China ha tendido a permanecer un poco más agresivo en lugar de acomodaticio cuando se trata de cualquier desviación en los precios.

Manteniéndose en contacto con las principales monedas, el dólar canadiense (CAD), también llamado loonie, tiende a negociarse en rangos diarios similares de 30 a 40 pips. Muchos precios de divisas y materias primas se mueven juntos, y un aspecto único del CAD es su relación con el petróleo crudo. El país sigue siendo un importante exportador de productos básicos y, como resultado, muchos comerciantes e inversores utilizan esta moneda como cobertura contra las posiciones actuales de los productos básicos o como pura especulación, rastreando señales del mercado petrolero.

7. Dólar australiano / neozelandés (AUD / NZD)

Banco Central: Banco de la Reserva de Australia / Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBA / RBNZ)
Tasa de interés actual: //www.rba.gov.au/ y //www.rbnz.govt.nz/

Siempre un favorito para llevar

Al ofrecer una de las tasas de interés más altas en los principales mercados mundiales, el Banco de la Reserva de Australia siempre ha mantenido la estabilidad de precios y la fortaleza económica como piedras angulares de su plan a largo plazo. Encabezado por el gobernador, el directorio del banco está compuesto por seis miembros en general, además de un vicegobernador y un secretario del Tesoro. Juntos, trabajan para alcanzar una inflación del 2%, mientras se reúnen once veces durante el año. De manera similar, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda busca promover objetivos de inflación, con la esperanza de mantener una base para los precios.

Ambas monedas han sido el foco de los operadores de carry, ya que los dólares de Australia y Nueva Zelanda (AUD y NZD) ofrecen los mayores rendimientos de las siete monedas principales disponibles en la mayoría de las plataformas. Como resultado, se puede experimentar volatilidad en estos pares si se produce un efecto de desapalancamiento. De lo contrario, las monedas tienden a negociarse en promedios similares de 30 a 40 pips, como otras mayores. Ambas monedas también mantienen relaciones con materias primas, especialmente plata y oro.

8. Rand sudafricano (ZAR)

Banco Central: Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB)
Tasa de interés actual: //www.reservebank.co.za/

Oportunidad emergente

Previamente modelado en el Banco de Inglaterra del Reino Unido, el Banco de Reserva de Sudáfrica se erige como la autoridad monetaria cuando se trata de Sudáfrica. Asumiendo responsabilidades importantes similares a las de otros bancos centrales, el SARB también es conocido como acreedor en ciertas situaciones, un banco de compensación y un custodio principal de oro. Por encima de todo, el banco central está a cargo del logro y mantenimiento de la estabilidad de precios. Esto también incluye la intervención en los mercados de divisas cuando surge la situación.

Curiosamente, el South African Reserve Bank sigue siendo una entidad privada de propiedad absoluta con más de 600 accionistas que están regulados por poseer menos del 1% del número total de acciones en circulación. Esto es para asegurar que los intereses de la economía precedan a los de cualquier individuo privado. Para mantener esta política, el gobernador y la junta de 14 miembros encabezan las actividades del banco y trabajan hacia objetivos monetarios. La junta se reúne seis veces al año.

Visto como relativamente volátil, el rango diario promedio del Rand sudafricano (ZAR) puede ser tan alto como 1, 000 pips. Pero no dejes que el amplio rango diario te engañe. Cuando se traducen a pips en dólares, los movimientos son equivalentes a un día promedio en la libra esterlina, lo que convierte a la moneda en un gran par para negociar frente al dólar estadounidense, especialmente cuando se tiene en cuenta el potencial de carry.

Los comerciantes también consideran la relación de la moneda con el oro y el platino. Dado que la economía es líder mundial en lo que respecta a las exportaciones de ambos metales, es natural ver una correlación similar a la existente entre el CAD y el petróleo crudo. Como resultado, considere los mercados de productos básicos para crear oportunidades cuando los datos económicos son escasos.

La línea de fondo

A medida que los mercados financieros continúen evolucionando y creciendo a nivel mundial, las divisas y las divisas desempeñarán un papel cada vez más importante en las transacciones diarias. Los volúmenes nocionales para el sector del mercado ya promedian aproximadamente $ 3 billones por día. Como resultado, ya sea una conversión para el comercio físico o un simple juego de diversificación de cartera, las monedas continúan ofreciendo más oportunidades para los inversores minoristas e institucionales.