ETF de acciones preferidas frente a ETF de bonos (PGX, PFF)

La elección de invertir en fondos cotizados en bolsa preferentes o ETF de bonos debe basarse en el entorno económico actual, así como en su estrategia de inversión. Si está buscando un alto rendimiento, considere los ETF de acciones preferidas. Este es especialmente el caso en entornos de baja tasa de interés. En lo que respecta a la calidad, mucho dependerá del ETF, pero en general, los ETF de acciones preferentes se consideran mejores que las acciones ordinarias, pero menores que los bonos corporativos. Los ETF de acciones preferidas son de mayor calidad que los ETF de acciones comunes porque tendrá prioridad sobre los accionistas comunes para los dividendos y las reclamaciones sobre activos. Sin embargo, los ETF de acciones preferidas generalmente tienen un rendimiento bajo de ETF durante los mercados alcistas. En cuanto a no ser tan de alta calidad como los bonos, esto simplemente se refiere al riesgo.

La mayoría de los ETF de bonos ofrecen una cartera diversificada de bonos, excelente liquidez y bajos gastos. Uno de los ETF de bonos cubiertos a continuación debe ofrecer claramente el mayor potencial a largo plazo, independientemente del rendimiento del mercado de valores más amplio. (Para obtener más información, consulte: Fondos cotizados en bolsa: Introducción ).

Acciones preferidas ETF

Comencemos con un vistazo rápido a dos de los ETF de acciones preferidas más populares.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Rastrea el índice de valores preferidos de tasa fija BofAML Core Plus de ICE

• Activos totales: $ 4.34 mil millones
• Volumen: 230, 000
• Gastos: 0, 51%
• Rendimiento a 12 meses: 5.98%
• Fecha de inicio: 31 de enero de 2008
• Rendimiento de 1 año: -3.54%

ETF de iShares US Preferred Stock (PFF)

Rastrea el índice de acciones preferentes de S&P en EE. UU. (Para más información, consulte: Una cartilla sobre acciones preferidas ).

• Activos totales: $ 13.5 mil millones
• Volumen: 1, 584, 000
• Gastos: 0.46%
• Rendimiento a 12 meses: 5, 79%
• Fecha de inicio: 26 de marzo de 2007
• Rendimiento a 1 año: -3, 15%

La apreciación y el alto rendimiento de los dos ETF de acciones preferidas anteriores pueden ser tentadores, pero cuando las tasas de interés aumentan, es probable que no funcionen tan bien. Ambos también tuvieron un mal desempeño durante la crisis financiera, lo que demuestra una falta de resistencia.

Acciones preferidas ETFs Vs Bond ETFs

Bonos ETF

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Rastrea el índice Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid ( para más información, consulte: ¿Es el ETF de JNK una buena inversión? )

• Activos totales: $ 6.63 mil millones
• Volumen: 14, 000, 000
• Gastos: 0.40%
• Rendimiento a 12 meses: 5.69%
• Fecha de inicio: 28 de noviembre de 2007
• Rendimiento a 1 año: -0, 97%

Bono del Tesoro iShares a más de 20 años (TLT)

Rastrea el índice Bloomberg Barclays Long US Treasury.

• Activos totales: $ 8.28 mil millones
• Volumen: 5, 300, 000
• Gastos: 0.15%
• Rendimiento a 12 meses: 2, 45%
• Fecha de inicio: 22 de julio de 2002
• Rendimiento a 1 año: -7.05%

Esta es una de las muchas situaciones en las que el rendimiento o la falta de ella pueden ser engañosos. La mayoría de los inversores persiguen el alto rendimiento, sin darse cuenta de que a menudo se están poniendo en mayor riesgo de depreciación. Un alto rendimiento no significa nada si las acciones de un ETF caen. Esa es la belleza de TLT. El rendimiento puede no ser extraordinario (aún relativamente generoso), y tiende a apreciarse durante los momentos difíciles porque grandes cantidades de dinero se apresuran a la seguridad.

La línea de fondo

Los ETF de acciones preferidas son más atractivos en entornos de baja tasa de interés gracias al alto rendimiento, pero no es probable que se aprecien tanto como los ETF que siguen acciones comunes durante los mercados alcistas. Los ETF de bonos tienen la reputación de ofrecer más seguridad, pero depende del ETF de bonos. Por ejemplo, JNK ofrece un alto rendimiento, pero no es un lugar si los incumplimientos son más probables debido a las malas condiciones económicas. TLT puede no ofrecer tanto rendimiento, pero ofrece resistencia y la baja relación de gastos es una ventaja adicional.