Estrategias principales para dominar el comercio de retroceso (MSFT, JNS)

Los retrocesos, en términos de análisis técnico, generan todo tipo de oportunidades comerciales después de que una tendencia activa aumenta o disminuye, pero beneficiarse con esta estrategia clásica es más difícil de lo que parece. Para empezar, la seguridad que acabas de comprar en las inmersiones o que vendiste en corto puede resistir, forzando tu posición en una pérdida considerable, o simplemente puede sentarse allí acumulando polvo mientras te pierdes una docena de otros oficios. Entonces, ¿qué habilidades se necesitan para reservar ganancias confiables con estrategias de retroceso, qué tan agresivamente deben tomarse esas ganancias y cómo admite que está equivocado sin romper el banco? En este artículo, consideraremos algunos ejemplos históricos para ilustrar estos conceptos.

(Para lecturas relacionadas, consulte Oportunidades de negociación en retrocesos a corto plazo ) .

Retrocesos

Esbocemos las condiciones técnicas más favorables para que un retroceso se convierta en un centavo tan pronto como se arriesgue en la dirección opuesta. Primero, necesitas una tendencia fuerte para que otros jugadores de retirada estén alineados detrás de ti, listos para saltar y convertir tu idea en una ganancia confiable. Los valores que suben a nuevos máximos o se descargan a nuevos mínimos cumplen este requisito después de que superan con creces un nivel de ruptura o ruptura notable. La acción vertical en un pico o valle también es necesaria para obtener ganancias consistentes, especialmente en un volumen superior al normal, ya que fomenta el movimiento rápido de los precios después de que se posiciona. También es mejor cuando la seguridad de las tendencias cambia rápidamente después de alcanzar o tocar fondo, sin construir una consolidación considerable o un rango comercial. Esto es necesario porque el rango de intervención socavará el potencial de ganancias durante el siguiente rebote o reinversión (para la lectura relacionada, consulte The Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT) construye un rango de negociación de tres meses por debajo de 42 y estalla en un volumen superior al promedio en julio, aumentando verticalmente a 45.73. Hace una pausa de una semana y se vende, renunciando a casi el 50% de la tendencia alcista anterior, y recibe un fuerte apoyo a nivel de ruptura y EMA de 50 días. Un cambio al mediodía imprime un pequeño candelabro doji (círculo rojo), lo que indica una inversión, que toma impulso unos días más tarde, levantando más de dos puntos en una prueba del máximo anterior. La acción luego reanuda su fuerte tendencia alcista, imprimiendo una serie de máximos de varios años.

(Para leer más, consulte Candelabros iluminan el camino hacia el comercio lógico ) .

Encontrar el precio de entrada perfecto

Busque la verificación cruzada una vez que el retroceso esté en movimiento. Este término denota zonas de precios estrechas donde se alinean varios tipos de soporte o resistencia, favoreciendo una inversión rápida y un fuerte impulso en la dirección de la tendencia primaria. Las probabilidades de un rebote o vuelco aumentan cuando esta zona está muy comprimida y diversos tipos de soporte o resistencia se alinean perfectamente. Por ejemplo, una venta masiva a una ruptura a través de máximos horizontales que también se alinea con un retroceso clave de Fibonacci y un promedio móvil intermedio, como el EMA de 50 días, aumenta significativamente las probabilidades de un comercio de retirada exitoso. Aun así, puede ingresar retrocesos en circunstancias menos ventajosas al escalar a niveles de precios conflictivos, tratando el soporte y la resistencia como bandas de actividad de precios en lugar de líneas delgadas.

(Para lecturas relacionadas, consulte Estrategias para el comercio de retrocesos de Fibonacci )

Janus Capital Group (JNS) establece un rango de negociación de nueve meses con una resistencia de 13 y se pone vertical en un desglose de gran volumen después de que un conocido administrador de fondos de cobertura se une a la compañía. Las noticias publican una gran ganancia de un día, dando paso a un retroceso inmediato que se apoya en un nuevo soporte en la parte superior del rango, ahora perfectamente alineado con el 62% de retroceso de Fibonacci y la EMA de 50 días. La acción se convierte en un centavo, saltando de nuevo por encima de 15 y reanudando la tendencia alcista a un ritmo más lento. Imprime un máximo de seis años dos meses después.

Tomando ganancias oportunistas

Obtenga ganancias agresivamente después de la entrada en el comercio o escale, guardando dinero en efectivo a medida que la seguridad recupera el terreno perdido. Personalice la gestión de riesgos según los detalles de ese patrón de retroceso colocando cuadrículas de Fibonacci sobre a) la última ola de la tendencia primaria yb) toda la ola de retroceso. Esta combinación puede revelar niveles de precios armónicos donde las dos cuadrículas se alinean, señalando barreras ocultas. Las brechas y los pequeños rangos de negociación también deben vigilarse para detectar oscilaciones de contador porque las jugadas de retirada siempre conllevan el riesgo de imprimir máximos más bajos en las tendencias alcistas y mínimos más altos en una tendencia bajista. En la mayoría de los casos, las mejores salidas ocurrirán cuando el precio se mueva rápidamente en su dirección hacia una barrera obvia, que incluye el último cambio importante alto en una tendencia alcista o un cambio bajo en una tendencia bajista.

(Para lecturas relacionadas, consulte Introducción a los gráficos de oscilación ) .

Marathon Oil (MRO) rompe el soporte de 19 meses a 31 en noviembre, en simpatía con la caída de los precios del crudo. La caída en el alto volumen llegó a 24.28 unas pocas semanas después, dando paso a un retroceso que se detiene en el retroceso de venta de Fibonacci del 38% y estableciendo una entrada de retroceso de venta corta de bajo riesgo. Una segunda cuadrícula de retroceso colocada sobre la ola de retroceso ayuda a la gestión del comercio, seleccionando zonas naturales donde la tendencia bajista podría detenerse o revertirse. La reversión del martillo toro en el retroceso del 78.6% en enero (círculo rojo) advirtió que los vendedores en corto podrían ser objetivo, favoreciendo una salida rápida para proteger las ganancias.

Estrategias efectivas de Stop Loss

La pérdida de operaciones con jugadas de retroceso tiende a ocurrir por una de tres razones. Primero, calcula mal la extensión de la onda de contratendencia y entra demasiado pronto. En segundo lugar, ingresa al precio perfecto, pero la contratendencia continúa, rompiendo las matemáticas lógicas que activan sus señales de entrada. En tercer lugar, el rebote o reinversión se pone en marcha, pero luego aborta, cruzando el precio de entrada porque su estrategia de gestión de riesgos falló. El último caso es el más fácil de manejar. Coloque un trailing stop detrás de su posición tan pronto como se mueva a su favor y ajústelo a medida que aumente la ganancia.

La parada necesaria cuando ingresa por primera vez a la posición está directamente relacionada con el precio elegido para la entrada. A medida que gane experiencia, notará que muchos retrocesos muestran entradas lógicas en varios niveles. Cuanto más espere y más profundo sea sin romper los detalles técnicos, más fácil será detener algunos pasos o centavos detrás de un nivel significativo de verificación cruzada. Perderás reversiones perfectas en niveles intermedios con una estrategia de entrada profunda, pero también producirá las mayores ganancias y las menores pérdidas. Si elige tomar muchos disparos en niveles intermedios, el tamaño de la posición debe reducirse y dejar de colocarse en niveles de pérdida arbitrarios, como la exposición de 25 a 50 centavos en una ficha azul y la exposición de uno a dos dólares en una beta alta acciones como una biotecnología juvenil o un juego de China.

JC Penney (JCP) estalla por encima de una línea de tendencia de nueve meses y sube a un máximo de 52 semanas en 11.31. Se vuelve más bajo a mediados de septiembre después de tallar un rango de negociación de tres semanas y aterriza en soporte triple en la línea de tendencia, EMA de 50 y 200 días. La acción se recupera justo por debajo del soporte, atrayendo a compradores por inmersión, pero la ola de recuperación se detiene, provocando una ruptura fallida. Una jugada de retirada tomada en el rebote requiere un stop loss por debajo del mínimo de esa sesión (línea roja) porque la acción del precio en ese nivel mostrará todo tipo de señales de venta.

La línea de fondo

Los desgloses y las averías a menudo vuelven a los niveles disputados, probando un nuevo soporte o resistencia después de que la ola de tendencia inicial se agote. Las posiciones de retroceso tomadas cerca de estos niveles de precios muestran una excelente recompensa para los perfiles de riesgo que admiten una amplia variedad de estrategias de negociación oscilante.

(para lecturas adicionales, consulte Introducción a Swing Trading )