Asociación de Construcción y Préstamo
Las asociaciones de construcción y préstamos fueron instituciones financieras de propiedad mutua que aumentaron en gran medida la accesibilidad de los préstamos para vivienda desde la década de 1830 hasta la década de 1930. Guiados por un espíritu de "autoayuda mutua", los participantes agruparon su dinero, generalmente en pequeños B & L regionales, y a su vez se volvieron elegibles para recibir dividendos y sacar una hipoteca. A partir de mediados de la década de 1930, B & L comenzó a transformarse en instituciones federales de ahorro y préstamo, que tenían un estatuto del gobierno de los EE. UU. Y dependían del seguro federal de depósitos.
Cómo funcionaba una asociación de construcción y préstamos
Una asociación de construcción y préstamos, también conocida como ahorro, comenzó cuando un grupo de individuos acordó pagar una tarifa de membresía y se suscribió a un cierto número de acciones que tenían un valor de vencimiento predeterminado. Luego, los miembros estaban obligados a pagar una cierta cantidad cada mes hasta alcanzar el valor de vencimiento de sus acciones.
Si un individuo tomara cinco acciones, cada una con un valor de vencimiento de $ 600, podría obtener un préstamo de hasta $ 3, 000. Debido a las limitaciones en la cantidad de capital que poseían estas asociaciones, los miembros generalmente tendrían que turnarse, o, más específicamente, superar a los demás miembros para obtener un préstamo hipotecario. Si todavía debían dinero sobre las acciones, continuarían pagándolas hasta que se cancelara la nota.
Las asociaciones de construcción y préstamo se regularon a nivel federal después de la Gran Depresión, transformándose en las asociaciones federales de ahorro y préstamo que conocemos hoy.
Las primeras asociaciones de construcción y préstamos se estructuraron como planes de "terminación" o cerrados que expiraron cuando se pagaron todos los préstamos que hizo. Sin embargo, a mediados de 1800 surgieron los llamados "planes en serie", que periódicamente emitían nuevas acciones que tenían su propia fecha de terminación. Finalmente, estos dieron paso a "planes permanentes", donde los miembros podían unirse cuando lo desearan.
Historia de asociaciones de construcción y préstamos
La construcción y los préstamos fueron influenciados por las sociedades de construcción británicas que prevalecieron en el Reino Unido durante la Revolución Industrial. Los grandes pagos iniciales y los cortos períodos de reembolso, a menudo de cinco años o menos, requeridos por los bancos depositarios demostraron ser un obstáculo significativo para la propiedad de vivienda de clase media. Las sociedades de construcción eludieron el sistema bancario tradicional al permitir a los miembros comprar acciones y pedir prestado contra su valor cuando compraron una casa.
Dos trabajadores de fábrica nacidos en Inglaterra formaron la primera asociación estadounidense de construcción y préstamos en Filadelfia en 1831. Pronto estas cooperativas locales surgirían en todo el noreste y el Atlántico medio. En la década de 1870, la construcción y los préstamos habían aparecido en la mayoría de los estados.
El crecimiento de B & Ls fue impulsado por el aumento de los ingresos de los trabajadores calificados en esta época. Si bien, por lo general, no podían permitirse el pago inicial considerable necesario para un préstamo bancario, sus mayores ingresos permitieron comprar bienes inmuebles a través de esta fuente alternativa de fondos.
El uso de asociaciones de construcción y préstamos alcanzó su punto culminante en 1927, cuando 12.804 de ellas se dispersaron por todo el país, atendiendo a más de 11 millones de miembros. En una década, sin embargo, esa influencia se vería muy disminuida.
Edificios y préstamos versus ahorros y préstamos
En respuesta a la Gran Depresión y el deterioro resultante de los balances de B & L, el gobierno comenzó a ofrecer cartas para un nuevo tipo de prestamista: las instituciones federales de ahorro y préstamo. Si bien la industria era reacia a aceptar la regulación federal al principio, los beneficios finalmente se hicieron evidentes.
Por un lado, con poco dinero S&L podría pedir prestado a la Junta del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda, establecida en 1932 por la Ley del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda, con el fin de apuntalar su capital. Además, la Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo, o FSLIC, tenía como objetivo estabilizar los ahorros garantizando depósitos realizados por sus miembros.