Comprender las ilustraciones del seguro de vida permanente

Seleccionar una póliza de seguro de vida permanente puede ser confuso. Las aseguradoras ofrecen una amplia variedad de pólizas de seguro de vida, incluidas pólizas de vida completas, universales y variables (lea más sobre los tipos de pólizas en "Introducción al seguro: tipos de seguros de vida"). Una vez que decida sobre el seguro de vida permanente que desea, debe pedirle a su agente independiente que le envíe una ilustración de la póliza para ayudarlo a comprender los términos.

¿Qué es una ilustración de seguro de vida?

El término "ilustración del seguro de vida" es un poco engañoso porque no se trata de cuadros o imágenes simples. Estas ilustraciones son, en cambio, libros contables hipotéticos que muestran exactamente cómo podría funcionar una política en muchas circunstancias y resultados diferentes. La ilustración puede comprender hasta 15-20 páginas de texto complejo, pero sigue un formato general y pautas establecidas por los reguladores. Sin embargo, incluso con el formato estandarizado, no se puede negar que las ilustraciones son difíciles de entender, incluso para los profesionales.

Para crear una ilustración de seguro de vida, el agente conecta muchas variables diferentes en un programa de software. Algunas de estas variables incluirán su edad, calificación de salud e historial médico familiar. Otras variables incluyen cómo planea pagar, la tasa de rendimiento asumida y la edad que tendrá al final de la póliza. Estas variables ayudan al software a calcular el costo del seguro, los cargos de la póliza, los gastos y las cláusulas adicionales. Finalmente, las variables determinan una prima planificada o objetivo.

Verifique sus variables en las primeras páginas

Las primeras páginas de la ilustración contienen una explicación de la cobertura, los términos y las definiciones. Las ilustraciones de cada compañía difieren, al igual que las ilustraciones para diferentes tipos de cobertura. A medida que mira estas páginas, desea verificar que el agente ingresó sus variables correctas; verifique que su calificación, edad y cómo planea pagar sean correctas. Además, verifique a los usuarios que forman parte de la póliza, la prima y si la póliza tiene un nivel o beneficio de muerte creciente (a veces llamada opción 1 o 2). Si tiene una póliza con un beneficio por fallecimiento de $ 250, 000 y un valor en efectivo de $ 25, 000, la póliza solo pagará $ 250, 000. Una póliza con un beneficio por fallecimiento creciente de $ 250, 000 y un valor en efectivo de $ 25, 000 pagaría $ 275, 000 (el beneficio por fallecimiento de $ 250, 000 más el valor en efectivo de $ 25, 000). Como está comprando más seguro con un beneficio por fallecimiento creciente, los números en la ilustración serán diferentes.

También debe haber una explicación de las tarifas y gastos actuales y máximos de la póliza, así como una tasa mínima garantizada y actual de intereses o dividendos. Es muy importante verificar que todas las variables sean correctas porque una vez que la compañía emite la póliza, los artículos con garantía contractual, como su edad o calificación, no pueden cambiar. Sin embargo, la aseguradora puede ajustar las tarifas y las tasas de crédito. Estos cambios no afectan las políticas de caducidad, ya que la aseguradora absorbe cualquier riesgo de tasa de interés o aumentos y garantías de los costos de la política. Mientras pague la prima según lo programado, la política permanecerá vigente hasta una edad determinada. Pero a cambio, las políticas generan poco valor en efectivo.

Leer el libro mayor o la tabla

A continuación, desea buscar un libro mayor o una tabla, generalmente en o cerca de una página que requiere su firma. Sobre la base de la prima propuesta, estos libros de contabilidad (etiquetados como garantizados y no garantizados) ilustran, en incrementos de cinco años, cómo podría funcionar la política en diferentes escenarios.

La columna garantizada (el peor de los casos) ilustra cuánto tiempo permanecería vigente la póliza si la aseguradora cobrara las tarifas máximas y pagara la tasa mínima de interés o de crédito de dividendos. Por lo general, la política caduca mucho antes de su mortalidad esperada y para mantenerla en vigor; necesitaría pagar una prima significativamente mayor.

La columna no garantizada puede incluir dos libros de contabilidad, a veces llamados actual o ilustrado y punto medio. Usando la prima propuesta, el libro mayor actual (el mejor de los casos) muestra el beneficio por fallecimiento y cuánto valor en efectivo podría generar la política en función de las tarifas actuales de la política y una alta tasa de crédito de intereses o dividendos asumidos. El libro mayor de punto medio (un escenario muy probable) muestra cómo funcionaría la política asumiendo las tarifas actuales de la política, pero con una tasa de interés o dividendo que está entre la corriente y la garantizada. La tasa de rendimiento asumida generalmente se muestra en la parte superior de cada columna del libro mayor. La ilustración también incluirá muchas páginas de libros contables detallados que muestran los valores garantizados y no garantizados año tras año, así como informes complementarios que muestran los honorarios y gastos de la póliza.

Examinar las suposiciones de tasa de retorno

Al revisar los libros de contabilidad, es importante pensar en su tolerancia al riesgo y en los supuestos de la tasa de rendimiento. Si se ilustra un rendimiento agresivo en el libro mayor no garantizado, por ejemplo, las pólizas variables a menudo suponen un rendimiento del 7-8% después de las tarifas y los gastos, y el rendimiento real es menor, la política podría caducar prematuramente, o tendrá que aumentar significativamente su prima pago en algún momento en el futuro. Recuerde, la prima propuesta es un pago sugerido basado en los supuestos de la ilustración. En la mayoría de las pólizas (con la excepción de la garantía sin caducidad y las pólizas de por vida), tiene la flexibilidad de pagar una prima más alta o más baja.

La línea de fondo

Como está comprando un seguro de vida permanente para cubrir el resto de su vida, es una buena idea adoptar un enfoque conservador. No se venda en el mejor de los casos de altos rendimientos cada año y valores en efectivo en continuo crecimiento. Por ejemplo, los asegurados que compraron pólizas de vida universales hace 10-15 años (cuando las tasas de interés fijas eran 5-6%) están experimentando problemas con esas pólizas hoy. En el entorno actual de bajas tasas de interés, estas políticas solo ganan la tasa mínima garantizada, y muchas caducan, o los propietarios, a menudo jubilados, se ven obligados a pagar primas significativamente más altas para mantener la cobertura.