Uso de puntos de pivote en el comercio de Forex

Una herramienta que brinda a los operadores de Forex niveles potenciales de soporte y resistencia y ayuda a minimizar el riesgo es el punto de pivote y sus derivados. El uso de puntos de referencia, como soporte y resistencia, ayuda a determinar cuándo ingresar al mercado, realizar paradas y obtener ganancias. Sin embargo, muchos operadores principiantes desvían demasiada atención a los indicadores técnicos, incluida la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) y el índice de fuerza relativa (RSI). Si bien son útiles, estos indicadores no identifican un punto que define el riesgo. El riesgo desconocido puede conducir a llamadas de margen, pero el riesgo calculado mejora significativamente las probabilidades de éxito a largo plazo.

En este artículo, discutiremos por qué una combinación de puntos de pivote y herramientas técnicas tradicionales es más poderosa que las herramientas técnicas solas, y mostraremos la utilidad de los puntos de pivote en el mercado forex.

Puntos de pivote 101

Se utiliza un punto de pivote para reflejar un cambio en el sentimiento del mercado y para determinar las tendencias generales a lo largo de un intervalo de tiempo, como si fueran bisagras de las cuales el comercio oscila entre alto o bajo. Originalmente empleados por operadores de piso en bolsas de valores y futuros, ahora se usan más comúnmente junto con los niveles de soporte y resistencia para confirmar tendencias y minimizar el riesgo.

Al igual que otras formas de análisis de líneas de tendencia, los puntos de pivote se centran en las relaciones importantes entre precios altos, bajos y de cierre entre los días de negociación; es decir, los precios del día anterior se utilizan para calcular el punto de pivote para el día de negociación actual. A pesar de que se pueden aplicar a casi cualquier instrumento comercial, los puntos de pivote han demostrado ser excepcionalmente útiles en el mercado de divisas (FX), especialmente cuando se negocian pares de divisas.

Los mercados de divisas son muy líquidos y operan con atributos de volumen muy alto que reducen el impacto de la manipulación del mercado que de otro modo podría inhibir las proyecciones de soporte y resistencia generadas por los puntos de pivote.

Niveles de soporte y resistencia

Si bien los puntos de pivote se identifican en base a cálculos específicos para ayudar a detectar importantes niveles de resistencia y resistencia, los niveles de soporte y resistencia en sí mismos se basan en ubicaciones más subjetivas para ayudar a detectar posibles oportunidades comerciales de ruptura.

Las líneas de soporte y resistencia son una construcción teórica utilizada para explicar la aparente falta de voluntad de los comerciantes para impulsar el precio de un activo más allá de ciertos puntos. Si el comercio alcista parece aumentar a un nivel constante antes de detenerse y retroceder / retroceder, se dice que se encontró con resistencia. Si el comercio bajista parece alcanzar un piso a un cierto punto de precio antes de volver a cotizar constantemente, se dice que ha recibido soporte. Los comerciantes buscan precios para superar los niveles de soporte / resistencia identificados como un signo de nuevas tendencias en desarrollo y una oportunidad para obtener ganancias rápidas. Una gran cantidad de estrategias comerciales se basan en líneas de soporte / resistencia.

Pivotes calculadores

Existen varias fórmulas derivadas que ayudan a evaluar los puntos de apoyo y resistencia entre monedas en un par de divisas. Estos valores se pueden rastrear con el tiempo para juzgar la probabilidad de que los precios superen ciertos niveles. El cálculo comienza con los precios del día anterior:

Punto de pivote para la corriente = Alto (anterior) + Bajo (anterior) + Cerrar (anterior)
3

El punto de pivote se puede usar para calcular el soporte y la resistencia estimados para el día de negociación actual.

Resistencia 1 = (2 x Punto de pivote) - Baja (período anterior)
Soporte 1 = (2 x Punto de pivote) - Alto (período anterior)
Resistencia 2 = (Punto de pivote - Soporte 1) + Resistencia 1
Soporte 2 = Punto de pivote - (Resistencia 1 - Soporte 1)
Resistencia 3 = (Punto de pivote - Soporte 2) + Resistencia 2
Soporte 3 = Punto de pivote - (Resistencia 2 - Soporte 2)

Para obtener una comprensión completa de qué tan bien pueden funcionar los puntos de pivote, compile estadísticas para el EUR / USD sobre cuán distante ha estado cada alto y bajo de cada resistencia calculada (R1, R2, R3) y nivel de soporte (S1, S2, S3) .

Para hacer el cálculo usted mismo:

• Calcule los puntos de pivote, los niveles de soporte y los niveles de resistencia para x número de días.
• Reste los puntos de pivote de soporte del mínimo real del día (Bajo - S1, Bajo - S2, Bajo - S3).
• Reste los puntos de pivote de resistencia del máximo real del día (Alto - R1, Alto - R2, Alto - R3).
• Calcule el promedio para cada diferencia.

Los resultados desde el inicio del euro (1 de enero de 1999, con el primer día de negociación el 4 de enero de 1999):

• El mínimo real es, en promedio, 1 pip por debajo del Soporte 1.
• El máximo real es, en promedio, 1 pip por debajo de la Resistencia 1.
• El mínimo real es, en promedio, 53 pips por encima del Soporte 2.
• El máximo real es, en promedio, 53 pips por debajo de la Resistencia 2.
• El mínimo real es, en promedio, 158 pips por encima del Soporte 3.
• El máximo real es, en promedio, 159 pips por debajo de la Resistencia 3.

Juzgando las probabilidades

Las estadísticas indican que los puntos de pivote calculados de S1 y R1 son un indicador decente para el máximo y mínimo real del día de negociación.

Yendo un paso más allá, calculamos el número de días que el mínimo fue menor que cada S1, S2 y S3 y el número de días que el máximo fue mayor que cada R1, R2 y R3.

El resultado: ha habido 2.026 días de negociación desde el inicio del euro al 12 de octubre de 2006.

• El mínimo real ha sido inferior a S1 892 veces, o el 44% del tiempo.
• El máximo real ha sido más alto que R1 853 veces, o el 42% del tiempo.
• El mínimo real ha sido inferior a S2 342 veces, o el 17% del tiempo.
• El máximo real ha sido más alto que R2 354 veces, o el 17% del tiempo.
• El mínimo real ha sido inferior a S3 63 veces, o el 3% del tiempo.
• El máximo real ha sido más alto que R3 52 veces, o el 3% del tiempo.

Esta información es útil para un comerciante; Si sabe que el par cae por debajo de S1 el 44% del tiempo, puede colocar una parada por debajo de S1 con confianza, entendiendo que la probabilidad está de su lado. Además, es posible que desee obtener ganancias justo por debajo de R1 porque sabe que el máximo del día excede R1 solo el 42% del tiempo. De nuevo, las probabilidades están contigo.

Sin embargo, es importante entender que estas son probabilidades y no certezas. En promedio, el máximo es 1 pip por debajo de R1 y excede R1 el 42% del tiempo. Esto no significa que el máximo superará R1 cuatro días de los próximos 10, ni que el máximo siempre será 1 pip por debajo de R1.

El poder de esta información radica en el hecho de que puede medir con confianza el potencial de soporte y resistencia antes de tiempo, tener puntos de referencia para colocar paradas y límites y, lo más importante, limitar el riesgo mientras se coloca en una posición para obtener ganancias.

Aplicando la información

El punto de pivote y sus derivados son soporte y resistencia potenciales. Los siguientes ejemplos muestran una configuración utilizando un punto de pivote junto con el popular oscilador RSI.

(Para obtener más información, consulte "Ímpetu y el índice de fuerza relativa" y "Conociendo los osciladores - Parte 2: RSI").

Divergencia de RSI en resistencia / soporte de pivote

Este es típicamente un comercio de alta recompensa al riesgo. El riesgo está bien definido debido al reciente alto (o bajo para una compra).

Los puntos de pivote en los ejemplos anteriores se calculan utilizando datos semanales. El ejemplo anterior muestra que del 16 al 17 de agosto, R1 se mantuvo como resistencia sólida (primer círculo) en 1.2854 y la divergencia RSI sugirió que la ventaja era limitada. Esto sugiere que existe la oportunidad de quedarse corto en un descanso por debajo de R1 con una parada en el máximo reciente y un límite en el punto de pivote, que ahora es el nivel de soporte:

• Vender en corto a 1.2853.
• Pare en el máximo reciente en 1.2885.
• Límite en el punto de pivote en 1.2784.

Esta primera operación generó una ganancia de 69 pips con 32 pips de riesgo. La relación recompensa / riesgo fue de 2, 16.

La próxima semana produjo casi exactamente la misma configuración. La semana comenzó con un repunte hacia y justo por encima de R1 en 1.2908, que también estuvo acompañado de una divergencia bajista. La señal corta se genera en la disminución de nuevo por debajo de R1, en cuyo punto podemos vender en corto con una parada en el máximo reciente y un límite en el punto de pivote (que ahora es compatible):

• Vender en corto en 1.2907.
• Pare en el máximo reciente en 1.2939.
• Límite en el punto de pivote en 1.2802.

Este comercio generó una ganancia de 105 pips con solo 32 pips de riesgo. La relación recompensa / riesgo fue de 3.28.

Reglas para la configuración

Para los operadores que son bajistas y están acortando el mercado, el enfoque para establecer puntos de pivote es diferente al del operador alcista y largo.

Para pantalones cortos

1. Identifique la divergencia bajista en el punto de pivote, ya sea R1, R2 o R3 (más común en R1).
2. Cuando el precio descienda por debajo del punto de referencia (podría ser el punto de pivote, R1, R2, R3), inicie una posición corta con un alto en el reciente columpio.
3. Coloque una orden de límite (take profit) en el siguiente nivel. Si vendió en R2, su primer objetivo sería R1. En este caso, la resistencia anterior se convierte en soporte y viceversa.

Por largos

1. Identifique la divergencia alcista en el punto de pivote, ya sea S1, S2 o S3 (más común en S1).
2. Cuando los precios vuelvan a subir por encima del punto de referencia (podría ser el punto de pivote, S1, S2, S3), inicie una posición larga con una parada en el reciente mínimo bajo.
3. Coloca una orden de límite (toma ganancias) en el siguiente nivel (si compraste en S2, tu primer objetivo sería S1 ... el soporte anterior se convierte en resistencia y viceversa).

La línea de fondo

Los puntos de pivote son cambios en la dirección de negociación del mercado que, cuando se grafican en sucesión, se pueden usar para identificar las tendencias generales de los precios. Utilizan los números altos, bajos y de cierre del período anterior para evaluar los niveles de soporte o resistencia en el futuro cercano. Los puntos de pivote pueden ser los indicadores principales más utilizados en el análisis técnico. Hay muchos tipos diferentes de puntos de pivote, cada uno con sus propias fórmulas y fórmulas derivadas, pero sus filosofías comerciales implícitas son las mismas.

Cuando se combinan con otras herramientas técnicas, los puntos de pivote también pueden indicar cuándo hay una afluencia grande y repentina de comerciantes que ingresan al mercado simultáneamente. Estas entradas de mercado a menudo conducen a rupturas y oportunidades de ganancias para los operadores de divisas con límites de rango. Los puntos de pivote les permiten adivinar qué puntos de precio importantes se deben usar para ingresar, salir o colocar stop loss.

Los puntos de pivote se pueden calcular para cualquier período de tiempo. Un operador de día puede usar datos diarios para calcular los puntos de pivote cada día, un operador de swing puede usar datos semanales para calcular los puntos de pivote para cada semana y un operador de posición puede usar datos mensuales para calcular los puntos de pivote al comienzo de cada mes.

Los inversores pueden incluso usar datos anuales para aproximarse a niveles significativos para el próximo año. El análisis y la filosofía comercial siguen siendo los mismos, independientemente del período de tiempo. Es decir, los puntos de pivote calculados le dan al operador una idea de dónde están el soporte y la resistencia para el próximo período, pero el operador siempre debe estar preparado para actuar, porque nada en el comercio es más importante que la preparación.