La importancia vital de definir su ventaja comercial (IYR)

Una ventaja comercial es una técnica, observación o enfoque que crea una ventaja en efectivo sobre otros jugadores del mercado. No tiene que ser elaborado para cumplir su propósito; cualquier cosa que agregue algunos puntos al lado ganador de una ecuación genera una ventaja que dura toda la vida. No se sienta frustrado si aún no ha encontrado uno porque la mayoría de los operadores ni siquiera saben que existe. Es la razón principal por la cual unos pocos obtienen excelentes ganancias mientras todos los demás luchan con retornos débiles o negativos.

Hay muchas formas de desarrollar ventajas comerciales, pero nos centraremos en un enfoque que capitaliza las habilidades técnicas que ya ha aprendido. Es un proceso simple que toma una estrategia establecida y agrega reglas detalladas para filtrar a la mayoría de los posibles candidatos, centrando su atención directamente en las oportunidades más prometedoras. Luego introduce un segundo conjunto de reglas para su gestión comercial, buscando el mayor beneficio de cada posición ganadora. (Para repasar, lea: Cuatro estrategias comunes de comercio activo).

Estrategias sin bordes

Una verificación rápida de la realidad le dirá si su estrategia comercial tiene una ventaja definible. Enumere los métodos más comunes que utiliza para encontrar nuevas oportunidades, puestos de entrada y salida y gestionar el riesgo. Luego trate de recordar dónde aprendió esos conceptos específicos, ya sea de un libro, sitio web u otro comerciante. Finalmente, considere cuántos otros participantes del mercado están jugando exactamente las mismas estrategias, a menudo al mismo tiempo.

A través de esta autorreflexión, la mayoría de los operadores se darán cuenta rápidamente de que se han convertido en lemmings, abriendo posiciones y gestionando el riesgo utilizando las mismas estrategias que la mayoría de los actores del mercado. Hay dos razones por las cuales es imposible reservar ganancias confiables cuando eres parte de esta multitud. En primer lugar, estás compitiendo con todas esas personas por la misma olla de oro. En segundo lugar, las multitudes atraen la atención no deseada de otros operadores que notan el grupo de liquidez y ejecutan estrategias depredadoras para estrechar las manos débiles.

La gran cantidad de participantes que actúan de la misma manera elimina la ventaja que hizo que esas estrategias funcionen en primer lugar. Pero eso no significa que deba abandonar las habilidades comerciales y de análisis técnico que ha tardado tanto en aprender y dominar. De hecho, las estrategias sin bordes popularizadas en libros y sitios web funcionan realmente bien como bloques de construcción para técnicas más potentes que conservarán sus bordes durante toda la vida.

Bordes temporales

Los mercados cambian todo el tiempo, creando y destruyendo ventajas comerciales que aprovechan las complejidades del ciclo actual. El truco con estos bordes temporales es trabajarlos agresivamente hasta que aparezca la multitud, y luego retroceder, utilizándolos solo cuando otras personas se inclinan por el camino equivocado . Las estrategias de " compra de salsas", que eran muy populares a comienzos del milenio y después del colapso de 2008, son bordes temporales clásicos que fallaron miserablemente en condiciones de mercado más desafiantes ... a menos que se apliquen reglas especializadas.

Las regulaciones y la tecnología también dan paso a los bordes temporales, con el aumento del comercio de alta frecuencia (HFT) como un fuerte ejemplo. Las generaciones anteriores disfrutaron de ventajas similares con el comercio de balas y el scalping de Nivel II. Los operadores del sistema tienen una ventaja sobre los operadores discrecionales con estas estrategias altamente técnicas, pero destruyen sus ventajas al depender demasiado de los resultados probados que no tienen en cuenta el dinamismo del mercado.

Creando tu propia ventaja

Al igual que los conceptos sin bordes que se encuentran en libros y sitios web, los bordes temporales proporcionan una base para estrategias más poderosas. Para mostrar cómo funciona esto, tomaremos la estrategia de "comprar las caídas" y aplicaremos reglas especiales que identifiquen los precios de entrada donde es poco probable que la multitud se una a nosotros. Es fácil sacudirse si entramos demasiado temprano, por lo que nuestra tarea principal es identificar niveles estrechos donde las probabilidades de reversión son tan grandes que podemos utilizar paradas cerradas con confianza. Luego, si podemos replicar los resultados en múltiples valores en mercados divergentes, superamos la desventaja temporal e identificamos una ventaja comercial que puede durar toda la vida.

Aplicaremos el concepto de verificación cruzada a nuestro escenario de "compre las caídas", buscando todas las razones técnicas posibles para que nuestra seguridad se convierta en un nivel de precios estrecho. Cuantos más puntos de verificación cruzada descubramos, mayores serán las probabilidades de que ese nivel actúe según lo previsto para detener una disminución y desencadenar un rebote. Transmitiremos la oportunidad si no podemos encontrar al menos cuatro puntos de verificación cruzada. Finalmente, aplicaremos reglas de gestión oportunista para reservar el mayor beneficio, lo que generalmente significa aprovechar la multitud después de que vean el rebote y salten sin pensar. (Lectura relacionada con Fore, vea: Estrategias principales para dominar el comercio de retroceso ).

El ETF (IYR) de iShares Dow Jones US Real Estate Index Fundó en noviembre un patrón de copa y gestión de tres meses, completando también una ruptura a más largo plazo. El rally se estancó en un máximo de 6 años cerca de 78 y se estableció en un patrón rectangular por encima del nuevo soporte. El fondo se descompuso casi tres semanas después, penetrando en un nuevo soporte pero sin romperlo, proporcionando el primer punto de verificación para nuestra estrategia. La brecha de ruptura del 21 de noviembre (círculo rojo) se llenó, el precio de aterrizaje en el soporte en la EMA de 50 días, agregando segundo y tercer punto de verificación cruzada. (Para obtener más información, consulte: Estrategias y aplicaciones detrás de la EMA de 50 días ). Ese nivel también marca el retroceso de .786 del swing de ruptura, agregando un cuarto punto, mientras que los estocásticos se sumergen en el nivel de sobreventa profunda, marcando una quinta pista de que la recuperación comenzará entre 75 y 75.50. (Para más información, vea: Use Fibonacci para señalar oficios rentables ).

Finalmente, la disminución se establece cerca de la EMA de 60 minutos y 200 bares, un punto de inflexión clásico para retrocesos en las tendencias alcistas. (vea Aprenda cómo funciona la gestión comercial con la EMA de 200 días ).

La estructura de precios y la estacionalidad aumentan aún más las probabilidades para nuestro comercio de inmersión especializado. La multitud que perdió la ruptura ingresó a las posiciones dentro del rectángulo, que posteriormente se seleccionaron en el desglose, pero estamos ejecutando una estrategia que se beneficia de su dolor y nos proporciona un precio de entrada más bajo. Y dado que están vendiendo mientras estamos comprando, es menos probable que nos ataquen los depredadores. La estacionalidad entra en juego porque el desglose ocurre durante el vencimiento de las opciones, dejando caer el fondo en la popular huelga 75, lo que obliga al grupo de interés abierto a posiciones sin valor. (Ver: Incorporación de la estacionalidad en el día de negociación )

Ahora aplicamos nuestra ventaja para encontrar una salida fructífera, con suerte utilizando a la multitud a nuestro favor una vez más. Aparecen dos puntos de salida potenciales, uno en el máximo anterior cerca de 79 y un segundo en la línea de tendencia de máximos ascendentes cerca de 80. Salir al máximo anterior ofrece la ruta más segura porque es el lugar donde los vendedores podrían desencadenar otra inversión. Nuestras habilidades de lectura en cinta ahora entran en juego porque el precio se establece en una consolidación alcista de 60 minutos que dura 8 horas (rectángulo negro en el gráfico de 60 minutos).

La falta de presión de venta nos anima a jugar por la salida más alta, que tiene tres ventajas. Primero, llegará a 80, un objetivo de interés abierto natural durante el vencimiento. En segundo lugar, empujará la banda superior de Bollinger, activando una señal de venta común. Tercero, alcanzará resistencia después de que una ruptura a pequeña escala aliente a una nueva multitud a correr riesgos. Montamos su codicia en el número mágico, obteniendo una ganancia considerable mientras los depredadores se alinean para alimentarse de los toros recién acuñados.

La línea de fondo

Una ventaja comercial define su ventaja técnica o estratégica en el entorno de mercado altamente competitivo. Los comerciantes pueden establecer múltiples ventajas al comenzar con estrategias populares y personalizar reglas para reducir el riesgo de quedar atrapado entre la multitud emocional.