Walt Disney atrapado en neutral después de las ganancias

El componente Dow The Walt Disney Company (DIS) subió a un máximo de dos meses el martes por la noche después de superar las estimaciones de ganancias del primer trimestre fiscal por un amplio margen e informar sobre los ingresos de línea. Las acciones cayeron a la baja durante la llamada de ganancias de la compañía, reaccionando a los continuos desafíos en la red ESPN y la debilidad en Shanghai Disneyland, pero las acciones se cotizan ligeramente más arriba antes de la campana de apertura del miércoles.

Se espera que el gigante del entretenimiento despliegue su esperado servicio de transmisión a finales de este año, pero antes de las ganancias declaró que los detalles no se revelarán hasta el 11 de abril, Día del Inversor. El servicio podría tomar participación de mercado de Netflix, Inc. (NFLX) mientras apuntala el crecimiento de Hulu. La propiedad de Disney del 30% de Hulu aumentará al 60% luego de la adquisición de la participación del 30% de Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) a finales de este año.

Gráfico DIS a largo plazo (1990-2019)

Las acciones de Disney entraron en un avance de tendencia en la década de 1980 y continuaron ganando terreno en 1996 cuando la trayectoria de la escalada aumentó, más del doble en el precio al máximo de mayo de 1998 en $ 42.74. La acción de dos lados luego tomó el control, creando un patrón de doble techo masivo que se rompió a la baja después de los ataques del 11 de septiembre de 2001. Las acciones se vendieron en dos grandes olas en el tercer trimestre de 2002, encontrando soporte en un período de ocho años. bajo en la mitad de la adolescencia.

Eso marcó el mínimo más bajo en los próximos 16 años, antes de una ola de recuperación que perdió impulso en los $ 20 superiores en 2004. La acción eliminó ese nivel de resistencia dos años después, subiendo a un máximo de siete años a mediados de los $ 30 en 2007, antes de una recesión que se aceleró durante el colapso económico de 2008. Ese impulso terminó menos de dos puntos por encima del mínimo de 2002, marcando una oportunidad de compra histórica, antes de una ola de recuperación que completó un viaje de ida y vuelta a la resistencia de 1998 en 2011.

Una ruptura en 2012 se incendió, agregando puntos a un ritmo rápido en el tercer trimestre de 2015. Disney registró un récord histórico de $ 122.08 en agosto y se quedó boquiabierto en la siguiente sesión en reacción a una debilidad inesperada en ESPN, que los analistas habían pensado inmune al fenómeno de cortar el cordón. La desventaja posterior se desarrolló en dos oleadas de ventas que alcanzaron los $ 80 superiores en febrero de 2016, completando un rango de negociación que no se ha violado en los últimos tres años.

La acción ha tallado un triángulo simétrico masivo desde 2015, con máximos más bajos y mínimos más altos que frustran la tendencia de los seguidores. El impulso de compra que comenzó en abril de 2018 continuó hasta noviembre, deteniéndose solo dos puntos por debajo del máximo de 2015, mientras que la disminución en diciembre terminó en soporte triangular. El patrón se extendió por encima de la línea de tendencia roja de máximos más bajos en 2018, atrapando a los compradores emergentes cuando se volvió hacia el sur en diciembre.

Gráfico DIS a corto plazo (2017 - 2019)

La acción se recuperó fuertemente en las primeras dos semanas de enero de 2019 y se estancó alrededor de $ 113, justo por debajo de la acción previa al mercado de esta mañana. La imposibilidad de mantener las ganancias después de las ganancias sugiere un poder de compra limitado que mantiene el rango de acciones limitado por el momento, mientras que los inversores potenciales esperan detalles sobre el servicio de transmisión y las adquisiciones de Fox. El promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) en $ 110 ahora marca la línea divisoria entre el control del toro y el oso, por lo que ese es el nivel para observar si la acción se vende en las próximas sesiones.

El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en 2015 y entró en una fase de distribución que terminó en el cuarto trimestre de 2016. Ha subido la escalera en los últimos dos años, pero aún no ha alcanzado el pico anterior . El indicador se ha movido lateralmente desde agosto de 2018 y podría ofrecer pistas direccionales tempranas, con un repunte que favorezca una prueba de resistencia de varios años, mientras que una recesión aumenta las probabilidades de otro viaje al soporte triangular.

La línea de fondo

Las acciones de Disney se cotizan ligeramente más altas después de un informe de ganancias optimista, prediciendo que el rango de negociación de varios años continuará en el futuro previsible.

Divulgación: el autor tenía acciones de Disney en una cuenta familiar al momento de la publicación.