¿Qué es una empresa de inversión?
Una compañía de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica al negocio de invertir el capital conjunto de inversionistas en valores financieros. Esto se realiza con mayor frecuencia a través de un fondo cerrado o un fondo abierto (también denominado fondo mutuo). En los Estados Unidos, la mayoría de las compañías de inversión están registradas y reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Una compañía de inversión también se conoce como "compañía de fondos" o "patrocinador de fondos". A menudo se asocian con distribuidores externos para vender fondos mutuos.
Entendiendo una Compañía de Inversión
Las compañías de inversión son entidades comerciales, tanto privadas como públicas, que administran, venden y comercializan fondos al público. El negocio principal de una empresa de inversión es mantener y administrar valores con fines de inversión, pero generalmente ofrecen a los inversores una variedad de fondos y servicios de inversión, que incluyen servicios de gestión de cartera, mantenimiento de registros, custodia, legal, contable y fiscal.
Para llevar clave
- Una compañía de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica al negocio de invertir capital en valores financieros.
- Las compañías de inversión pueden ser de propiedad privada o pública, y se dedican a la gestión, venta y comercialización de productos de inversión para el público.
- Las compañías de inversión obtienen ganancias comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos.
Una compañía de inversión puede ser una corporación, sociedad, fideicomiso comercial o compañía de responsabilidad limitada (LLC) que reúne dinero de los inversores de forma colectiva. El dinero acumulado se invierte, y los inversores comparten las ganancias y pérdidas incurridas por la empresa de acuerdo con el interés de cada inversor en la empresa. Por ejemplo, suponga que una compañía de inversión reunió e invirtió $ 10 millones de varios clientes, que representan a los accionistas de la compañía del fondo. Un cliente que contribuyó con $ 1 millón tendrá una participación del 10% en la empresa, lo que también se traduciría en pérdidas o ganancias obtenidas.
Las compañías de inversión se clasifican en tres tipos: fondos cerrados, fondos mutuos (o fondos abiertos) y fondos de inversión unitarios (UIT). Cada una de estas tres compañías de inversión debe registrarse bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de la Compañía de Inversiones de 1940. Las unidades o acciones en fondos cerrados generalmente se ofrecen con un descuento sobre su valor de activo neto (NAV) y se negocian en bolsas de valores. . Los inversores que quieran vender acciones las venderán a otros inversores en el mercado secundario a un precio determinado por las fuerzas del mercado y los participantes, lo que los hace no redimibles. Dado que las compañías de inversión con una estructura cerrada emiten solo un número fijo de acciones, la negociación de las acciones en el mercado no tiene ningún impacto en la cartera.
Los fondos mutuos tienen un número flotante de acciones emitidas y venden o canjean sus acciones a su valor liquidativo actual vendiéndolas nuevamente al fondo o al corredor que actúa para el fondo. A medida que los inversores mueven su dinero dentro y fuera del fondo, el fondo se expande y contrae, respectivamente. Los fondos abiertos a menudo se limitan a invertir en activos líquidos, dado que los gestores de inversiones tienen que planificar de manera que el fondo pueda satisfacer las demandas de los inversores que pueden querer recuperar su dinero en cualquier momento.
Al igual que los fondos mutuos, los fideicomisos de inversión en unidades también se pueden canjear, ya que las unidades en poder del fideicomiso se pueden volver a vender a la compañía de inversión.
Las compañías de inversión obtienen ganancias comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos. La cartera que se crea usando el conjunto de fondos generalmente está diversificada y administrada por un administrador de fondos experto, que puede optar por invertir en mercados específicos, industrias o incluso negocios no cotizados que se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo. A cambio, los clientes obtienen acceso a una amplia gama de productos de inversión a los que normalmente no hubieran podido acceder. El éxito del fondo depende de cuán efectiva sea la estrategia del administrador. Además, los inversores deberían poder ahorrar en costos comerciales ya que la compañía de inversión puede obtener economías de escala en las operaciones.
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