¿Qué tasa de rendimiento debo esperar en mi 401 (k)?

Odiamos arrastrar esa vieja frase de cobertura, "depende". Pero lo hace. La tasa de rendimiento de su plan 401 (k) está directamente relacionada con la cartera de inversiones que crea con sus contribuciones, así como con el entorno actual del mercado.

Dicho esto, aunque cada plan 401 (k) es diferente, las contribuciones acumuladas dentro de su plan, que se diversifican entre inversiones en acciones, bonos y efectivo, pueden proporcionar un rendimiento anual promedio que oscila entre el 5% y el 8%.

Para llevar clave

• El rendimiento de su cuenta 401 (k) depende completamente de su asignación de activos.
• Diferentes activos ofrecen diferentes rendimientos; en general, cuanto mayor es el potencial de crecimiento, mayor es el riesgo.
• Por lo general, un individuo con un horizonte de tiempo largo asume más riesgos dentro de una cartera que uno que está cerca de la jubilación.
• Puede comparar el rendimiento de sus tenencias 401 (k) con los de fondos similares o un índice de referencia.
• Una cartera moderadamente agresiva, alrededor del 60% de acciones y 40% de vehículos de renta fija y efectivo, registra un rendimiento anual promedio en el rango de 5% a 8%.

Cómo funcionan los planes 401 (k)

Repasemos los conceptos básicos. Un plan de jubilación patrocinado por el empleador, como un 401 (k), puede ser una herramienta valiosa para acumular ahorros a largo plazo. Cada compañía que ofrece un plan 401 (k) brinda a los empleados la oportunidad de contribuir con dinero, un porcentaje de sus salarios, antes de impuestos [o después de impuestos para Roth 401 (k) s], a través de aplazamientos de sueldo. A menudo, los empleadores brindan una coincidencia en las contribuciones de los empleados, hasta cierto porcentaje, creando un incentivo aún mayor para ahorrar.

Si bien varían según la empresa y el proveedor del plan, cada 401 (k) ofrece una serie de opciones de inversión a las que las personas pueden asignar sus contribuciones, por lo general, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). Los empleados se benefician no solo del ahorro sistemático y la reinversión, el crecimiento libre de impuestos de sus inversiones y las contribuciones equivalentes de los empleadores, sino también de la naturaleza de las economías de escala de los planes 401 (k) y la variedad de sus opciones de inversión.

Se trata de la asignación de activos

El rendimiento de su cuenta 401 (k) depende completamente de su asignación de activos: es decir, el tipo de fondos en los que invierte, la combinación de fondos y la cantidad de dinero que ha asignado a cada uno. Los inversores obtienen resultados diferentes según las opciones de inversión y las asignaciones disponibles dentro de sus planes específicos, y cómo se aprovechan de ellos. Dos empleados de la misma compañía podrían estar participando en el mismo plan 401 (k), pero experimentan diferentes tasas de rendimiento, según el tipo de inversiones que seleccionen.

Los diferentes activos funcionan de manera diferente y satisfacen diferentes necesidades. Los instrumentos de deuda, como los bonos y los certificados de depósito, proporcionan ingresos generalmente seguros, pero no mucho crecimiento, por lo tanto, no representan un gran retorno. El sector inmobiliario (disponible para inversores en un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) o un fondo mutuo inmobiliario o ETF) ofrece ingresos y, a menudo, también una revalorización del capital. Las acciones corporativas, también conocidas como acciones, tienen el mayor rendimiento potencial.

Sin embargo, el universo de renta variable es enorme y, dentro de él, los rendimientos varían enormemente. Algunas acciones ofrecen buenos ingresos a través de sus ricos dividendos, pero poca apreciación. Las acciones de primera clase y de gran capitalización, las de grandes corporaciones bien establecidas, ofrecen rendimientos estables, aunque en el lado inferior. Las empresas más pequeñas y de rápido movimiento a menudo se clasifican como "acciones de crecimiento" y, como su nombre lo indica, tienen el potencial de ofrecer una alta tasa de rendimiento. Pero, por supuesto, lo que sube puede bajar: cuanto mayor sea el potencial de una acción para un crecimiento agresivo, por lo general, también mayores serán sus posibilidades de grandes caídas. Se llama la compensación riesgo-retorno.

Suena como un cliché publicitario, pero vale la pena repetirlo de todos modos: los rendimientos pasados ​​de fondos dentro de un plan 401 (k) no son garantía de rendimiento futuro.

Su asignación de activos debe determinarse en función de su apetito específico por el riesgo, también conocido como su tolerancia al riesgo, así como por el tiempo que tiene hasta que necesite comenzar los retiros de su cuenta de jubilación. Los inversores con poco apetito por el riesgo están mejor atendidos al colocar inversiones en asignaciones menos volátiles que podrían resultar en tasas de rendimiento más bajas con el tiempo. Por el contrario, es más probable que los inversores con una mayor tolerancia al riesgo elijan inversiones con más potencial para obtener mayores retornos pero con mayor volatilidad.

Equilibrio entre riesgo y rentabilidad

OK, volviendo a ese rango de 5% a 8% que citamos arriba. Es una tasa de rendimiento promedio, basada en la asignación común moderadamente agresiva entre los inversores que participan en los planes 401 (k) que consiste en un 60% de acciones y un 40% de deuda / efectivo. Una asignación de cartera 60/40 está diseñada para lograr un crecimiento a largo plazo a través de las tenencias de acciones al tiempo que mitiga la volatilidad con las posiciones de bonos y efectivo.

En el espectro de riesgo / recompensa, la cartera 60/40 está a la mitad. Por ejemplo, si invierte en una cartera más agresiva, digamos 70% de renta variable, 25% de deuda y solo 5% de efectivo, puede esperar mayores retornos de dos dígitos con el tiempo. Sin embargo, la volatilidad dentro de su cuenta también puede ser mucho mayor.

Por el contrario, si fuera más conservador (75% de deuda / instrumentos de renta fija, 15% de renta variable, 10% de efectivo), su cartera tendría una marcha bastante suave, pero rendimientos de solo 2% a 3% (dependiendo de las tasas de interés vigentes fueron).

Por lo general, un individuo con un horizonte de tiempo largo asume más riesgos dentro de una cartera que uno que está cerca de la jubilación. Y es común y prudente que los inversores cambien gradualmente los activos dentro de la cartera a medida que se acercan a la jubilación.

Como una forma de comprar todo en una sola vez para lograr esta metamorfosis, los fondos con fecha objetivo se han convertido en una opción popular entre los participantes del plan 401 (k). Estos fondos mutuos permiten a los inversores seleccionar una fecha cercana a su año de jubilación proyectado, como 2025 o 2050. Los fondos con una fecha objetivo más avanzada enfocan las asignaciones de inversión de una manera más agresiva que los fondos con una fecha objetivo a corto plazo. Las tasas de rendimiento de los fondos en la fecha objetivo varían de una compañía a otra, pero estas asignaciones de un solo fondo ofrecen un enfoque de no intervención para la asignación de activos dentro de un 401 (k).

$ 106, 000

El saldo promedio del plan 401 (k) a junio de 2019 en Fidelity Investments, proveedor / administrador de más de 16 millones de cuentas

¿Cómo le va a su 401 (k)?

Asigne sus activos como lo hará, nunca podrá estar 100% seguro de los retornos que generará su 401 (k), por eso se llama invertir, no ahorrar. Pero si desea tener una idea del rendimiento de su cartera, puede y debe hacer comparaciones.

Específicamente, puede comparar las inversiones en su cuenta con otros fondos mutuos o ETF que invierten en activos similares (bonos corporativos, acciones de pequeña capitalización, etc.), o tienen objetivos de inversión similares (crecimiento agresivo, ingresos / apreciación equilibrados, etc.) ) También puede ver cómo le está yendo a un fondo en particular en comparación con un índice general de su clase de activo, sector o tipo de seguridad.

Por ejemplo, si poseía un fondo inmobiliario, es posible que desee ver si tiene un rendimiento inferior o superior al Dow Jones US Real Estate Index (DJUSRE), que rastrea más de 100 REIT y empresas inmobiliarias. Si posee fondos de renta variable de amplia base, incluso puede compararlos con el mercado de valores en sí.

Sin embargo, no se sorprenda si su rendimiento real retrasa el índice entre un 1% y un 2%. La causa es, en pocas palabras, las tarifas anuales cobradas tanto por sus fondos individuales como por el propio plan 401 (k). Desafortunadamente, este tipo de gasto está más allá de su control y es de esperar. Sin embargo, si el índice está arriba y su fondo está abajo, tenga miedo, tenga mucho miedo.

La línea de fondo

No es posible predecir su tasa de rendimiento dentro de su 401 (k), pero puede usar los conceptos básicos de asignación de activos y tolerancia al riesgo, junto con su horizonte de tiempo, para crear una cartera que lo ayude a alcanzar sus objetivos de jubilación. Además, observe cuidadosamente las tarifas que conllevan las diferentes opciones. Cada uno de estos factores influye en la tasa de rendimiento general dentro de su cuenta 401 (k) y debe revisarse regularmente para asegurarse de que su cuenta cumpla con sus preferencias de inversión y sus necesidades de acumulación de ahorros.

No hay un retorno que sea "correcto" esperar de un 401 (k). Pero no es como si fuera una situación o evento fuera de su control, como observar el clima y hacer planes de vacaciones en consecuencia. Funciona al revés: usted señala lo que necesitará en la jubilación y su marco de tiempo hasta que se jubile, y determina lo que espera de su 401 (k) de eso.