¿Cuándo se ejecutan las órdenes de fondos mutuos?

Ya sea que esté comprando o vendiendo acciones en un fondo, las transacciones de fondos mutuos se ejecutan una vez al día, después del cierre del mercado, a las 4 pm hora del este; Por lo general, se publican antes de las 6 p. m. Las órdenes comerciales pueden ingresarse a través de un corredor, una corredora, un asesor o directamente a través del fondo mutuo. Sin embargo, son ejecutados por la compañía de fondos en lugar de negociarse en el mercado secundario, al igual que otros instrumentos, como acciones y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Para llevar clave

• Las órdenes de fondos mutuos se ejecutan una vez al día, después del cierre del mercado a las 4 pm hora del este.
• Los pedidos se pueden realizar para comprar o vender y se pueden hacer a través de una corredora, asesor o directamente a través del fondo mutuo.
• Las acciones de los fondos mutuos son muy líquidas, fácilmente negociables y se pueden comprar o vender en cualquier día que el mercado esté abierto.
• Se ejecutará una orden al siguiente valor de activo neto disponible (NAV), que se determina después del cierre del mercado cada día de negociación.
• Al pensar en el precio, los inversores deben tener en cuenta las tarifas y las cargas de ventas asociadas con los fondos.

Comercio y liquidación

Las acciones de fondos mutuos son altamente líquidas. Se pueden comprar o vender (canjear) en cualquier día en que los mercados estén abiertos. Ya sea que trabaje a través de un representante (como un asesor) o directamente a través de la compañía del fondo, se puede hacer un pedido para comprar o canjear acciones, y se ejecutará al siguiente valor de activo neto (NAV) disponible, que se calcula después del mercado cierre cada día de negociación. Algunas casas de bolsa y compañías de fondos requieren que los pedidos se realicen antes del cierre del mercado, mientras que otros permiten la ejecución en el mismo día hasta el cierre del mercado.

El período de liquidación para las transacciones de fondos mutuos varía de uno a tres días, según el tipo de fondo.

Los honorarios que los inversores de fondos mutuos deben pagar incluyen cargas, pagadas a un corredor o asesor cuando ciertos tipos de fondos o comprados o vendidos; tarifas de transacción, cobradas cada vez que el inversor compra o vende un fondo; y ratios de gastos, porcentajes que reflejan los honorarios pagados a la compañía del fondo para administrar y operar el fondo.

Cálculo de precio

El precio pagado por las acciones compradas, también el monto recibido por las acciones rescatadas, se basa en el nuevo NAV, combinado con cualquier carga o tarifa de compra o canje que se deba. El valor liquidativo se calcula diariamente después del cierre del mercado para determinar el valor de mercado de cierre de todos los valores combinados en poder del fondo, menos los pasivos del fondo. Esa cifra se divide por el número total de acciones en circulación para el fondo, lo que resulta en el VAN por acción para ese día. Las órdenes de compra y venta para ese día se ejecutan usando ese NAV.

Los índices de gastos de fondos mutuos varían según la clase de fondo. Según Morningstar, 1.00% es el promedio para fondos de acciones de gran capitalización activamente administrados, 1.10% es el promedio para fondos de acciones de mediana capitalización y 1.20% es el promedio para fondos de acciones de pequeña capitalización; un fondo indexado S&P 500 administrado pasivamente tiene un índice de gastos promedio de 0.15%; los fondos de bonos tienen un índice de gastos promedio de 0.75%.

Además del NAV, los inversores deben tener en cuenta las diversas tarifas o cargas de ventas asociadas con los fondos mutuos, como las cargas anticipadas (comisiones), los cargos por ventas diferidos adeudados al canje, las transacciones a corto plazo y las tarifas de canje, las tarifas de cambio y la cuenta Tarifa. Dichas tarifas reducen el precio del NAV por acción recibido por los reembolsos y se agregan al precio de compra del NAV al comprar acciones.