5 gerentes de portafolio All-Star Fidelity

Fundada en Boston en 1946, Fidelity Investments ha crecido hasta convertirse en una de las compañías multinacionales de fondos mutuos, corretaje y servicios financieros más grandes y reconocidas del mundo. También es el hogar de algunos de los gerentes de cartera más exitosos y conocidos en el negocio de fondos mutuos, incluido el famoso inversionista Peter Lynch, quien administró el emblemático Fondo Magellan de Fidelity de 1977 a 1990, obteniendo un rendimiento anual promedio del 29% y atrayendo suficiente inversores para aumentar los activos del fondo de $ 20 millones a casi $ 15 mil millones.

Para llevar clave

• Entre los gerentes sobresalientes de Fidelity, Joel Tillinghast dirige el Fondo de acciones de bajo precio Fidelity orientado al valor y el Fondo de oportunidades intrínsecas de la serie Fidelity.
• Will Danoff gestiona el Fideltiy Contrafund, el fondo más cotizado de Fidelity, y también gestiona conjuntamente el Fondo Fidelity Advisor New Insights con su protegido, John Roth.
• Tom Soviero es el administrador principal del Fidelity Leveraged Company Stock Fund y del Fidelity Convertible Securities Fund.
• Sonu Kalra gestiona el Fidelity Blue Chip Growth Fund, después de dirigir el equipo de análisis de tecnología de Fidelity durante más de siete años.
• John Roth ha sido asesorado por Will Danoff durante sus 20 años de carrera en Fidelity; Actualmente co-gestiona, junto con Danoff, el Fidelity Advisor New Insights Fund, un fondo de crecimiento de gran capitalización.

1. Joel Tillinghast

Joel Tillinghast comenzó con Fidelity en 1986, luego de una conversación telefónica con Peter Lynch. Después de la conversación, Lynch colgó y dijo: "Tenemos que contratar a ese tipo". Lynch fue mentor personal de Tillinghast. En 1989, Tillinghast era un administrador de cartera, y tomaba las riendas de la gestión del Fidelity Low-Priced Stock Fund orientado al valor. El fondo ha superado regularmente el índice S&P 500 en los últimos 25 años y solo ha experimentado cuatro años de caída. Desde 2012, Tillinghast también ha administrado el Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund, aumentando su valor de activo neto (NAV) de $ 10 a más de $ 16 por acción en siete años.

Tillinghast mantiene firmemente una estrategia holística de inversión de valor que examina rigurosamente la gestión financiera y financiera fundamental de una empresa, y tiene en cuenta las tendencias macroeconómicas y de la industria. El Fondo de acciones de bajo precio de Fidelity es notable por tener simultáneamente el mayor número de participaciones (alrededor de 900), sin embargo, uno de los índices de rotación de cartera más bajos de cualquier fondo administrado activamente por Fidelity.

Con 40, 000 asociados repartidos entre los EE. UU. Y otros 8 países de América del Norte, Europa, Asia y Australia, Fidelity es una de las firmas de servicios mutuos, corretaje y servicios financieros más grandes del mundo.

2. Will Danoff

Will Danoff se unió a Fidelity después de completar su MBA en la Wharton School of Business en 1986. Danoff es otro alumno de Lynch. Mientras que Tillinghast es más un inversionista de valor confirmado, Danoff tiende a centrarse más en la inversión de crecimiento. Busca identificar compañías de gran capitalización que cree que duplicarán las ganancias dentro de tres a cinco años, esperando que los precios de las acciones de las compañías sigan su ejemplo.

En 1990, Danoff se hizo cargo de la gestión de lo que se ha convertido en el fondo más cotizado de Fidelity, el Fidelity Contrafund, que actualmente tiene más de $ 108 mil millones en activos totales bajo administración (AUM). El fondo ha devuelto anualmente 15.53 por ciento en los últimos cinco años y 13.31 por ciento en la última década. El Contrafund es el fondo mutuo más grande de Fidelity en términos de activos de cartera total. En el camino, Danoff construyó su reputación aún más al hacer inversiones tempranas notables en Facebook y Alibaba.

Danoff ha traído recientemente a su propio alumno, John Roth, como coadministrador del otro fondo importante de Fidelity que maneja, el Fondo Fidelity Advisor New Insights. Algunos en Fidelity ven a Roth como el sucesor elegido a mano de Danoff. La cuestión de quién reemplazará al gerente de Contrafund, la estrella de Fidelity, es definitivamente una preocupación importante para la administración de Fidelity.

$ 7, 4 billones

Los activos totales de los clientes de Fidelity; La firma financiera multinacional también tiene 30 millones de inversores individuales, a partir de 2019.

3. Tom Soviero

Tom Soviero es el administrador principal del Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Este fondo ha generado un rendimiento promedio a 10 años de 12.77% a través de la capacidad de Soviero para identificar compañías que pueden usar ventajosamente altos niveles de deuda para generar ganancias.

Soviero se hizo cargo de la administración del fondo en 2003, y desde entonces, el fondo ha superado el S&P 500 y el Credit Suisse Leverageged Equity Index. Tiende a mirar las inversiones a largo plazo y, a menudo, se queda con una inversión incluso si se reduce a corto plazo siempre que esté convencido de su valor fundamental. También ha administrado, desde 2005, el Fidelity Convertible Securities Fund, y su índice de rotación de cartera solo representa un tercio del promedio de la categoría.

La estrategia de inversión de Soviero se enfoca en identificar acciones infravaloradas de compañías con un fuerte flujo de caja en relación con el valor total de la empresa. Especialmente busca situaciones en las que un catalizador específico, como un nuevo producto, adquisición o cambio de gestión, pueda impulsar un stock al alza.

4. Sonu Kalra

Después de obtener su MBA de la Wharton School of Business, Sonu Kalra se unió a Fidelity en 1998, inicialmente como analista de acciones para el sector de medios y entretenimiento. Después de trabajar como analista en varios subsectores tecnológicos especializados, Kalra fue nombrado líder del sector para el equipo de análisis de tecnología de Fidelity en 2002 y comenzó a administrar los fondos de la cartera de tecnología de Fidelity Select y de la cartera de tecnología de Fidelity VIP.

En 2009, Kalra asumió el cargo de gerente principal del Fidelity Blue Chip Growth Fund, que se enfoca en acciones de crecimiento de gran capitalización. Este fondo ha sido un fondo de alto rendimiento para Fidelity desde que Kalra tomó las riendas, con un rendimiento anualizado promedio de cinco años del 11.22%.

Al igual que Soviero, Kalra busca situaciones especiales o catalizadores que puedan aumentar significativamente el valor de una acción. También busca acciones que cree que tienen sólidas perspectivas de crecimiento muy por encima de las estimaciones de consenso del mercado. Como casi todos los principales buscadores de acciones de Fidelity, adopta un enfoque de inversión de valor destinado a identificar empresas fundamentalmente infravaloradas.

5. John Roth

John Roth ha estado bajo la tutela de Will Danoff desde su llegada a Fidelity en 1999. Ha administrado algunos de los fondos de Fidelity Select y fue nombrado gerente del Fidelity New Millennium Fund en 2006 y Fidelity Mid-Cap Stock Fund en 2011. En 2013, Roth fue nombrado co-gerente, junto con Danoff, del Fidelity Advisor New Insights Fund, un fondo de crecimiento de gran capitalización.

Roth es conocido en las oficinas de Fidelity por su llamado en 2004 para comprar la oferta pública inicial (IPO) de Google a $ 100 por acción, o alrededor de $ 600 por acción menos de lo que venden las acciones de Google en estos días.

Roth adopta un enfoque combinado de análisis de inversión de valor y de inversión de crecimiento, y ha llevado un cambio hacia acciones de capitalización ligeramente más pequeñas para el Fondo New Insights. Él y Danoff buscan acciones donde identifican oportunidades representadas por una visión diferente y más positiva de una compañía que la de la mayoría de los analistas.