6 razones financieras básicas y lo que revelan

Ratio: el término es suficiente para rizar el cabello, evocando esos problemas complejos que encontramos en las matemáticas de la escuela secundaria que nos dejó a muchos balbuceando y frustrados. Pero cuando se trata de invertir, ese no tiene por qué ser el caso. De hecho, existen proporciones que, entendidas y aplicadas adecuadamente, pueden ayudarlo a convertirse en un inversionista más informado.

Para llevar clave

• Hay seis índices que se pueden utilizar para elegir las mejores acciones para su cartera de inversiones.
• La relación precio-ganancias afecta las evaluaciones de los inversores de esas ganancias futuras.
• El índice de capital de trabajo se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes.
• Las ganancias por acción miden el ingreso neto ganado en cada acción de las acciones ordinarias de una empresa.

1. Ratio de capital de trabajo

Evaluar el estado de una empresa en la que desea invertir implica comprender su liquidez: la facilidad con que esa empresa puede convertir activos en efectivo para pagar obligaciones a corto plazo. El índice de capital de trabajo se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes.

Entonces, si XYZ Corp. tiene activos actuales de $ 8 millones y pasivos actuales de $ 4 millones, eso es una proporción de 2: 1, bastante buena. Pero si dos compañías similares tuvieran relaciones 2: 1, pero una tuviera más efectivo entre sus activos actuales, esa empresa estaría en mejores condiciones de pagar sus deudas más rápido que la otra.

5 razones financieras básicas y lo que revelan

2. Ratio rápido

También llamada prueba ácida, esta relación resta los inventarios de los activos corrientes, antes de dividir esa cifra en pasivos. La idea es mostrar qué tan bien los pasivos actuales están cubiertos por efectivo y por artículos con un valor efectivo disponible. El inventario, por otro lado, toma tiempo para venderse y convertirse en activos líquidos. Si XYZ tiene $ 8 millones en activos corrientes menos $ 2 millones en inventarios de más de $ 4 millones en pasivos corrientes, esa es una relación de 1.5: 1. A las empresas les gusta tener al menos una relación 1: 1 aquí, pero las empresas con menos de eso pueden estar bien porque significa que entregan sus inventarios rápidamente.

3. Ganancias por acción

Al comprar una acción, usted participa en las ganancias futuras (o riesgo de pérdida) de la compañía. Las ganancias por acción (EPS) miden el ingreso neto ganado por cada acción de las acciones ordinarias de una empresa. Los analistas de la compañía dividen sus ingresos netos por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el año.

4. Relación precio-ganancias

Llamado P / E para abreviar, esta relación refleja las evaluaciones de los inversores de esas ganancias futuras. Usted determina el precio de las acciones de la compañía y lo divide por EPS para obtener la relación P / E.

Si, por ejemplo, una compañía cerró el comercio a $ 46.51 por acción y el EPS durante los últimos 12 meses promedió $ 4.90, entonces la relación P / E sería de 9.49. Los inversores tendrían que gastar $ 9.49 por cada dólar generado de ganancias anuales.

Cuando las proporciones se entienden y aplican correctamente, el uso de cualquiera de ellas puede ayudarlo a mejorar su rendimiento de inversión.

Aun así, los inversores han estado dispuestos a pagar más de 20 veces la EPS por ciertas acciones si se sospecha que el crecimiento futuro de las ganancias les dará un retorno adecuado de su inversión.

5. Ratio de endeudamiento

¿Qué sucede si su posible objetivo de inversión es pedir prestado demasiado? Esto puede reducir los márgenes de seguridad detrás de lo que debe, aumentar sus cargos fijos, reducir las ganancias disponibles para los dividendos para personas como usted e incluso causar una crisis financiera.

La deuda a capital se calcula sumando la deuda pendiente a largo y corto plazo y dividiéndola por el valor en libros del capital contable. Digamos que XYZ tiene alrededor de $ 3.1 millones en préstamos y tenía un patrimonio de $ 13.3 millones. Eso resulta en una relación modesta de 0.23, que es aceptable en la mayoría de las circunstancias. Sin embargo, como todas las otras proporciones, la métrica debe analizarse en términos de normas de la industria y requisitos específicos de la empresa.

6. Retorno sobre el patrimonio

Los accionistas comunes quieren saber qué tan rentable es su capital en las empresas en las que lo invierten. El retorno sobre el capital se calcula tomando las ganancias netas de la empresa (después de impuestos), restando los dividendos preferidos y dividiendo el resultado por el capital común en la empresa.

Digamos que las ganancias netas son de $ 1.3 millones y los dividendos preferidos son de $ 300, 000. Tómelo y divídalo por los $ 8 millones en capital común. Eso da un ROE del 12.5%. Cuanto mayor sea el ROE, mejor será la compañía para generar ganancias.

La línea de fondo

La aplicación de fórmulas al juego de inversión puede eliminar parte del romance del proceso de enriquecerse lentamente. Pero las proporciones anteriores podrían ayudarlo a elegir las mejores acciones para su cartera, aumentar su riqueza e incluso divertirse haciéndolo.