8 tipos de fondos para usar en una recesión

El instinto del rebaño se dispara cuando los inversionistas de fondos mutuos escuchan la palabra "recesión" y los informes de noticias muestran que los precios de las acciones caen. Los temores de nuevas caídas y pérdidas crecientes expulsan a los inversores de los fondos de acciones y los empujan hacia los fondos de bonos en un vuelo hacia la seguridad.

Este vuelo puede ser una táctica efectiva para los inversores que son reacios al riesgo ya que huyen de las acciones por la seguridad percibida del mundo de inversión de renta fija. Sin embargo, aunque algunos fondos son menos volátiles que las acciones, esto no es cierto para todo el universo de fondos mutuos.

Siga leyendo para ver los fondos de bonos que tienden a tener un rendimiento superior durante las difíciles condiciones del mercado, como las recesiones.

Una estrategia para cualquier mercado

Si bien los fondos de bonos y las inversiones igualmente conservadoras han demostrado su valor como refugio seguro durante los tiempos difíciles, invertir como un lemming no es la estrategia correcta para los inversores que buscan un crecimiento a largo plazo. Los inversores también deben entender que cuanto más segura parece una inversión, menos ingresos pueden esperar de la tenencia.

La sincronización del mercado rara vez funciona. Tratar de cronometrar el mercado vendiendo sus fondos de acciones antes de que pierdan dinero y usando los ingresos para comprar fondos de bonos u otras inversiones conservadoras y luego hacer lo contrario para capturar las ganancias cuando el mercado de acciones sube es un juego arriesgado. Las probabilidades de hacer el movimiento correcto están en tu contra. Incluso si logra el éxito una vez, las probabilidades de repetir esa victoria una y otra vez durante toda una vida de inversión simplemente no están a su favor.

Una estrategia mucho mejor es construir una cartera diversificada de fondos mutuos. Una cartera construida adecuadamente, que incluye una combinación de fondos de acciones y bonos, brinda la oportunidad de participar en el crecimiento del mercado de valores y amortigua su cartera cuando el mercado de valores está en declive. Dicha cartera puede construirse comprando fondos individuales en proporciones que coincidan con la asignación de activos deseada. Alternativamente, puede hacer todo el trabajo con un solo fondo comprando un fondo mutuo con "crecimiento e ingresos" o "equilibrado" en su nombre.

(Para obtener más información, lea: Administración de una cartera de fondos mutuos ).

Para llevar clave

• Cuando hay una desaceleración económica o incluso una recesión, la sabiduría predominante es que los inversores deben alejarse de los fondos de capital y avanzar hacia la renta fija.
• La renta fija puede ser un movimiento inteligente, pero no intente cronometrar los mercados saliendo de los fondos de acciones cuando cree que el crecimiento se está desacelerando y luego comience a invertir en fondos de bonos.
• En cambio, tenga una cartera diversificada con una combinación de bonos y fondos de renta variable para que pueda hacer frente a los desafíos a los que se enfrenta la economía sin que sus participaciones sufran un gran golpe.

1. Fondos de bonos federales

Varios tipos de fondos de bonos son particularmente populares entre los inversores reacios al riesgo. Los fondos compuestos por bonos del Tesoro de EE. UU. Lideran el paquete, ya que se consideran uno de los más seguros. Los inversores no corren ningún riesgo de crédito porque la capacidad del gobierno de recaudar impuestos e imprimir dinero elimina el riesgo de incumplimiento y brinda protección principal.

Los fondos de bonos que invierten en hipotecas titulizadas por la Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno (Ginnie Mae) también están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. La mayoría de las hipotecas (típicamente, hipotecas para compradores de vivienda por primera vez y prestatarios de bajos ingresos) titulizadas como valores respaldados por hipotecas de Ginnie Mae (MBS) son aquellas garantizadas por la Administración Federal de Vivienda (FHA), Asuntos de Veteranos u otras agencias federales de vivienda.

Las opciones a considerar incluyen fondos de bonos federales, fondos de bonos municipales, fondos corporativos imponibles, fondos del mercado monetario, fondos de dividendos, fondos mutuos de servicios públicos, fondos de gran capitalización y fondos de cobertura.

2. Fondos de bonos municipales

A continuación, en la lista están los fondos de bonos municipales. Emitidas por los gobiernos estatales y locales, estas inversiones aprovechan la autoridad fiscal local para proporcionar un alto grado de seguridad a los inversores. Corren un mayor riesgo que los fondos que invierten en valores respaldados por el gobierno federal, pero aún se consideran relativamente seguros.

3. Fondos corporativos imponibles

Los fondos de bonos gravables emitidos por corporaciones también son una consideración. Ofrecen mayores rendimientos que las emisiones respaldadas por el gobierno, pero conllevan un riesgo significativamente mayor. Elegir un fondo que invierta en emisiones de bonos de alta calidad ayudará a reducir su riesgo. Si bien los fondos de bonos corporativos son más riesgosos que los fondos que solo poseen bonos emitidos por el gobierno, aún son menos riesgosos que los fondos de acciones.

(Para lecturas relacionadas, vea: Bonos corporativos: una introducción al riesgo de crédito .

4. Fondos del mercado monetario

Cuando se trata de evitar recesiones, los bonos son ciertamente populares, pero no son el único juego en la ciudad. Los inversores ultraconservadores y los inversores poco sofisticados a menudo guardan su efectivo en fondos del mercado monetario. Si bien estos fondos brindan un alto grado de seguridad, solo deben usarse para inversiones a corto plazo.

(Para obtener más información, lea: Introducción a los fondos mutuos del mercado monetario ) .

No hay necesidad de evitar los fondos de capital cuando la economía se desacelera, en cambio, considere los fondos y las acciones que pagan dividendos, o que invierten en acciones más constantes y de consumo básico; En términos de clases de activos, los fondos enfocados en acciones de gran capitalización tienden a ser menos riesgosos que aquellos enfocados en acciones de pequeña capitalización, en general.

5. Fondos de dividendos

Contrariamente a la creencia popular, buscar refugio en tiempos difíciles no significa necesariamente abandonar el mercado de valores por completo. Si bien los inversores consideran estereotípicamente el mercado de valores como un vehículo para el crecimiento, la apreciación del precio de las acciones no es el único juego en la ciudad cuando se trata de ganar dinero en el mercado de valores. Por ejemplo, los fondos mutuos centrados en los dividendos pueden proporcionar fuertes rendimientos con menos volatilidad que los fondos que se centran estrictamente en el crecimiento.

(Para obtener más información, consulte: Los dividendos aún se ven bien después de todos estos años ).

6. Utilidades de fondos mutuos

Los fondos mutuos basados ​​en servicios públicos y los fondos que invierten en bienes de consumo básicos son estrategias de fondos de acciones menos agresivas que tienden a centrarse en invertir en compañías que pagan dividendos predecibles.

7. Fondos de gran capitalización

Tradicionalmente, los fondos que invierten en acciones de gran capitalización tienden a ser menos vulnerables que aquellos en acciones de pequeña capitalización, ya que las compañías más grandes generalmente están mejor posicionadas para soportar tiempos difíciles. Cambiar los activos de los fondos que invierten en compañías más pequeñas y más agresivas a aquellos que apuestan por las fichas azules proporciona una manera de amortiguar su cartera contra las caídas del mercado sin huir del mercado de valores por completo.

8. Cobertura y otros fondos

Para las personas más ricas, invertir una parte de su cartera en fondos de cobertura es una idea. Los fondos de cobertura están diseñados para ganar dinero independientemente de las condiciones del mercado. Invertir en un fondo de mal tiempo es otra idea, ya que estos fondos están diseñados específicamente para ganar dinero cuando los mercados están en declive.

En ambos casos, estos fondos solo deberían representar un pequeño porcentaje de sus tenencias totales. En el caso de los fondos de cobertura, la cobertura es la práctica de intentar reducir el riesgo, pero el objetivo real de la mayoría de los fondos de cobertura hoy en día es maximizar el retorno de la inversión. El nombre es principalmente histórico, ya que los primeros fondos de cobertura intentaron protegerse contra el riesgo a la baja de un mercado bajista acortando el mercado (los fondos mutuos generalmente no pueden entrar en posiciones cortas como uno de sus objetivos principales). Los fondos de cobertura generalmente usan docenas de estrategias diferentes, por lo que no es exacto decir que los fondos de cobertura solo cubren el riesgo. De hecho, debido a que los administradores de fondos de cobertura realizan inversiones especulativas, estos fondos pueden acarrear más riesgos que el mercado en general. En el caso de fondos de mal tiempo, su cartera puede no funcionar bien cuando los tiempos son buenos.

La línea de fondo

Independientemente de dónde ponga su dinero, si tiene un marco de tiempo a largo plazo, considere un mercado a la baja como una oportunidad para comprar. En lugar de vender cuando el precio es bajo, considérelo como una oportunidad para construir su cartera con descuento. Cuando la jubilación se convierta en una posibilidad a corto plazo, haga un movimiento permanente en una dirección conservadora. Hágalo porque tiene suficiente dinero para satisfacer sus necesidades y quiere eliminar algunos de los riesgos de su cartera para siempre, no porque planee volver cuando piense que los mercados volverán a subir.