Alwaleed bin Talal: Warren Buffett de Arabia Saudita

Al hombre más rico de Arabia Saudita, el Príncipe Alwaleed bin Talal, a menudo se lo conoce como el 'Warren Buffett de Arabia Saudita'.

Al igual que Buffet, Alwaleed hizo su fortuna a través de inversiones astutas. En agosto de 2018, anunció una inversión de $ 250 millones en Snap Inc. (SNAP) que le daría una participación del 2.3% en la compañía.

Aquí hay una descripción general de cómo el Príncipe Alwaleed bin Talal usó una cantidad relativamente pequeña de dinero para construir una de las carteras de inversión más valiosas del mundo.

La fortuna de Alwaleed

Después de graduarse de la universidad, Alwaleed bin Talal tomó prestado $ 30, 000 de su padre para comenzar una compañía de inversión. Perdió todo ese dinero en los primeros doce meses de operaciones y, como resultado, se vio obligado a comenzar de nuevo desde cero. Un avance rápido hasta hoy, más de 35 años desde el lanzamiento de su carrera en los negocios, Alwaleed es uno de los inversores más ricos y exitosos del mundo. A partir del 8 de agosto de 2018, la compañía que fundó en 1980, Kingdom Holding Company, tenía una capitalización de mercado de 33.35 mil millones de riales de Arabia Saudita o $ 8.89 mil millones, según lo informado por Google Finance. La participación mayoritaria de Alwaleed en la compañía fija su patrimonio neto personal en más de $ 18.7 mil millones al momento de escribir. Como un inversor de valor devoto, Alwaleed utiliza Kingdom Holdings como un vehículo para mantener una cartera internacionalmente diversa de negocios que operan en muchos sectores, incluidos la banca, los bienes raíces y la atención médica. Sus inversiones más notables incluyen participaciones considerables en Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) y Euro Disney SCA

Además de controlar una gran cartera de inversiones, Alwaleed posee un palacio de 460, 000 pies cuadrados que requiere un personal de 100 para mantener, así como un Boeing (BA) 747. En 2015, Alwaleed fue noticia en los medios financieros de todo el mundo después de comprometerse a regalar la gran mayoría de su riqueza para financiar importantes causas benéficas en todo el mundo.

Vida temprana y escolaridad

El viaje de Alwaleed a su fortuna multimillonaria no es una historia de pobreza a riqueza. En su nacimiento en 1955, Alwaleed se convirtió en miembro de la Casa de Saud, la rica familia real de Arabia Saudita. Es nieto del primer monarca de Arabia Saudita, el rey Ibn Saud, y sobrino del último rey de la nación, Abdullah Saud. Además, el padre de Alwaleed, el príncipe Talal, fue ministro de finanzas de Arabia Saudita, mientras que su madre, la princesa Mona Al Solh, era hija del primer primer ministro del Líbano.

Como saudita, Alwaleed se crió en un hogar que practicaba la fe islámica. También mostró signos tempranos de éxito empresarial futuro durante su infancia. En Alwaleed: hombre de negocios, multimillonario, príncipe de Riz Khan, la madre de Alwaleed declaró: "Incluso de niño, [podrías haber visto] la determinación que él tenía". En el mismo libro, un amigo de la infancia con el nombre de Raid El Solh explicó además: '' [Todos los días después de la escuela, Alwaleed y yo] teníamos una hora de monopolio y prácticamente todas las veces, me pegaba. Creo que tenía cerebro para resistir su ataque, pero siempre se las arreglaba para vencerme en Monopoly, así que sabía que iba a ganar dinero ''.

En su adolescencia, Alwaleed comenzó a volverse rebelde y, como resultado, sus padres lo inscribieron en una escuela militar para inculcarle disciplina a su hijo. A la edad de veinte años, Alwaleed dejó el Medio Oriente para estudiar administración de empresas en los Estados Unidos. Se graduó con una licenciatura del Menlo College de California en 1979, antes de recibir una maestría en ciencias sociales en 1985 de la Universidad de Syracuse de Nueva York. (Para lecturas relacionadas, vea: Cinco inversores de valor tremendamente exitosos ).

Aprovechar oportunidades

Después de completar su programa de licenciatura en los Estados Unidos, Alwaleed regresó a su hogar en Arabia Saudita para iniciar una carrera en los negocios. En ese momento, la nación estaba experimentando un auge económico.

Durante esa era, Arabia Saudita exigía que las compañías extranjeras que estaban interesadas en operar en el país tuvieran socios y representantes que fueran ciudadanos del reino. Esto creó una oportunidad lucrativa para los empresarios locales que querían beneficiarse de la gran cantidad de inversión extranjera directa (IED) que se produce en el país. Como resultado, muchas personas, incluido Alwaleed, se convirtieron en representantes locales de compañías internacionales y luego les cobraron una comisión por cada acuerdo que realizaron en Arabia Saudita. Estas comisiones iban desde tan solo el 5% hasta el 30% de una transacción.

Aunque Alwaleed trabajó con empresas y desarrolladores extranjeros para ayudarlos a poner en marcha sus proyectos en Arabia Saudita, a menudo eligió no recibir una comisión que explicara que él "lo odiaba" porque era una "forma muy rápida de ganar dinero". . ”En cambio, Alwaleed tomó participaciones reales de propiedad en los proyectos que ayudó a facilitar. Utilizó este concepto en su primer contrato importante, que llegó en 1982 cuando fue contratado para construir un club para una empresa con sede en Corea del Sur. Además, los acuerdos que hicieron de Alwaleed una comisión inicial ayudaron a proporcionarle suficiente efectivo para construir lentamente una modesta cartera de bienes raíces. Gracias a una serie de contratos exitosos y al impuesto sobre la renta de Arabia Saudita, Alwaleed había acumulado un patrimonio neto personal de $ 1 mil millones a principios de 1989, exactamente una década después de graduarse de la universidad. (Para más información, consulte: 6 Reglas de 6 de los principales inversores del mundo ) .

Ampliando su cartera

A mediados de la década de 1980, Alwaleed comenzó a diversificar la cartera de inversiones de Kingdom Holdings. Una de sus primeras y más notables inversiones fue la participación accionaria del 7% que adquirió lentamente en United Saudi Commercial Bank, un banco local que cotiza en bolsa y que estaba al borde del colapso. A través de una adquisición hostil, la primera de su tipo en Arabia Saudita, Alwaleed trabajó con los otros accionistas principales del banco para cambiar su gestión y dirección general. Su estrategia fue exitosa, y el banco fue finalmente adquirido por Samba Financial Group, la institución financiera más grande del reino.

Fue en la década de 1990 cuando el nombre "Alwaleed" comenzó a llamar la atención en el mundo occidental de los negocios y las finanzas. Al comienzo de esa década, Citigroup estaba pasando por muchos problemas. Además de no cumplir con los requisitos de capital de la Reserva Federal, muchos de los préstamos en la cartera del banco no fueron pagados. Esto hizo que muchos accionistas creyeran que el banco iba a fallar y, por lo tanto, resultó en una caída considerable en el precio de las acciones de la compañía. Alwaleed, por otro lado, creía que la crisis de Citigroup sería de corta duración. Aprovechó el bajo precio de las acciones y compró una participación del 4.9% en la compañía por $ 207 millones. Desde entonces, el valor de su inversión en Citigroup se ha disparado, y sigue siendo una parte central de la cartera de Kingdom Holdings.

Desde entonces, Alwaleed se ha beneficiado de muchas otras inversiones en una amplia gama de compañías conocidas como Twitter, donde fue uno de los primeros inversores de la compañía antes de que se hiciera pública, y News Corporation, el conglomerado gigante que posee el Wall Street Journal y Editores HarperCollins.

En su declaración anunciando su gran inversión en Snap, Alwaleed declaró "Nuestra inversión en Snapchat es una extensión de nuestra estrategia de inversión personal en nuevas tecnologías a través de empresas líderes".

Detención de 83 días

Alwaleed reveló en una entrevista exclusiva de Bloomberg TV transmitida el 20 de marzo de 2018 que su liberación el 27 de enero de una detención de 83 días en el hotel Riyadh Ritz-Carlton fue asegurada a través de "un acuerdo con el gobierno". No reveló la cifra monetaria, pero el Wall Street Journal estimó que la cifra es "al menos $ 6 mil millones". Alwaleed le dijo a Bloomberg que "no hubo cargos" impuestos contra él.

Alwaleed había sido arrestado el 4 de noviembre de 2017, en una importante ofensiva contra la presunta corrupción, a lo que Talal se ha referido como un "malentendido". Según los informes, los arrestos habían sido ordenados por su propio tío y primo. Las acusaciones contra el príncipe Alwaleed incluyeron lavado de dinero, soborno y extorsión a funcionarios.

La línea de fondo

A pesar de haber nacido en una familia real, el príncipe Alwaleed bin Talal, en su mayor parte, construyó su fortuna por su cuenta. Después de graduarse de la universidad, comenzó un negocio con un préstamo relativamente pequeño de su padre. Finalmente lo convirtió en un conglomerado de miles de millones de dólares a través de una serie de inversiones exitosas en negocios y empresas inmobiliarias tanto en Arabia Saudita como en el extranjero.