Deuda estadounidense: los saldos de préstamos para automóviles totalizan $ 1.22 billones en el 4T 2017

Los estadounidenses asumieron un total de $ 1.22 billones en deuda automotriz el último trimestre, suficiente para comprar 53, 043, 478 Toyota Camrys a $ 23, 000 por pop. Los saldos de préstamos para automóviles de los consumidores fueron 0.7% más altos en el cuarto trimestre de 2017, según los últimos datos del Informe trimestral sobre deuda y crédito de los hogares del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

Eso es $ 64 mil millones más de lo que los consumidores llevaban a fines de 2016 y $ 8 mil millones más de lo que llevaban a fines del tercer trimestre de 2017. Los saldos han aumentado durante los últimos seis años. En el cuarto trimestre de 2017, TransUnion estimó que el prestatario de automóviles promedio tenía un saldo de $ 18, 588.

La deuda de préstamos para automóviles aumenta con la deuda total de los hogares

La creciente deuda de los préstamos para automóviles de los estadounidenses viene junto con la creciente deuda total de los hogares, que aumentó en $ 193 mil millones (1.5%) desde el tercer trimestre de 2017 a un total de $ 13.15 billones a fines de 2017. La deuda de préstamos para automóviles es la tercera categoría más grande de los estadounidenses deuda familiar después de la deuda hipotecaria ($ 8, 88 billones) y deuda de préstamos estudiantiles ($ 1, 38 billones), y ha aumentado constantemente desde 2011.

No solo aumentó la cantidad total de préstamos para automóviles en 2017, sino que también aumentó la cantidad total de originaciones o préstamos nuevos. La Reserva Federal de Nueva York lo describió como "el mayor volumen anual de originación de préstamos para automóviles observado en [nuestros] datos". Solo en el cuarto trimestre de 2017 se registraron $ 137 mil millones en préstamos de automóviles.

El crédito barato y el empleo fuerte indudablemente ayudaron a más estadounidenses a comprar automóviles el último trimestre. Pero a medida que aumentan las tasas de interés, los consumidores con deudas de tarjetas de crédito de tasa variable pueden ver aumentar sus pagos con tarjeta de crédito, lo que podría dificultarles hacer sus pagos de automóviles. También es probable que tasas de interés más altas signifiquen menos préstamos a menos que los salarios aumenten significativamente para permitir a los prestatarios pagar los pagos mensuales más altos.

Las ventas de automóviles tuvieron un año sólido en 2017, aunque no tanto como en 2016. TransUnion considera que los prestamistas de automóviles requieren pagos iniciales más grandes en 2018 para contabilizar mayores cantidades financiadas, plazos de préstamo más largos y valores más bajos de automóviles usados. Se espera un pequeño aumento en los préstamos para automóviles con morosidad grave, pero dice que los prestamistas de automóviles han mostrado más preferencia por prestatarios mejor calificados y de menor riesgo. (Para una comparación con 2013 y consejos sobre cuánto pedir prestado para comprar un automóvil, vea Los estadounidenses están pidiendo más prestado para comprar automóviles, pero deberían serlo ">

Los perfiles de prestatario de préstamos para automóviles se ven bien

La mayoría de los estadounidenses no tienen problemas para mantenerse al día con los pagos de su automóvil. Alrededor del 7, 5% tenían 30 o más días de atraso. Pero solo el 2.3% de los prestatarios de préstamos para automóviles tenían una morosidad de 90 días o más a fines de diciembre, una ligera disminución desde el 2.4% a fines de septiembre. Sin embargo, algo preocupante es que este número ha crecido constantemente desde 2012. Después de 90 a 120 días de morosidad, los prestamistas consideran que los prestatarios están en mora y pueden recuperar sus vehículos. (Obtenga más información en ¿Cuáles son las diferencias entre morosidad e incumplimiento? Y Opciones para cuándo ya no puede pagar su automóvil ).

El puntaje de crédito promedio para los prestatarios de préstamos para automóviles fue de 707, el más alto desde 2011, pero por debajo del umbral de 740 generalmente se considera muy bueno. Con un puntaje de 707, se considera que un prestatario representa un riesgo medio para los prestamistas; la tasa de morosidad es del 8%, en comparación con el 2% y el 1% para prestatarios muy buenos y excepcionales, respectivamente. El prestatario promedio podría esperar obtener una tasa de interés anual de 3.99% en un préstamo para auto nuevo, mientras que un prestatario con un puntaje de crédito excepcional de 780 o más podría esperar pagar una tasa de porcentaje anual de 3.08%. Uno con crédito justo en el rango de 601 a 660 podría esperar pagar 6.83% APR. (Aprenda cómo funciona su puntaje de crédito en Los 5 factores más importantes que afectan su crédito ).

Incluso los prestatarios de automóviles en el 10% más bajo en términos de puntaje de crédito, con un puntaje promedio de 575, pueden obtener préstamos, pero pagarán un alto precio: 11.11%.

Con el aumento en todo el mercado de las tasas de interés que hemos visto en los últimos meses, no es sorprendente que el APR promedio de 60 meses de un préstamo para auto nuevo haya aumentado de 4.29% a fines de noviembre pasado a 4.55% a partir de mediados de febrero Pero las mejores tarifas están disponibles cuando obtiene un auto nuevo del fabricante y acorta el plazo de su préstamo. La tasa promedio de un préstamo a 36 meses es de solo 1.87%, según un estudio de WalletHub publicado este mes. Las siguientes mejores tasas provienen de las cooperativas de crédito, con un 2, 61%. (En el mercado de ruedas nuevas "> Cómo obtener el mejor precio en un auto nuevo y cómo funcionan las tasas de interés en los préstamos para automóviles ).

Interpretar la deuda de préstamos para automóviles con optimismo cauteloso

Ray Boshara, asesor principal y director del Centro para la Estabilidad Financiera del Hogar, escribió en diciembre que la deuda del consumidor ha crecido casi el doble de rápido que los ingresos del hogar en los últimos cinco años, y la deuda del consumidor ha alcanzado un máximo histórico del 26% de Ingreso disponible. Esta deuda creciente podría indicar optimismo del consumidor sobre la economía. También podría significar que los consumidores han pagado sus préstamos antiguos y ahora califican para los nuevos. Pero también podría indicar que las familias están bajo estrés financiero y necesitan pedir prestado para pagar las necesidades.

Si más prestatarios se vuelven morosos en su deuda, el crecimiento económico podría sufrir. Una mayor deuda de los hogares puede impulsar el crecimiento del PIB a corto plazo en uno o dos años, pero suprimirlo después de eso. Cuando los consumidores se endeudan más, eventualmente tienen que pagarla. Si siguen gastando de más, si se produce una recesión o si sus ingresos caen, los pagos de la deuda se verán afectados.

La línea de fondo

La deuda de préstamos para automóviles de los estadounidenses continúa aumentando. El aumento de las tasas de interés puede obligar a los compradores de automóviles a pedir prestado menos en 2018, aunque el flujo de efectivo adicional de los recortes de impuestos de Trump podría compensar esa pizca. Los hábitos de compra y endeudamiento de los consumidores indican un optimismo continuo sobre la economía, pero si los consumidores no tienen cuidado de evitar extenderse demasiado, podrían aguardar tiempos más reducidos.