Cap anual

¿Qué es un límite anual?

El límite anual es una cláusula en el contrato de una hipoteca de tasa ajustable (ARM) que limita el posible aumento de la tasa de interés del préstamo durante cada año. El límite, o límite, generalmente se define en términos de tasa, pero el monto en dólares del principal y el pago de intereses también puede estar limitado. Los límites anuales están diseñados para proteger a los prestatarios contra un aumento repentino y excesivo en el monto de sus pagos mensuales cuando las tasas aumentan bruscamente en un corto período de tiempo. Con un ARM, la tasa de interés inicial se fija por un período de tiempo, después del cual se restablece periódicamente en función de las tasas de interés actuales. Los ARM también suelen tener límites de tasas de por vida que establecen límites sobre cuánto puede aumentar el interés durante la vida del préstamo.

DESGLOSE Cap anual

La tasa de interés anual de un préstamo hipotecario de tasa ajustable con un tope anual solo aumentará tanto como lo permitan los términos en puntos porcentuales, independientemente de la cantidad que las tasas realmente puedan aumentar durante el período inicial. Por ejemplo, un ARM del 5% que se fija por tres años con un límite del 2% solo puede ajustarse al 7% en el cuarto año, incluso si las tasas aumentan en un 4% durante el plazo fijo inicial del préstamo. Un préstamo con un límite de dólares solo puede aumentar en gran medida, aunque este tipo de límite puede conducir a una amortización negativa en algunos casos.

Los altibajos de un BRAZO

Las hipotecas de tasa ajustable a menudo permiten a los prestatarios calificar para préstamos hipotecarios iniciales más grandes porque aseguran un pago más bajo por un período de tiempo. Los usuarios de un ARM pueden beneficiarse cuando las tasas de interés disminuyen, bajando la tasa de interés anual pagada. Al mismo tiempo, por supuesto, durante un período de aumento de las tasas, las ARM pueden aumentar mucho más de lo que hubiera sido una hipoteca de tasa fija.

Por ejemplo, si un comprador saca un ARM al 3.5% a tres años fijos, si las tasas aumentan un 4% durante los tres años, este aumento anual inicial de la tasa se limitará al límite anual. Sin embargo, en los años siguientes, la tasa puede continuar aumentando, eventualmente alcanzando las tasas actuales, que pueden continuar subiendo. Finalmente, un ARM de 3.5% que inicialmente era competitivo con una tasa fija de 4.25%, podría terminar siendo significativamente más alto. Los prestatarios de ARM a menudo buscan cambiar a una tasa fija cuando las tasas aumentan, pero aún así pueden terminar pagando más al usar la ARM.

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