Definición de tasa anual equivalente (AER)
La tasa anual equivalente (AER) es la tasa de interés de una cuenta de ahorro o producto de inversión que tiene más de un período de capitalización. Es decir, se calcula bajo el supuesto de que cualquier interés pagado se incluye en el saldo de pagos del principal y el próximo pago de intereses se basará en el saldo de la cuenta ligeramente más alto.
En general, esto significa que los intereses se pueden capitalizar varias veces en un año, dependiendo del número de veces que se realicen los pagos de intereses.
La fórmula para la tasa anual equivalente (AER) es
Tasa equivalente anual = (1 + rn) n − 1 donde: n = El número de períodos de capitalización (veces por año que se pagan intereses) r = La tasa de interés establecida \ comenzar {alineado} & \ text {Tasa equivalente anual} = \ left (1 + \ frac {r} {n} \ right) ^ n-1 \\ & \ textbf {donde:} \\ & n = \ text {El número de períodos de capitalización (veces por año se pagan intereses)} \ \ & r = \ text {La tasa de interés establecida} \\ \ end {alineado} Tasa equivalente anual = (1 + nr) n − 1 donde: n = El número de períodos de capitalización (veces por año que se pagan intereses) r = La tasa de interés establecida
Cómo calcular la tasa equivalente anual (AER)
Para calcular la tasa anual equivalente (AER):
- Divida la tasa de interés bruta por la cantidad de veces que se pagan intereses al año y agregue una.
- Eleve el resultado a la cantidad de veces que se pagan intereses al año.
- Resta uno del resultado posterior.
El AER se muestra como un porcentaje (%).
¿Qué le dice la tasa anual equivalente (AER)?
La tasa anual equivalente (AER) es la tasa de interés real que un inversionista ganará por una inversión, préstamo u otro producto basado en capitalización. El AER revela a los inversores qué pueden esperar obtener de una inversión, es decir, el rendimiento real de la inversión basado en capitalización, que es más que la tasa de interés nominal o declarada.
Suponiendo que el interés se calcule (o capitalice) más de una vez al año, el AER será más alto que la tasa de interés establecida. Cuantos más períodos compuestos, mayor será la diferencia entre los dos. La tasa anual equivalente (AER) también se conoce como tasa de interés anual efectiva o porcentaje de rendimiento anual (APY).
Para llevar clave
- La tasa anual equivalente (AER) es la tasa que un inversionista puede esperar obtener de una inversión después de tener en cuenta la capitalización.
- AER también se conoce como la tasa anual efectiva (EAR) o el rendimiento porcentual anual (APY).
- El AER será más alto que la tasa establecida o nominal si hay más de un período compuesto al año. La propagación entre los dos aumentará con más períodos de capitalización.
Ejemplo de cómo usar la tasa equivalente anual (AER)
Suponga que un inversor desea vender todos los valores de su cartera de inversiones y depositar todos los ingresos en una cuenta de ahorros. El inversor decide entre colocar los ingresos en el banco A, el banco B o el banco C, dependiendo de la tasa más alta ofrecida. El Banco A tiene una tasa de interés cotizada de 3.7% que paga intereses anualmente. El Banco B tiene una tasa de interés cotizada del 3, 65% que paga intereses trimestralmente y el Banco C tiene una tasa de interés cotizada del 3, 7% que paga intereses semestralmente.
Por lo tanto, el banco A tendría una tasa equivalente anual de 3.7%, o (1 + (0.037 / 1)) 1 - 1. El banco B tiene un AER de 3.7% = (1 + (0.0365 / 4)) 4 - 1, que es equivalente a la del banco A a pesar de que el banco B se compone trimestralmente. Por lo tanto, el inversor sería indiferente entre colocar su efectivo en el banco A o en el banco B.
Por otro lado, el banco C tiene la misma tasa de interés cotizada que el banco A, pero el banco C paga intereses semestralmente. En consecuencia, el banco C tiene un AER de 3.73%, que es más atractivo que los otros dos bancos. El cálculo es (1 + (0.037 / 2)) 2 - 1 = 3.73%.
Consideremos ahora un bono emitido por General Electric. A partir de marzo de 2019, General Electric ofrece un cupón semestral no invocable con una tasa de cupón del 4% que vence el 15 de diciembre de 2023. La tasa nominal o declarada del bono es del 8%, o la tasa del cupón del 4% multiplicada por dos anuales cupones Sin embargo, la tasa anual equivalente es mayor dado que los intereses se pagan dos veces al año. El AER del bono se calcula como (1+ (0.04 / 2)) 2 -1 = 8.16%.
La diferencia entre AER e interés declarado
Si bien la tasa de interés establecida no tiene en cuenta la capitalización, la AER sí. La tasa indicada generalmente será menor que AER si hay más de un período de capitalización. AER se utiliza para determinar qué bancos ofrecen mejores tasas y qué inversiones podrían ser atractivas. Obtenga más información sobre la diferencia entre AER y la tasa establecida.
Limitaciones del uso de la tasa anual equivalente (AER)
La tasa anual equivalente (AER) generalmente no se indica y debe calcularse. Además, AER no incluye ninguna tarifa que pueda estar vinculada a la compra o venta de la inversión. También existe el hecho de que la composición en sí misma tiene limitaciones, con la tasa máxima posible de composición continua.
Obtenga más información sobre la tasa equivalente anual (AER)
La tasa anual equivalente (AER) es una de las diversas formas de calcular el interés sobre el interés: capitalización. La capitalización permite a los inversores aumentar sus rendimientos al ganar dinero con intereses. Una de las citas famosas de Warren Buffett es: "Mi riqueza proviene de una combinación de vivir en Estados Unidos, algunos genes afortunados e interés compuesto". Obtenga más información sobre el efecto de capitalización.