Evitar la trampa del contrato de dotación modificado

El seguro de vida con valor en efectivo siempre ha brindado a los consumidores una vía de crecimiento libre de impuestos dentro de la política a la que se puede acceder en cualquier momento y por cualquier motivo. Pero el Congreso ha puesto límites a la cantidad de dinero que se puede poner en estos instrumentos, y todas las políticas de valor en efectivo ahora están sujetas a la prueba de siete pagos, que limita los beneficios fiscales de los retiros de valor en efectivo. Las políticas que no pasan esta prueba ahora se clasifican como contratos de dotación modificados (MEC).

Para llevar clave

• Las políticas de valor en efectivo están sujetas a la prueba de siete pagos, que limita los beneficios fiscales de los retiros de valor en efectivo. Las políticas que no pasan esta prueba se clasifican como contratos de dotación modificados.
• La regla del corredor establece que para que cualquier póliza de seguro de vida evite ser clasificada como MEC, debe haber un "corredor" de diferencia en el valor en dólares entre el beneficio por fallecimiento y el valor en efectivo de la póliza.
• Los préstamos o retiros de un MEC se gravan según el último en entrar, primero en salir (LIFO) en lugar de FIFO.

Historia de los MEC

El crecimiento libre de impuestos es una de las principales ventajas del seguro de vida con valor en efectivo y, por lo tanto, muchas compañías de seguros de vida trataron de aprovechar esta característica a fines de la década de 1970 al ofrecer productos de vida universales y premium que presentaban una acumulación sustancial de valor en efectivo . Los propietarios de pólizas podrían retirar tanto el interés como el capital como un préstamo libre de impuestos, siempre que la póliza no caducara antes de la muerte del propietario. Por supuesto, esta estrategia efectivamente permitió que la política funcionara como un refugio fiscal a gran escala. Sin embargo, el Congreso no estuvo de acuerdo en que el seguro de vida debería usarse de esta manera y, por lo tanto, aprobó la Ley de Ingresos Técnicos y Misceláneos de 1988 (TAMRA).

Este acto creó el MEC. Antes de que se aprobara esta ley, todos los retiros de cualquier póliza de seguro de valor en efectivo se gravaban según el criterio de primero en entrar, primero en salir (FIFO). Esto significaba que las contribuciones originales que constituían una devolución del capital libre de impuestos fueron retiradas antes de cualquiera de las ganancias. Pero TAMRA puso límites a la cantidad de prima que el propietario de una póliza podría pagar en la póliza y aún así recibir el tratamiento fiscal FIFO. Cualquier política que reciba primas que excedan estos límites se convierte automáticamente en un MEC.

Evitar la trampa del contrato de dotación modificado

Regla del corredor

En un sentido general, la regla del corredor establece que para que cualquier póliza de seguro de vida evite ser clasificada como MEC, debe haber un "corredor" de diferencia en el valor en dólares entre el beneficio por fallecimiento y el valor en efectivo de la póliza. Todas las pólizas de prima única ahora se clasifican como MEC. Las políticas de prima flexible deben pasar la prueba de siete pagos para evitar el estado de MEC. Esta prueba limita la cantidad de prima que se puede pagar en una póliza de prima flexible durante un período de siete años.

Cada póliza que ahora se emite tendrá su propio límite de prima MEC que se basa en varios factores, incluida la edad del propietario de la póliza y el monto nominal de la póliza. Cualquier prima pagada en la póliza que exceda este límite dará como resultado la reclasificación de la póliza como MEC. Sin embargo, el espacio de límite no utilizado dentro de este límite es acumulativo. Por ejemplo, si el límite de MEC para una póliza es de $ 5, 784 el primer año y $ 4, 000 de la prima se paga a la póliza, entonces el exceso de $ 1, 784 de la prima impaga se transfiere al límite de la prima para el segundo año.

Esta limitación caduca después de siete años, siempre que no ocurran cambios materiales, como un aumento en el beneficio por muerte. Cualquier cambio material reiniciará efectivamente la prueba de siete años. Una disminución en el beneficio por muerte no reiniciará la prueba, pero puede dar lugar a que la política se clasifique de inmediato como un MEC en algunos casos. Una vez que una política ha sido clasificada como MEC, no puede recuperar sus ventajas fiscales anteriores bajo ninguna circunstancia. La clasificación MEC es irrevocable.

Fiscalidad de los MEC

Los préstamos o retiros de un MEC se gravan según el último en entrar, primero en salir (LIFO) en lugar de FIFO. Por lo tanto, cualquier ganancia imponible que salga del contrato se informa antes de la devolución no imponible del capital. Además, los propietarios de pólizas menores de 59.5 años deben pagar una multa del 10% por retiro anticipado. También se debe tener en cuenta que el IRS tiene su propio conjunto de primas de pautas que deben cumplirse para que las políticas de valor en efectivo conserven su estado FIFO. Estas normas se aplican tanto a las primas flexibles como a las únicas y reemplazan a las de la prueba de siete pagos. Para cualquier política de prima flexible, el IRS tiene un límite de prima única que los pagos acumulados anuales de la prima no pueden exceder. Por ejemplo, el IRS puede asignar un límite de prima única de cinco años de $ 24, 000 a una póliza.

Si el límite anual de MEC es de $ 5, 000, entonces el propietario de la póliza excederá el límite de $ 24, 000 en el quinto año de la póliza. Por lo tanto, el propietario solo puede contribuir $ 4, 000 ese año para evitar el estado de MEC. Él o ella debe esperar hasta que las primas anuales de la directriz del IRS se pongan al día con sus pagos totales de primas en un año posterior. Las consecuencias de exceder las primas de las pautas del IRS son muy graves; cualquier política que reciba una prima por encima de este umbral perderá todo de los beneficios fiscales tradicionales acordados a las pólizas de seguro de vida. Las compañías de seguros de vida generalmente rechazarán cualquier pago de prima que exceda las pautas del IRS por este motivo.

Uso adecuado de los MEC

A pesar del beneficio fiscal reducido y otras limitaciones de los MEC, a menudo se comercializan como una herramienta estable de planificación de la jubilación. Por lo general, se promocionan como una alternativa a las anualidades, que se vuelven imponibles inmediatamente después de la muerte del propietario. Pero los MEC aún se parecen a las pólizas de seguro de vida, ya que transfieren sus activos libres de impuestos a los herederos. Estos vehículos pueden ser apropiados para inversores que buscan una forma de dejar una herencia libre de impuestos a los miembros de su familia. Sin embargo, el propietario no debe comprar un MEC con la intención de acceder al efectivo antes del período de tiempo permitido, aunque generalmente se permiten retiros de emergencia.

Conclusión

Por supuesto, la mayoría de los propietarios de pólizas no tienen idea de que existen estas pautas. Los propietarios de pólizas que estén preocupados acerca de si su póliza puede convertirse en un MEC deben consultar a su agente o compañía de seguros para ver cuál es su póliza para manejar las primas excesivas que convertirían la póliza en un MEC. Las compañías de seguros realizan un seguimiento de este asunto y notificarán a sus propietarios de pólizas si se supera la prueba de siete pagos o las primas de las pautas del IRS. Para obtener más información sobre los MEC y su uso adecuado, consulte a su agente de seguros o asesor financiero.