Reservas bancarias
Las reservas bancarias son los mínimos de efectivo que las instituciones financieras deben tener a la mano para cumplir con los requisitos del banco central. El banco no puede prestar el dinero, pero debe mantenerlo en la bóveda, en el sitio o en el banco central, para satisfacer cualquier demanda grande e inesperada de retiros.
En los Estados Unidos, la Reserva Federal dicta la cantidad de reservas de efectivo que cada banco debe mantener.
Cómo funcionan las reservas bancarias
Las reservas bancarias son esencialmente un antídoto contra el pánico. La Reserva Federal obliga a los bancos a mantener una cierta cantidad de efectivo en reserva para que nunca se queden cortos y tengan que rechazar el retiro de un cliente, lo que posiblemente desencadene una corrida bancaria.
Para llevar clave
- Las reservas bancarias son las cantidades mínimas de efectivo que los bancos deben tener a mano en caso de una demanda inesperada.
- El exceso de reservas es el efectivo adicional que un banco mantiene disponible y se niega a prestar.
- Este exceso de reservas tiende a aumentar en los malos tiempos y caer en los buenos tiempos.
Las reservas bancarias se dividen en la reserva requerida y el exceso de reserva. La reserva requerida es ese efectivo mínimo disponible.
El exceso de reserva es cualquier efectivo sobre el mínimo requerido que el banco tiene en la bóveda en lugar de utilizarlo como préstamos. Los bancos generalmente tienen pocos incentivos para mantener el exceso de reservas porque el efectivo no genera ganancias e incluso puede perder valor con el tiempo debido a la inflación. Por lo tanto, los bancos normalmente minimizan su exceso de reservas y prestan el dinero a los clientes en lugar de mantenerlo en sus bóvedas.
Las reservas bancarias disminuyen durante los períodos de expansión económica y aumentan durante las recesiones. Es decir, en los buenos tiempos, las empresas y los consumidores piden más préstamos y gastan más. Durante las recesiones, no pueden o no contraen deudas adicionales.
Consideraciones Especiales
La reserva bancaria requerida sigue una fórmula establecida por las regulaciones de la Junta de la Reserva Federal que se basa en la cantidad depositada en las cuentas de transacciones netas. Estos incluyen depósitos a la vista, cuentas de transferencia automática y borradores de cuentas compartidas. Las transacciones netas se calculan como el monto total en las cuentas de transacciones menos los fondos adeudados por otros bancos y menos efectivo en el proceso de cobro.
El coeficiente de reserva requerido también puede usarse como una herramienta para implementar políticas monetarias. A través de esta relación, un banco central puede influir en la cantidad de fondos disponibles para préstamos.
A partir de finales de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos por las reservas requeridas y en exceso como una forma de infundir más efectivo en la economía de los Estados Unidos. Eso anuló la sabiduría convencional de que los bancos preferirían prestar dinero antes que mantenerlo en la bóveda.
Las reservas bancarias requeridas son determinadas por la Reserva Federal para cada banco en función de sus transacciones netas.
Impacto de la crisis del '08
Como se señaló, los bancos generalmente mantienen sus reservas excedentes en niveles mínimos. Sin embargo, la tasa de interés a la que los bancos podían prestar dinero cayó bruscamente después de diciembre de 2008, cuando la Reserva Federal intentó impulsar la economía mediante la reducción de las tasas de interés. Casi al mismo tiempo, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos sobre sus reservas de efectivo.
Los bancos tomaron el efectivo inyectado por la Reserva Federal y lo guardaron como exceso de reservas en lugar de prestarlo. Estaban ganando una tasa de interés pequeña pero esencialmente libre de riesgo en lugar de prestarla para obtener un rendimiento algo más alto pero más arriesgado.
Por esta razón, la cantidad de reservas en exceso se disparó después de 2008, a pesar de una relación de reserva requerida sin cambios.