Broker-Dealers y asesores financieros: costos y pagos

Ya sea que usted sea un asesor financiero de reciente creación que busque una empresa a la que unirse, o que esté listo para abandonar su empresa actual y esté buscando un mejor pago, una parte esencial para decidir a qué empresa de inversión de corredor-agente unirse es comprender su compensación estructura.

Primero, veamos de dónde provienen las tarifas. La empresa puede cobrar al cliente una comisión por la venta de fondos mutuos y otros productos financieros. La empresa podría imponer una tarifa de gestión de clientes basada en un porcentaje de los activos bajo gestión (AUM). O la empresa podría hacer ambas cosas. La tarifa bruta cobrada al cliente se divide entre la empresa y el asesor. La parte de la tarifa de la empresa se destina a cubrir los gastos generales de la empresa, incluidas las tarifas de Securities Investor Protection Corp. (SIPC), la plataforma tecnológica de la empresa, el equipo de oficina y el espacio, y cualquier otro costo de funcionamiento del negocio.

Sin embargo, no todas las empresas pagan el mismo porcentaje a sus asesores financieros.

Tasas planas de administración de asesoramiento

Los asesores que administran los activos de sus clientes a menudo pagan entre 10 y 25 puntos básicos sobre los activos de los clientes por facturación, estados de cuenta e informes de rendimiento. Más corredores de bolsa están optando por realizar estas funciones ellos mismos en lugar de hacerlo a través de una empresa de compensación. Como tal, generalmente cobrarán entre $ 12.50- $ 40.00 por cuenta anualmente en lugar de puntos básicos en activos.

En comparación con los puntos básicos cobrados por los activos, este nuevo método generalmente representa ahorros significativos. Permite a los asesores obtener más beneficios para ellos o sus clientes. Otra ventaja de esta estructura es el uso de Orion para la administración, que es conocida por su alta precisión en los informes.

Marcas en los administradores de dinero externos

En los corredores de bolsa más grandes, a menudo encontrará un margen de beneficio de 10 a 25 puntos básicos en las tarifas de administración para un administrador de dinero de terceros. Los asesores a menudo no son conscientes de este marcado, y los corredores de bolsa rara vez desean ofrecer voluntariamente la información. Sin embargo, es importante que un asesor llame y pregunte a su corredor de bolsa cuáles son las tarifas.

Amigable con fondos mutuos, anualidad variable mantenida directa

Es más importante que nunca que los corredores de bolsa deseen que los fondos de inversión y los activos de anualidades variables se mantengan en cuentas de corretaje.

Algunos corredores de bolsa han tratado de reducir los costos de mantener activos en una cuenta de corretaje al no cobrar tarifas por retiros / depósitos sistemáticos, promedios de costos en dólares o cargos de boletos en la mayoría de los fondos mutuos.

La tarifa de cuenta inactiva y las tarifas de custodia de IRA siguen siendo costos comunes que se pueden incurrir en cuentas de corretaje. Es importante que los asesores financieros busquen un corredor de bolsa que no esté torciendo los brazos de los asesores para poner todos sus activos en cuentas de corretaje.

Seguro de E&O

La mayoría de los corredores de bolsa requieren asesores para comprar su seguro de errores y omisiones a través del plan grupal del corredor de bolsa. Por lo general, los corredores de bolsa marcarán el costo del seguro de E&O como un centro de ganancias. Los costos anuales de $ 3, 000 ahora son comunes. Los deducibles ahora son típicamente un rango de $ 10, 000- $ 25, 000 (en el pasado era un deducible de $ 5, 000).

Si un asesor trabaja con un corredor de bolsa que hace muchos negocios en REIT, BDC e inversiones alternativas, las tasas de E&O o los deducibles en estos productos pueden ser más altos. Sin embargo, algunos corredores de bolsa permiten que sus asesores compren su propio seguro de E&O, que es mucho más barato sin el margen del corredor de bolsa. Con un buen historial de cumplimiento, los asesores que solo realizan negocios de fondos mutuos y de anualidades variables con una licencia de la Serie 6 generalmente pueden obtener cobertura de E&O por $ 400 anuales. Los asesores que hacen negocios con tarifas pueden tener que pagar entre $ 800 y $ 1, 200 al año.

Broker-Dealers que ofrecen los Big Bucks

Las proporciones de pago para las empresas están en todo el mapa, y las proporciones dentro de cada empresa probablemente varían según el tipo de producto. La siguiente es una lista de los agentes de bolsa con algunas de las tasas de pago más altas en 2019. Un rango en la columna de proporción de pago significa que la proporción varía según la clase de activo que se haya vendido al cliente. Por ejemplo, la proporción de pago podría ser del 90% para fondos mutuos y del 82% cuando un cliente compra activos alternativos. La lista completa que agrega el rango de tarifas en todos los tipos de activos y se puede encontrar en Financialplanning.com.

La línea de fondo

Para los asesores financieros, la proporción de pago es importante cuando se considera dónde trabajar o con quién afiliarse, pero no es la única métrica a considerar. También es aconsejable observar la cultura y las métricas de trabajo al considerar sus opciones.