Bulge Bracket vs. Boutique Bank: ¿cuál tiene mejores oportunidades de carrera?

Los aspirantes a banqueros de inversión pueden trabajar en uno de los dos tipos de bancos de inversión: soporte abultado o boutique. Los bancos de soporte abultados son bancos multinacionales de marca que manejan regularmente transacciones de miles de millones de dólares y emplean a miles de personas en centros financieros de todo el mundo. Luego están los bancos boutique, bancos más pequeños y más jóvenes que se especializan en ciertas áreas de la banca de inversión y manejan negocios más pequeños.

El tipo de banco en el que elija trabajar se basará en tres cosas: perspectivas de empleo futuras, salario y equilibrio trabajo / vida. El hecho de que un bulto sea mayor no significa necesariamente que paguen más u ofrezcan perspectivas de empleo más sustanciales. Cada puesto debe considerarse cuidadosamente antes de tomar cualquier decisión de empleo.

Para llevar clave

• Los corchetes son las instituciones bancarias más grandes del mundo y manejan regularmente negocios multimillonarios. La satisfacción de los empleados, sin embargo, no es una preocupación primordial.
• Los bancos boutique tienden a especializarse en ciertas áreas de la banca de inversión, con el objetivo de brindar un servicio más personalizado a sus empleados y clientes.
• El equilibrio entre la vida laboral y personal entre paréntesis es menos atractivo, pero el poder del currículum y las habilidades aprendidas con grandes negocios pueden tener enormes beneficios para la trayectoria profesional de un empleado.
• Los bancos de soporte abultados tienden a ofrecer materiales de capacitación más potentes para los nuevos empleados.

Bancos de soporte abultados

Los bancos de soporte abultado tienen una presencia global y generalmente tienen una capitalización de mercado sólida. Estos grandes bancos atienden a clientes como grandes instituciones, corporaciones y gobiernos. Proporcionan una gama completa de servicios y productos de banca de inversión en todo el mundo. Comúnmente, los corchetes tienen divisiones de banca de inversión que manejan grandes fusiones, adquisiciones y servicios de suscripción que las empresas privadas necesitan para sus OPI.

Trabajar en un soporte abombado significa que eres parte de una inmensa máquina con muchas partes móviles. Los empleados que trabajan con este tipo de bancos pueden esperar ver grandes negocios a menudo, y adquirirán experiencia trabajando con sumas de dinero y activos excepcionalmente grandes.

Los grandes bancos dominan la participación de mercado, manejan los negocios más grandes y obtienen el mayor prestigio y valor de marca en la banca. Incluyen Bank of America Corp. (BAC), Barclays Plc (BCS), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. (C), Credit Suisse Group AG (CS), Deutsche Bank AG (DB), Goldman Sachs Group Inc. (GS ), HSBC Holdings Plc (HSBC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Morgan Stanley (MS).

Bancos Boutique

El segmento de más rápido crecimiento en la banca de inversión es el segmento boutique. Los bancos boutique son más pequeños y tienden a centrarse en una o dos áreas principales en la banca de inversión, por ejemplo, fusiones y adquisiciones y gestión de activos. En comparación con los bancos de soporte abultados, las boutiques son más flexibles en términos de jerarquía, estructura y operaciones.

Es posible que no tengan el prestigio o el poder de reanudación de un soporte abultado, pero los empleados en general son más felices en los bancos boutique. Muchos empleados prefieren la sensación unida de los bancos boutique y han descubierto que pueden transferir fácilmente su conjunto de habilidades a un soporte abultado si así lo desean. Sin embargo, tener un nombre poderoso en su currículum es algo que los empleados suelen renunciar cuando aceptan un empleo en un banco boutique.

Algunos nombres populares en esta categoría son Evercore Partners (EVR), Blackstone Group LP (BX), Jefferies Group, Lazard Ltd. (LAZ), Moelis & Company (MC), Piper Jaffray Cos (PJC), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL), y Perella Weinberg Partners.

Debido a la ventaja del equilibrio trabajo-vida en los bancos boutique, generalmente hay menos rotación de empleados.

Consideraciones Especiales

Tanto el soporte abultado como los bancos boutique tienen sus ventajas e inconvenientes. Los aspirantes a banqueros de inversión deben tenerlos en cuenta al solicitar puestos.

Formación

La capacitación brindada por los bancos boutique a los nuevos reclutas o pasantes es más práctica, lo que significa obtener una exposición en tiempo real y mejorar las habilidades desde el principio. Hay más interacción con las personas mayores durante este período de tiempo y una preparación real para el trabajo en lugar de la enseñanza en el aula. Si bien esto puede ser una ventaja, la desventaja implica centrarse menos en la construcción de cimientos a través de una capacitación estructurada formal. Por otro lado, los bancos de soporte abultado ofrecen capacitación formal en el aula.

Experiencia

Es más probable que un banco boutique ofrezca a los nuevos empleados una gama más amplia de experiencia, así como una mayor participación en los procesos, ya sean negocios o gestión de activos. En una boutique, un nuevo banquero podría asumir más responsabilidad y desempeñar un papel más destacado y desafiante en los tratos. Esto puede ayudar a desarrollar habilidades de confianza y liderazgo.

Salario

Es posible que una boutique no ofrezca un salario inicial tan atractivo como un abultamiento, pero estos bancos ofrecen más espacio para negociar la remuneración en el futuro, ya que el empleado no es uno de los muchos que trabajan para la organización en el mismo nivel. Los grandes bancos tienden a ofrecer salarios más competitivos y es más probable que ofrezcan un paquete de reubicación y bonos más altos. Sin embargo, es probable que la influencia de un empleado en su paquete de pago sea limitada, ya que hay muchas personas que trabajan al mismo nivel y bajo los mismos sistemas de pago estandarizados.

Oportunidades de salida

Los empleados tanto de los bancos boutique como de los bancos de soporte pueden hacer la transición a capital privado y capital de riesgo. Sin embargo, los banqueros boutique pueden estar en desventaja. No podrán reclamar experiencia con ofertas enormes como sus pares de soporte abultado. Teniendo en cuenta las conexiones, muchas empresas de capital privado y empresas de capital de riesgo se fundan y cuentan con ex alumnos de corchetes.

Seguridad en el empleo

Ningún trabajo viene con una garantía del 100% contra despidos y resbalones rosados, pero aunque solo sea por su gran tamaño, los bancos de corchetes abultados reducen el personal cuando es necesario. Las boutiques no contratan a tantas personas al mismo nivel.

Horas laborales

Los banqueros de inversión trabajan largas horas, ya sea en una boutique o en un banco de soporte abultado. Sin embargo, las horas pueden ser más predecibles en un banco boutique. Los nuevos acuerdos serán más visibles, y los banqueros pueden planificar sus horas en consecuencia.