Analistas bursátiles de Tesla convierten a los osos en adelantos de resultados

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y gerente de cartera. Él y sus clientes poseen acciones de Tesla).

Los analistas parecen estar cada vez más negativos en las acciones de Tesla Inc. (TSLA), ya que el fabricante de automóviles eléctricos se prepara para publicar los resultados del segundo trimestre el 1 de agosto. En las últimas semanas, los analistas no solo han estado bajando sus estimaciones de ingresos y ampliando las pérdidas esperadas para el próximo trimestre, pero también han estado reduciendo sus objetivos de precios. En una señal de que tal vez parte del optimismo en torno a la acción está comenzando a desvanecerse.

Se espera que la compañía reporte una pérdida neta de $ 2.79 por acción, mientras que los ingresos aumentan en un 41% a $ 3.94 mil millones para el segundo trimestre. Todos los ojos estarán puestos en la tasa de aceleración del Modelo 3 y cuánto dinero le queda al negocio para continuar con las operaciones.

Reducción de estimaciones

Estimaciones de ingresos de TSLA para datos del trimestre actual de YCharts

Durante el mes pasado, los analistas han reducido sus estimaciones de ingresos para el trimestre en más del 6%. Ahora que se espera que los ingresos sean menores de lo que se pensaba, los analistas ahora pronostican que la pérdida de Tesla aumentará a $ 2.79 desde una pérdida de $ 2.73 por acción hace menos de un mes. Es probable que la reducción en el pronóstico de ingresos sea el resultado de que la compañía no esté a la altura de las expectativas de entrega del Modelo 3. (Para obtener más información, consulte también: Tesla cae mientras que los operadores observan las entregas por encima de la producción ).

Precio objetivo de corte

El precio objetivo en la acción también ha estado cayendo constantemente. Desde el comienzo del año, los analistas han reducido su precio objetivo en las acciones en casi un 7% a un promedio de aproximadamente $ 285, casi un 5% por debajo del precio actual de las acciones de alrededor de $ 297. De los 25 analistas que cubren las acciones, solo el 28% de tasa comparte una compra o supera, mientras que el 32% comparte una retención. Mientras tanto, el 40% de los analistas que cubren la tasa de acciones comparte un rendimiento inferior o vender.

Posición de efectivo

Datos de TSLA Cash and Equivalents (Quarterly) de YCharts

La posición de caja de Tesla en el próximo trimestre puede incluso ser más crítica para los analistas e inversores que las estimaciones de ingresos y ganancias. Tesla vio que su efectivo y sus equivalentes cayeron a aproximadamente $ 2.7 mil millones al final del primer trimestre, cayendo un 20% desde el cuarto trimestre, a medida que la compañía comenzó a aumentar la producción para el Modelo 3. Cuánto efectivo Tesla tiene disponible después de este trimestre puede plantear preguntas y la necesidad de un aumento de capital. (Para más información, vea también: ¿Elon Musk está empeorando las cosas para Tesla ">

TSLA Quarterly EPS Estimates data by YCharts

Los analistas ven que las cosas mejorarán para Tesla en el futuro e incluso esperan que la compañía comience a obtener ganancias en el cuarto trimestre. La gran pregunta es si eso será lo suficientemente pronto para satisfacer las demandas de los inversores.

Michael Kramer es el Fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer generalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.