Cálculo del valor en dólares de los puntos básicos en Excel

En el mercado de renta fija, el incremento de movimiento más pequeño de cada instrumento se llama tick. Cada variación no puede ser inferior a una marca, y se determina de acuerdo con el valor del instrumento negociado. Para la tasa de mercado, la unidad mínima es el punto base. Si una tasa va del 2 al 2.1%, la tasa se incrementará en 10 puntos básicos. El punto base corresponde a una centésima parte del 1%, o 0.01%.

Este término se usa con frecuencia en el sector de tasa de política monetaria, donde no se habla de una variación porcentual sino de puntos básicos. Por lo tanto, un aumento en la tasa de interés de 1.3% a 1.35% no aumenta en 3.84%, sino en cinco puntos básicos. Es común escuchar que los comentaristas de los medios afirman que dicho aumento corresponde a un aumento del 0.05%. Sin embargo, éste no es el caso; el aumento es, de hecho, cinco puntos básicos hasta el 3, 84%.

Puntos básicos y tasas de interés

A menudo, las tasas de interés cambian de 25 a 50 puntos básicos. Pero incluso un aumento de unos pocos puntos básicos en una tasa de interés puede resultar en un aumento general de todos los niveles, ya sea en los mercados crediticios o en los mercados inmobiliarios. Los movimientos de mercado más grandes, como los que se encuentran entre 100 y 200 puntos, son raros y a menudo indican un impulso para cambiar fundamentalmente la política monetaria del país o corregir un entorno económico en deterioro. Por ejemplo, un banco central, al cambiar sus tasas, puede afectar significativamente la economía de un país. Por lo tanto, el aumento de las tasas de interés puede retrasar el crecimiento, pero también la inflación.

Por el contrario, una fuerte caída en las tasas de interés dará como resultado un auge en la economía porque el dinero es más barato de obtener.

Puntos básicos, tasas de interés y préstamos

Las tasas de interés para las personas siguen de cerca las tasas de préstamos bancarios, que a su vez reflejan las tasas establecidas por los bancos centrales. Así es cómo. A menudo, los bancos se prestan entre sí el dinero que prestan a los clientes. La tasa interbancaria es la tasa de interés cobrada por los préstamos a corto plazo entre instituciones.

Estos préstamos a corto plazo son de una semana o menos. Algunos, hechos para cumplir con los requisitos de reserva, son solo por un día, literalmente de la noche a la mañana, y estos préstamos se otorgan a una tasa conocida como la tasa de la noche a la mañana o (en los Estados Unidos) la tasa de fondos federales.

La tasa de fondos federales, como se le conoce coloquialmente, es una de las tasas de interés más importantes en la economía estadounidense. Los prestamistas derivan su tasa de interés preferencial, la tasa que cobran a sus prestatarios más solventes. Los términos para otros préstamos de consumo o instrumentos de inversión, como los CD, se basan en esta tasa preferencial: ¡Probablemente haya visto una tasa de interés anunciada como "prima más 3%!" o "dos puntos por encima de la prima" Por lo tanto, la tasa de fondos federales termina influyendo en las tasas de interés a corto plazo para todo, desde préstamos para la vivienda y automóviles hasta los APR de las tarjetas de crédito. Las tasas a largo plazo también lo reflejan, aunque indirectamente.

Calcular el valor en dólares de un punto base

Calcular el valor en dólares de los puntos básicos es un procedimiento sencillo en Excel.

Como ejemplo, supongamos que tenemos un préstamo a un año de $ 1, 000, 000. Calculemos el valor de un cambio de 1.5 puntos básicos en forma anual, trimestral o mensual. Simplemente prorratearíamos el valor del cambio en base por cuatro si fuera por un cuarto de período, y por 12 en un lapso de tiempo mensual.

Multiplicamos el valor del instrumento que deseamos calcular por el cambio en los puntos básicos. Aquí multiplicamos C9 por C11 y dividimos por 10, 000. 10, 000 corresponde a 0.01 de 1%. 0.01 * 0.01 = 0.0001. El "BUSCARV" se encarga de prorratear trimestralmente o mensualmente.

Aquí vemos que el valor de 1.5 puntos básicos en $ 1, 000, 000 prorrateados mensualmente corresponde a $ 12.50.