Candelabros iluminan el camino al comercio lógico

En Candelabro: ¿Qué es? miramos la historia y los conceptos básicos del arte de la representación de velas japonesas. Aquí profundizamos en cómo analizar los patrones de velas japonesas.

Principios detrás del arte

Antes de aprender a analizar los gráficos de velas, debemos comprender que los patrones de velas, para todos los efectos, son meras reacciones de los comerciantes al mercado en un momento dado. El hecho de que los seres humanos a menudo reaccionen en masa a las situaciones permite que funcione el análisis de gráficos de velas.

Muchos de los inversores que se apresuraron al mercado en el otoño y el invierno de 1999-2000 nunca antes habían comprado una acción en una empresa pública. Los volúmenes en la parte superior estaban batiendo récords y el dinero inteligente comenzaba a abandonar el mercado de valores. Cientos de miles de nuevos inversores, armados con computadoras y nuevas cuentas comerciales en línea, estaban sentados en sus escritorios comprando y vendiendo el sabor de las puntocom del momento. Al igual que los lemmings, estos nuevos jugadores llevaron la avaricia a un nivel nunca antes visto y, en poco tiempo, vieron el mercado colapsar a sus pies.

Figura 1: JDSU muestra largas velas encendidas en agosto de 1999 a marzo de 2000

Fuente: TradeStation

Echemos un vistazo a lo que fue el favorito de muchos inversores durante ese tiempo. Esta presentación de JDS Uniphase (JDSU) en el cuadro anterior es una lección sobre cómo reconocer las velas alcistas largas, que se formaron a medida que el precio de las acciones de la compañía se trasladó desde el área de $ 25 a fines de agosto de 1999 a $ 140 más en marzo de 2000. Solo mire por la cantidad de largas velas verdes que ocurrieron durante un viaje de siete meses.

Analizando Patrones

Los operadores deben recordar que un patrón puede consistir en una sola vela, pero también puede contener un número o una serie de velas durante varios días de negociación.

Un patrón de vela de inversión es un número o serie de velas que normalmente muestran una inversión de tendencia en una acción o mercancía que se analiza; sin embargo, determinar tendencias puede ser muy difícil. Quizás esto se explica mejor por Gregory L. Morris en el capítulo que escribió para el clásico "Análisis técnico de los mercados financieros" (1999) de John J. Murphy:

"Una consideración seria que debe usarse para identificar patrones como alcistas o bajistas es la tendencia del mercado que precede al patrón. No se puede tener un patrón de reversión alcista en una tendencia alcista. Se pueden tener una serie de velas que se asemejan al patrón alcista, pero si la tendencia aumenta, no es un patrón de vela japonesa alcista. Del mismo modo, no se puede tener un patrón de vela de reversión bajista en una tendencia bajista ".

El lector que lleva los gráficos de velas japonesas al siguiente nivel leerá que podría haber hasta 40 o más patrones que indiquen reversiones. Las reversiones de un día forman candelabros como martillos y hombres colgados. Un martillo es un paraguas que aparece después de una disminución de precios y, según los profesionales de las velas japonesas, proviene de la acción de "martillar" un fondo. Si una acción o materia prima se abre y el precio baja durante la sesión solo para volver cerca del precio de apertura al cierre, los profesionales lo llaman martillo.

Un hombre ahorcado es muy importante para reconocer y comprender. Es un paraguas que se desarrolla después de un rally. La sombra debe ser dos veces más larga que el cuerpo. Los hombres colgados que aparecen después de una larga manifestación deben ser notados y actuar sobre ellos. Si un rango de negociación para el día de suspensión está por encima del rango de negociación completo del día anterior, se puede indicar un día de "brecha".

Veamos dos cuadros, uno con un martillo y el otro con un hombre colgado. El primer gráfico de Lucent Technologies y muestra a un hombre ahorcado clásico. Después de tres días de un aumento del precio, aparece el ahorcado; Al día siguiente, el precio de las acciones cae en más del 20%. El segundo gráfico muestra un martillo de un período en 2001 cuando Nortel Networks estaba operando en el rango de $ 55- $ 70. El martillo aparece después de dos días de precios decrecientes y efectivamente detiene la caída, marcando el comienzo de una carrera de nueve días con el precio de las acciones subiendo $ 11.

Figura 2: Un patrón básico de hombre colgado en un gráfico de Lucent Technologies

Fuente: TradeStation

Figura 3: Un patrón de martillo en un gráfico de Nortel en 2001

Fuente: TradeStation

Para aquellos de ustedes que deseen explorar esta área de análisis técnico más profundamente, revisen los libros escritos por Steve Nison. Ha escrito varios libros de texto que incluso un novato puede usar para comprender mejor los gráficos de velas.

Conclusión

El hecho de que los seres humanos a menudo reaccionen en masa a las situaciones es lo que permite que funcione el análisis de gráficos de velas. Al comprender lo que le dicen estos patrones, puede aprender a tomar decisiones comerciales óptimas, en lugar de simplemente seguir a la multitud.

Recuerde que es su dinero, inviértalo sabiamente.