Comerciante comercial
Un comerciante comercial puede referirse a cualquier comerciante que comercia en nombre de una empresa o institución.
En el mercado de productos básicos, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) tiene una clasificación especial para los comerciantes comerciales y los describe como operadores que utilizan el mercado de futuros principalmente para cubrir sus actividades comerciales.
Para llevar clave
- Un comerciante comercial es cualquier comerciante que comercia en nombre de una empresa o institución.
- En los mercados de productos básicos, la CFTC define a un comerciante comercial como alguien que utiliza el mercado de futuros para cubrir principalmente sus actividades comerciales.
- En los mercados de productos básicos, la CFTC publica el informe semanal Compromisos de comerciantes que revela los tamaños de posición de los comerciantes comerciales y no comerciales.
Entendiendo al comerciante comercial
Los comerciantes comerciales son comerciantes que comercian en beneficio de un negocio o cartera administrada institucionalmente.
En el mercado de productos básicos, la CFTC tiene una clasificación designada para los comerciantes comerciales principalmente para fines de seguimiento comercial. La CFTC produce un informe semanal, denominado Compromisos de los comerciantes (COT) que proporciona un desglose de la actividad de los comerciantes comerciales y no comerciales.
Comerciantes comerciales institucionales
Los comerciantes institucionales colocan las operaciones en interés de la empresa para la cual han sido contratados para trabajar.
Los comerciantes pueden trabajar para un equipo de gestión de cartera, colocando operaciones según las indicaciones del equipo para una cartera gestionada. Las carteras gestionadas con diferentes estrategias requerirán comerciantes comerciales con diferente experiencia comercial. Los fondos de cartera administrada pueden estar disponibles para inversores institucionales o minoristas para inversión.
Otro tipo de comerciante comercial de instituciones coloca intercambios para apoyar los ingresos y las operaciones comerciales de la empresa para la que están empleados. Las empresas utilizan a los comerciantes comerciales para gestionar los riesgos comerciales, encontrar oportunidades y ayudar a nivelar las fluctuaciones en un producto básico subyacente para estabilizar o aumentar los ingresos.
Los comerciantes comerciales institucionales también se utilizan con fines especulativos, como cuando una compañía petrolera contrata a comerciantes para comprar y vender contratos de futuros de petróleo con fines de lucro (no de cobertura), o cuando un banco tiene una mesa de negociación propietaria donde el único propósito es ganar más dinero usando el dinero del banco.
Comerciantes comerciales de CFTC
En el mercado de productos básicos, la CFTC presta mucha atención a las operaciones realizadas y las clasifica por comerciales y no comerciales para fines de información. La CFTC produce un informe semanal de "Compromisos de comerciantes" que muestra el número de operaciones realizadas y los contratos mantenidos por comerciantes comerciales y no comerciales. El informe de Compromisos de los comerciantes se proporciona a través del sitio web de la CFTC.
Las entidades que componen la clasificación de comerciante comercial pueden incluir comerciantes de comisiones de futuros, corredores extranjeros, miembros compensadores o incluso bancos de inversión que compran futuros indexados para cubrir las posiciones largas actuales. El informe de Compromisos de Comerciantes puede ser utilizado por una variedad de diferentes profesionales de inversión como un recurso de inversión para el comercio de futuros.
Los comerciantes comerciales representan una gran parte del mercado de futuros total y, como tales, son los principales influenciadores de los precios de los productos básicos. Los informes de Compromisos de los comerciantes pueden mostrar el equilibrio de posiciones largas y posiciones cortas en diferentes sectores del mercado de futuros que generalmente pueden proporcionar una gran cantidad de información sobre la fortaleza de una tendencia de precios.
Muchos comerciantes ven a los comerciantes comerciales como el "dinero inteligente", ya que los comerciantes comerciales están trabajando en la industria real de productos básicos, y tienen una idea de cómo le está yendo a esa industria en función de lo que ven que sucede en la empresa que los rodea.
Ejemplo de un comerciante comercial en los mercados de productos básicos
Un comerciante comercial de una compañía petrolera puede usar los mercados de futuros para vender petróleo crudo en nombre de su compañía.
Suponga que la compañía produce 100, 000 barriles de petróleo por mes, que cumple con las especificaciones de entrega física según el contrato de futuros de petróleo crudo que figura en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME).
Cada contrato de futuros de petróleo crudo representa 1, 000 barriles de petróleo. Por lo tanto, el trabajo del comerciante comercial es vender 100 contratos de petróleo al mes, lo que equivale a los 100.000 barriles de petróleo producidos.
Estas transacciones cubren la producción de la compañía, que define a un comerciante comercial de CFTC.
En el lado opuesto de la transacción, un especulador o fondo de cobertura puede comprar algunos de estos contratos esperando que el precio suba. Este es un comerciante no comercial. Alternativamente, otra compañía puede comprar los contratos, ya que necesitan el petróleo para sus negocios.
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