La guía completa de cuentas de depósito del mercado monetario

Una cuenta de depósito del mercado monetario (MMDA), también conocida como cuenta de mercado monetario (MMA), es un tipo especial de cuenta de ahorro de un banco o cooperativa de crédito con algunas características que no se encuentran en las cuentas de ahorro regulares. La mayoría de las cuentas de depósito del mercado monetario pagan una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro de la libreta de ahorros regular y, a menudo, incluyen privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. Los MMDA también vienen con restricciones que los hacen menos flexibles que una cuenta corriente o de ahorros regular. Este artículo cubre lo que debe saber sobre los MMDA para ayudarlo a decidir si este tipo de cuenta tiene sentido para usted. (Para obtener más información, consulte Cuenta del mercado monetario ).

Historial de cuentas de depósito del mercado monetario

Hasta principios de la década de 1980, el gobierno puso un límite o límite a la cantidad de interés que los bancos y las cooperativas de crédito podían ofrecer a los clientes en cuentas de ahorro. Muchas instituciones ofrecieron pequeños electrodomésticos (como tostadoras y planchas para gofres), junto con otros incentivos, para atraer depósitos, ya que no podían competir con las tasas de interés.

La gente comenzó a poner sus ahorros en fondos mutuos del mercado monetario (MMMF) con mayores intereses, también conocidos como fondos del mercado monetario (MMF). Los fondos mutuos del mercado monetario son vendidos por bancos, casas de bolsa y compañías de fondos mutuos.

Bajo presión, el Congreso aprobó la Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain de 1982, que permitió a los bancos y cooperativas de crédito ofrecer cuentas de depósito del mercado monetario que pagaban una tasa de "mercado monetario", que era más alta que la tasa limitada anterior. Las cuentas de depósito del mercado monetario se ofrecen en bancos y cooperativas de crédito tradicionales y en línea. Una de las características clave de los MMDA, además de pagar intereses más altos, es la protección de sus activos.

Depósitos asegurados

Los depósitos y las ganancias de MMDA en un banco están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluidos los MMDA, hasta $ 250, 000 por depositante por banco. Esto significa que si tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todas cuentan para el límite de seguro de $ 250, 000. Las cuentas conjuntas están aseguradas por $ 500, 000.

Para las cuentas de depósito del mercado monetario contratadas en una cooperativa de crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) proporciona una cobertura de seguro similar ($ 250, 000 por miembro por cooperativa de crédito). Si desea asegurar más de $ 250, 000, la mejor manera de lograrlo es abrir un MMDA en más de un banco o cooperativa de crédito.

Escritura de cheques y tarjeta de débito

Muchas cuentas de depósito del mercado monetario ofrecen privilegios limitados de emisión de cheques e incluyen una tarjeta de débito con la cuenta. Eso hace que un MMDA sea una combinación de cuenta corriente y de ahorros, que puede ser útil si desea recibir una tasa de interés más alta pero solo necesita acceder a sus fondos de forma limitada.

Límites de transacción

El Reglamento D de la Reserva Federal lo limita a seis transferencias y pagos electrónicos de cada cuenta de ahorros o MMDA cada mes. Los tipos de transferencias afectadas son transferencias preautorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias telefónicas, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones ACH y transferencias bancarias.

Se le permite realizar transferencias ilimitadas en persona (en el banco), por correo, por mensajería o en un cajero automático. Si excede el número de transacciones permitidas por mes, recibirá una advertencia del banco y se le puede imponer una multa. Si continúa, el banco debe revocar sus privilegios de transferencia, pasarlo a una cuenta corriente regular o cerrar su cuenta. Puede realizar tantos depósitos como desee.

Tarifas y mínimos de MMDA

Además de los límites de transacción, las cuentas de depósito del mercado monetario generalmente requieren que deposite una cantidad mínima para establecer una cuenta y que mantenga un saldo mínimo para recibir la tasa de interés máxima.

Muchos MMDA tienen tarifas mensuales que se activan si su saldo cae por debajo del mínimo. Las tarifas son importantes porque cualquier tarifa impuesta reducirá sus ganancias (intereses). Algunas instituciones cobran una tarifa sin importar cuál sea su saldo, y otras renuncian a la tarifa mensual si, por ejemplo, realiza un depósito directo mensual regular. Los depósitos mínimos, los saldos y las normas sobre tarifas varían entre las instituciones financieras.

Tasas de interés

Una de las atracciones originales de los MMDA era el hecho de que ofrecían una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro. La tasa de interés promedio nacional actual de MMDA, según Bankrate, es de 0.15%. La tasa de ahorro promedio nacional es de 0.09%. La tasa de MMDA más alta disponible es 2.01%, y la tasa de cuenta de ahorro más alta actualmente disponible es 1.90%. En promedio, entonces, los MMDA continúan superando a las cuentas de ahorro. Los MMDA pueden ofrecer tasas de interés más altas porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores gubernamentales y papel comercial, lo que las cuentas de ahorro no pueden hacer.

Las tasas de interés de las cuentas de depósito del mercado monetario (así como las de la mayoría de las cuentas de depósito) son variables, lo que significa que pueden cambiar con las condiciones económicas. La composición del interés (anual, mensual o diario, por ejemplo) puede tener un impacto sustancial en su rendimiento final, especialmente si mantiene un saldo alto en su cuenta.

MMDA versus otras cuentas de depósito

Las cuentas de depósito del mercado monetario no son las únicas cuentas de depósito ofrecidas por bancos y cooperativas de crédito. Otras cuentas pueden incluir características (o incluso tasas de interés) que las hacen competitivas o superiores a las cuentas de depósito del mercado monetario.

Cuenta de ahorro de libreta

Las cuentas de ahorro regulares de bancos o cooperativas de crédito pagan intereses al igual que los MMDA, aunque, como se señaló anteriormente, los intereses pagados por los MMDA tienden a ser más altos. Algunas cuentas de ahorro regulares ofrecen una tasa de interés ligeramente más alta para compensar la flexibilidad (es decir, emisión de cheques) que ofrecen los MMDA.

Tanto las cuentas de ahorro como los MMDA están asegurados por FDIC o NCUA. Ambos le permiten realizar tantos depósitos como desee cada mes, y ambos lo restringen a seis transferencias según el Reglamento D. de la Reserva Federal. A diferencia de los MMDA, las cuentas de ahorro regulares generalmente no requieren depósito inicial ni se requiere un saldo mínimo. (Para obtener más información, consulte Cuenta de mercado monetario de jubilación ).

Cuenta de ahorro de alto rendimiento

Los bancos y las cooperativas de crédito también ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento y, según la institución, el interés ofrecido puede ser más alto de lo que puede obtener con el MMDA de ese banco. Al igual que los MMDA, las cuentas de ahorro de alto rendimiento están aseguradas por la FDIC o la NCUA y pueden requerir un depósito inicial más alto, un saldo mínimo y tarifas o multas de mantenimiento si cae por debajo del mínimo requerido.

Cuenta corriente regular

Las cuentas corrientes tienen una gran ventaja sobre los MMDA: transacciones ilimitadas (cheques, retiros en cajeros automáticos, transferencias bancarias, etc.). También están asegurados por la FDIC o la NCUA. Esto hace que las cuentas corrientes sean perfectas para las transacciones financieras diarias, como la emisión de cheques, el pago de facturas electrónicas y el acceso al efectivo a través de un cajero automático. La principal debilidad de las cuentas corrientes regulares es que ofrecen una tasa de interés muy baja (a menudo cero).

Cheques de alto rendimiento / alto interés

Este tipo de cuenta corriente, como los ahorros de alto rendimiento, ofrece tasas de interés que rivalizan y algunas veces superan las que se encuentran con las cuentas de depósito del mercado monetario. Al igual que con los MMDA, estos tipos de cuentas tienen el requisito de mantener un saldo mínimo diario y una multa o tarifa por caer por debajo de esa cantidad. Las cuentas corrientes de alto rendimiento también suelen tener un límite, por ejemplo, $ 5, 000, por encima del cual no se aplica la tasa de interés alta.

Algunas cuentas corrientes de alto rendimiento requieren que realice un número mínimo de transacciones de débito cada mes. Todas estas estipulaciones pueden hacer que mantener una cuenta corriente de alto rendimiento sea una tarea que consume mucho tiempo. En otros aspectos, la verificación de alto rendimiento es como una verificación regular, con cheques ilimitados, una tarjeta de débito, acceso a cajeros automáticos y seguro FDIC o NCUA.

Cuenta de cheques de recompensas

Este tipo de cuenta corriente puede ofrecer un bono de registro impresionante y otras recompensas, como altos rendimientos, reembolsos de tarifas de cajero automático, millas aéreas o reembolso de efectivo. Las advertencias son como las de las cuentas de cheques de alto rendimiento: tarifas altas a menos que mantenga un saldo diario mínimo establecido, un número mínimo requerido de transacciones con tarjeta de débito por mes, depósitos directos mensuales obligatorios y más, dependiendo de la institución. De lo contrario, premia las funciones de cheques como una cuenta corriente regular como se indicó anteriormente, incluido el seguro FDIC o NCUA.

MMDA vs. Certificados de Depósito

Un CD es una cuenta de ahorro programada. A cambio de una tasa de interés fija que puede ser más alta de lo que obtendría de una cuenta de ahorros regular o MMDA, usted acepta depositar una cantidad fija por un plazo determinado: tres, seis, nueve o 12 meses o varios años hasta 10. El interés en su CD se capitaliza diariamente, semanalmente, mensualmente o anualmente, de acuerdo con los términos de su acuerdo con el banco o cooperativa de crédito.

Si mantiene el dinero en su lugar hasta la fecha de vencimiento del CD, recibirá la cantidad máxima de intereses y capitalización. Si retira su dinero (o parte de él) antes, paga una multa, generalmente en forma de intereses perdidos. Algunos CD (conocidos como CD líquidos) no lo penalizan por el retiro anticipado de capital o intereses, o ambos, pero pagan una tasa de interés más baja. Los CD están asegurados por la FDIC o la NCUA, pero generalmente no ofrecen ninguna disposición para emitir cheques, retirar fondos con una tarjeta de débito o agregar al saldo una vez que compre el CD. (Para obtener más información, consulte Cuentas del mercado monetario o CD: ¿Qué cuenta de inversión es mejor?)

MMDAs vs Fondos Mutuos

Las cuentas de depósito del mercado monetario a veces se confunden con los fondos mutuos del mercado monetario. Si bien ambos se consideran buenos lugares para estacionar efectivo temporalmente porque invierten en vehículos seguros a corto plazo, como CD, valores gubernamentales y papel comercial, son diferentes en otros aspectos. (Para más información, vea Introducción a los fondos mutuos del mercado monetario ).

Tipo de cuenta

Las cuentas de depósito del mercado monetario son cuentas de ahorro ofrecidas por bancos y cooperativas de crédito. Los fondos mutuos del mercado monetario son fondos mutuos abiertos que se venden en casas de bolsa, compañías de inversión y bancos.

Seguro

Las cuentas de depósito del mercado monetario están aseguradas por la FDIC o la NCUA por hasta $ 250, 000 por depositante por institución. Los fondos mutuos del mercado monetario no están asegurados por el gobierno, incluso si saca uno en un banco.

Liquidez

Tanto las cuentas de depósito del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen acceso rápido a sus fondos. Las cuentas de depósito del mercado monetario tienen esa limitación de seis transacciones por mes regulada por el gobierno, que los fondos mutuos del mercado monetario no tienen. Sin embargo, los bancos e intermediarios individuales pueden limitar la frecuencia con la que puede canjear acciones de su fondo mutuo del mercado monetario o emitir cheques. (Ver "Tarifas" y "Tasas de liquidez y puertas" abajo).

Dividendo vs. Interesar

Los dividendos (rendimientos) producidos por los fondos mutuos del mercado monetario tienden a ser ligeramente más altos que los intereses ganados en las cuentas de depósito del mercado monetario. Sin embargo, el rendimiento de ambos varía con el rendimiento de las inversiones subyacentes, y ninguno de ellos suele mantenerse al día con la inflación.

Reinversión

Tiene la opción de reinvertir los dividendos en su fondo mutuo del mercado monetario. Los dividendos reinvertidos compran acciones adicionales en el fondo. El interés en su cuenta de depósito del mercado monetario se agrega automáticamente al capital y se capitaliza. Los fondos mutuos del mercado monetario suelen mantener un valor liquidativo de $ 1 por acción. A medida que crece su cuenta, aumenta el número de acciones de $ 1 que posee.

Tarifa

Tanto las cuentas de depósito del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario cobran tarifas. En un fondo mutuo del mercado monetario, la tarifa principal es la relación de gastos. Esta es una tarifa pagada a la compañía del fondo para compensar al administrador del fondo y pagar otros gastos operativos. Otras tarifas pueden incluir tarifas de emisión de cheques para repasar la cantidad máxima de cheques permitidos en un mes, tarifas anuales de servicio de cuenta o una tarifa si su cuenta cae por debajo de un saldo mínimo establecido.

Comisiones y liquidez de fondos mutuos

En octubre de 2016, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Promulgó normas especiales para los fondos mutuos del mercado monetario que incluyen la capacidad de los fondos de imponer tarifas y puertas de liquidez en momentos de estrés financiero. Esto significa que se le podría cobrar una tarifa de reembolso especial para retirar parte o la totalidad de su fondo, o el fondo podría imponer un alto en el reembolso por un período determinado. Estas reglas especiales no se aplican a las cuentas de depósito del mercado monetario. (Para obtener más información, consulte Cambios en la regulación del mercado monetario: lo que necesita saber ).

Impuestos para MMDA

Los intereses ganados en la mayoría de los MMDA están sujetos a impuestos, incluso si se reinvierten. Si recibe más de $ 10 de interés en un solo año, recibirá un 1099-INT para usar para presentar su declaración de impuestos. No importa si su banco llama a los intereses "dividendos". Todavía está sujeto a impuestos. Si su interés total de todos los Formularios 1099-INT excede los $ 1, 500, también debe presentar un Anexo B, que enumere el nombre de cada institución y el interés recibido de cada una.

Si su MMDA invierte en ciertos instrumentos libres de impuestos (es decir, bonos municipales), parte o la totalidad de los intereses que gane pueden no estar sujetos a impuestos. Si no está seguro sobre el estado fiscal, debe buscar el asesoramiento de un asesor financiero de confianza.

Riesgos y devoluciones de MMDA

La combinación del seguro FDIC o NCUA y las inversiones de bajo riesgo hacen que una cuenta de depósito del mercado monetario sea una de las inversiones más seguras disponibles. La compensación, por supuesto, es que las tasas de interés de MMDA, si bien son más altas que las que se encuentran en las cuentas corrientes regulares y las cuentas de ahorro de la libreta, son mucho más bajas que el rendimiento promedio histórico del 8% al 10% que recibiría con valores y otros tipos de inversiones a largo plazo.

Si bien las inversiones de bajo riesgo, como las que se encuentran en los MMDA, se consideran muy seguras, no se consideran inversiones viables a largo plazo. Para lo que los MMDA son muy buenos es para colocar el dinero que no desea atar como una inversión a largo plazo o capital que no desea arriesgar, especialmente en los últimos años de jubilación. Los MMDA también son lugares relativamente seguros para guardar dinero cuando el mercado es volátil.

La línea de fondo

La decisión de abrir una cuenta de depósito del mercado monetario implica comparar todos los factores discutidos en este artículo y decidir qué tan importante es para usted. Por ejemplo, dependiendo de la tasa de interés, su principal preocupación sobre si elegir un MMDA o un CD puede ser la liquidez. Entre la cuenta de depósito del mercado monetario y el fondo mutuo del mercado monetario, debe preguntarse si está dispuesto a cambiar la seguridad por un rendimiento potencialmente mayor, ya que la cuenta de depósito del mercado monetario está asegurada por la FDIC y un fondo mutuo del mercado monetario no.

No hay ninguna regla que lo restrinja a un tipo de cuenta. Es posible que desee un MMDA como lugar para estacionar fondos invertibles para un acceso rápido cuando el mercado se vuelve favorable o para cubrir necesidades de emergencia. Los ahorros regulares pueden ser apropiados hasta que acumule lo suficiente como para abrir una cuenta de depósito del mercado monetario o un fondo mutuo del mercado monetario. Si no necesita acceder a sus fondos de inmediato pero aún desea seguridad, un CD de cinco años podría ser un buen lugar para su dinero.

La siguiente tabla compara algunas de las características más comunes que se encuentran en las cuentas de depósito del mercado monetario y otros tipos de cuentas de depósito. Busque en línea la combinación de tasa de interés y características que son más importantes para usted.

Finalmente, tenga en cuenta que ninguna de estas cuentas ofrece un rendimiento igual al rendimiento promedio del 8% al 10% que recibirá al invertir en valores (acciones) y bonos a largo plazo. Por esa razón, la mayoría de las personas usan MMDA y otras cuentas de depósito de ahorro como soluciones a corto plazo.

Fuente: Investopedia.com