Disney Stock se acerca a una importante señal de compra

Componente Dow The Walt Disney Company (DIS) podría ofrecer una excelente oportunidad de compra en el cuarto trimestre antes de ganancias descomunales en 2020 y más allá. El servicio de transmisión de Disney + que se lanzará en noviembre debería generar un flujo de ingresos impresionante, a pesar de la creciente competencia, mientras que las películas de gran éxito continúan entregando enormes ingresos de taquilla. Además, la perspectiva se está volviendo más brillante en ESPN, que ha sido un nudo en el cuello de la compañía desde 2015, con su nuevo servicio de suscripción que informa métricas sólidas.

El Mouse registró ganancias dramáticas después de superar la resistencia de cuatro años en abril de 2019, pero el retroceso constante desde el mediocre informe de ganancias del segundo trimestre de julio ha socavado el sentimiento positivo, bajando la acción casi un 12% del máximo histórico por encima de $ 147. También ha actuado mal durante una serie de días de rally dirigidos por Dow, lo que sugiere que la corrección de dos meses aún no ha seguido su curso.

Gráfico DIS a largo plazo (1995-2019)

La acción estalló por encima de la resistencia de varias décadas en 1986, entrando en un poderoso avance de tendencia que se aceleró a fines de 1994. "El Rey León" solidificó el renacimiento de Disney como un titán de Hollywood ese año, desencadenando una ola de compras que terminó en 1998 en un ajustado por división $ 42.75. Falló una ruptura por encima de ese nivel en el segundo trimestre de 2000 y completó un desglose doble superior después de los ataques del 11 de septiembre de 2001, confirmando la primera tendencia bajista desde principios de los años 80.

La disminución terminó en un mínimo de ocho años en los adolescentes más bajos en agosto de 2002, dando paso a un esfuerzo de recuperación de tres patas que se estancó en el nivel de retroceso de liquidación de .786 Fibonacci a mediados de los $ 30 en 2007. El retroceso posterior se volvió vertical durante el colapso económico de 2008, volcando las acciones dentro de dos puntos del mínimo de 2002 en marzo de 2009. Esa baja impresión ofreció una oportunidad de compra dramática, antes de un rebote que completó un viaje de ida y vuelta al máximo anterior en 2010.

Un rompimiento más tarde ese año falló en 2011, produciendo una disminución importante, seguido de un nuevo repunte que alcanzó nuevos máximos en 2013. Los compradores tomaron el control firme del máximo de agosto de 2015 en $ 122.08, antes de una brutal liquidación provocada por pérdidas inesperadas de audiencia. en la antigua división ESPN a prueba de balas. La acción perdió un 26% en solo tres semanas después de la noticia, se recuperó con fuerza en el cuarto trimestre y finalmente tocó fondo a mediados de los $ 80 en el primer trimestre de 2016.

La acción del precio en marzo de 2019 talló un patrón de triángulo masivo que rompió al alza en un gran volumen en abril, después de que la compañía fijó una fecha de lanzamiento en noviembre para el servicio de transmisión. Ganó un 25% en julio y revirtió el rumbo, y ahora se cotiza a unos 13 puntos por encima del nivel de ruptura, lo que debería ofrecer un soporte sólido. Sin embargo, el oscilador estocástico mensual está advirtiendo a los jugadores del mercado que se mantengan a un lado por ahora, cruzando hacia un ciclo de venta que se está acelerando hacia el nivel de sobreventa.

Gráfico DIS a corto plazo (2018-2019)

La acción del precio entre diciembre de 2018 y julio de 2019 talló un conjunto de rally de cinco olas de Elliott, con una brecha de continuación masiva entre $ 118 y $ 126. Una cuadrícula de Fibonacci que se extiende a través de este patrón coloca la acción actual en el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) y el nivel de retroceso de .382, estableciendo un piso de negociación que probablemente generará llamadas de fondo. Sin embargo, el oscilador estocástico mensual está contando una historia más bajista, lo que aumenta las probabilidades de que la disminución entre en la brecha de continuación y se negocie a los $ 120 más bajos antes de generar una señal de compra confiable.

El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) estalló por encima del máximo de 2015 con el precio en abril y también bajó en julio. Coincidió con el máximo anterior el mes pasado cuando la acción cotizaba siete puntos por debajo, lo que indica un patrocinio leal. Sin embargo, la fase de distribución ahora se ha reanudado, lo que sugiere que alcanzará el soporte en la línea roja cuando el precio se negocie en la brecha, con el clímax de ventas preparando el escenario para la próxima etapa de la ruptura importante de este año.

La línea de fondo

Las acciones de Walt Disney podrían perder terreno en las próximas semanas, pero la disminución debería ofrecer una oportunidad de compra de bajo riesgo antes de un avance de tendencia que se extiende a $ 200.

Divulgación: El autor no tenía posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.