Índice inverso ETF Forma potencial doble fondo

Los principales índices bursátiles sufrieron su mayor caída de un día el martes desde fines de agosto, preocupados por los débiles datos de fábrica. El Índice de Gerentes de Compras de Manufactura (PMI) del Instituto de Administración de Suministros (ISM) para septiembre cayó inesperadamente a 47.8, por debajo de 49.1 en julio y muy por debajo de las expectativas de los economistas de 50.2, para registrar un mínimo de 10 años. Una lectura por debajo de 50 indica una contracción y hace que los inversores y las empresas cuestionen cuánto afecta la disputa comercial en curso de los Estados Unidos con China a las fábricas.

"El aumento de los aranceles chinos está perjudicando nuestro negocio", dijo uno de los encuestados, según Barron's. "La mayoría de los materiales no están hechos en los Estados Unidos y solo en China", afirmó otro miembro del ISM.

Los comerciantes obtendrán más información sobre la salud de la economía el viernes cuando la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS) publique su informe de empleo de septiembre que se espera que muestre 145, 000 nuevos empleos creados el mes pasado en comparación con 130, 000 en agosto. La atención luego cambia a las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Washington a finales de este mes y las pistas dadas por la Reserva Federal sobre la dirección futura de las tasas de interés.

Aquellos que quieran posicionarse para nuevas caídas inminentes en el Índice S&P 500, el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) y el Nasdaq pueden obtener una exposición corta a estos índices vigilados de cerca al negociar los fondos cotizados en bolsa (ETF) descritos a continuación. Cada fondo se mueve en la dirección opuesta a su índice subyacente y recientemente ha formado un patrón de fondo. Repasemos los detalles más finos de cada ETF y analicemos varias oportunidades comerciales de swing.

ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)

Con una enorme base de activos de $ 1.06 mil millones, el ETF ProShares UltraShort S & P500 (SDS) tiene como objetivo entregar dos veces el retorno inverso de un día del Índice S&P 500. El índice de referencia proporciona una medida del rendimiento del mercado de valores de EE. UU. De gran capitalización. SDS entrega más de 7 millones de acciones por día en un margen promedio estrecho de 0.03%, lo que lo hace adecuado para los operadores que desean acortar el mercado de nombres innovadores como Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) y Warren Buffet's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). El fondo cobra una comisión de gestión competitiva del 0, 90% dado su uso de productos derivados para lograr retornos orientados. A partir del 2 de octubre de 2019, SDS emite una rentabilidad por dividendo de 1.90% y ha caído casi 30% en lo que va del año (YTD).

A medida que el índice S&P 500 mostró una tendencia al alza durante los primeros siete meses del año, SDS siguió a la baja pero ahora parece estar formando un doble fondo. Aunque se ha formado un mínimo de oscilación más bajo este mes en comparación con el mínimo de julio, el índice de fuerza relativa (RSI) muestra un mínimo más reciente más superficial, lo que indica una divergencia alcista. Aquellos que compran el fondo deberían pensar en reservar ganancias en un movimiento a $ 33, donde el precio encuentra resistencia desde el promedio móvil simple de 200 días (SMA) y el pico de agosto. Proteja el capital comercial colocando una orden de stop-loss por debajo del mínimo de ayer en $ 29.20 o por debajo del mínimo de septiembre en $ 28.63.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

El ETF ProShares UltraShort Dow30 (DXD) busca devolver dos veces el rendimiento diario inverso del Índice Promedio Industrial Dow Jones, un punto de referencia de primer orden que rastrea 30 grandes empresas públicas que cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y Nasdaq . DXD, que tiene una relación de gastos del 0, 95% y se formó en 2006, ofrece a los comerciantes una herramienta táctica apalancada. Si bien el ETF se adapta a aquellos que desean apostar contra los industriales, también ofrece una exposición breve razonable a los sectores tecnológico y financiero. El fondo cotiza más de 1 millón de acciones la mayoría de los días y tiene un margen promedio ajustado de 0.04% para minimizar el deslizamiento. DXD tiene $ 169.53 millones en activos bajo administración (AUM), rinde 1.78% y tiene una disminución de 26.39% a la fecha hasta el 2 de octubre de 2019.

Después de caer inicialmente por debajo del mínimo de julio en $ 25.04, el precio de las acciones de DXD ha revertido el curso para volver a cotizar por encima de ese nivel, lo que indica un posible doble fondo. La divergencia alcista entre el precio y el indicador RSI también sugiere una disminución del impulso del vendedor. Los operadores que toman una posición larga deben anticipar un movimiento a alrededor de $ 29, un área en el gráfico donde el precio puede encontrar resistencia desde una línea de tendencia horizontal y la SMA de 200 días. Limite el riesgo a la baja estableciendo paradas por debajo de $ 25.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

Creado en 2010, el ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) tiene la misión de devolver tres veces el rendimiento inverso de un día del índice Nasdaq 100. El índice subyacente comprende las 100 compañías estadounidenses más grandes y más cotizadas en el Nasdaq que operan en industrias como el comercio minorista, biotecnología, industrial, tecnología y atención médica. Debido al propósito táctico a corto plazo del fondo, su elevada comisión de gestión del 0, 95% no afectará demasiado las estrategias activas. Lo que es más importante, un diferencial medio de 0.03% y una liquidez de más de $ 200 millones en volumen diario de dólares mantienen bajos los costos de negociación. A partir del 2 de octubre de 2019, SQQQ controla $ 1.17 mil millones en activos netos y ha bajado aproximadamente un 50% en lo que va del año. El fondo rinde 3.09%.

El cuadro de SQQQ, como era de esperar, es similar al de los dos primeros fondos discutidos. Además de la formación de divergencia positiva, un cruce reciente de la línea de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) por encima de su línea de señal soporta la caja de toros. El precio del ETF cerró por encima de la SMA de 50 días en la sesión de negociación del jueves para agregar más convicción al alza. Aquellos que ingresen deben buscar salir a $ 39, donde el precio encuentra resistencia desde una línea horizontal y la caída de la SMA de 200 días. Para asegurar una relación riesgo / recompensa favorable, coloque una orden de suspensión justo por debajo de $ 31.