Contabilidad creativa
La contabilidad creativa consiste en prácticas contables que siguen las leyes y regulaciones requeridas, pero se desvían de lo que esas normas pretenden lograr. La contabilidad creativa aprovecha las lagunas en los estándares de contabilidad para retratar falsamente una mejor imagen de la empresa. Aunque las prácticas creativas de contabilidad son legales, las lagunas que explotan a menudo se reforman para evitar tales comportamientos.
Cómo funciona la contabilidad creativa
Un beneficio principal de los estados contables públicos es que permiten a los inversores comparar la salud financiera de las empresas competidoras. Sin embargo, cuando las empresas se entregan a la contabilidad creativa, a menudo distorsionan el valor de la información que proporcionan sus finanzas.
Los contadores creativos siempre encontrarán formas extrañas y novedosas de modificar las cifras en beneficio de una empresa. Su objetivo es hacer que una empresa se vea tan exitosa y rentable como sea posible y, a veces, lo harán al torcer la verdad. Si se encuentra un área gris en la contabilidad, puede ser explotada, incluso si resulta en inversores engañosos.
Ser atrapado puede arruinar la reputación de una empresa de la noche a la mañana. Sin embargo, algunos equipos de administración están dispuestos a correr ese riesgo, tolerando el uso de la contabilidad creativa porque el incumplimiento de las expectativas a corto plazo de Wall Street o los objetivos financieros de fin de año puede tener un impacto enormemente adverso en los precios de las acciones.
También vale la pena recordar que las cifras más atractivas pueden generar mayores bonos para los directores, ayudar a convencer a un prestamista para que otorgue un préstamo a una empresa e inflar la valuación de la compañía en caso de una venta.
Para llevar clave
- La contabilidad creativa aprovecha las lagunas en los estándares de contabilidad para retratar falsamente una mejor imagen de la empresa.
- Ajustar las cifras puede conducir a mayores bonificaciones para los directores, ayudar a convencer a un prestamista para que otorgue un préstamo a una empresa e inflar la valuación de la compañía.
- Los trucos creativos de contabilidad varían en naturaleza y evolucionan constantemente a medida que cambian las regulaciones.
- Los inversores siempre deben ser escépticos y leer los estados financieros de arriba abajo para detectar cualquier signo de juego sucio.
Tipos de contabilidad creativa
Los trucos creativos de contabilidad varían en naturaleza y evolucionan constantemente a medida que cambian las regulaciones para controlarlos. Aquí hay algunos ejemplos de técnicas comunes:
- Sobreestimar los ingresos: una de las técnicas más comunes utilizadas por las empresas públicas que buscan aumentar artificialmente sus ingresos es reconocer los ingresos prematuramente. El reconocimiento de ingresos es un método de contabilidad que permite a las empresas reconocer las ventas antes de entregar un producto o prestar un servicio. Está abierto a la explotación.
- Reducción de los cargos de depreciación: las empresas a menudo distribuyen el costo de los activos, en lugar de gastarlos de un solo golpe. Los métodos para reducir los cargos anuales en estos artículos pueden incluir extender la estimación de la vida útil del activo o aumentar su valor de rescate asumido.
- Retrasar gastos : diferir el registro de los gastos del período actual, como los pagos a proveedores y el alquiler, a un período posterior hace que las ganancias del período actual se vean mejor.
- Enmascaramiento de pasivos contingentes : no registrar los pasivos potenciales que pueden ocurrir y subestimar cuánto es probable que cuesten puede aumentar los ingresos netos o el patrimonio neto.
- Subvalorar los pasivos de pensiones : las obligaciones de pensiones se pueden manipular fácilmente porque los pasivos se producen en el futuro y las estimaciones generadas por la empresa deben utilizarse para contabilizarlos.
- Manipulación de inventario : el inventario representa el valor de los bienes que se fabricaron pero aún no se vendieron. Exagerar el valor del inventario conducirá a una subestimación del costo de los bienes vendidos y, por lo tanto, a un ingreso neto artificialmente más alto, suponiendo que el inventario real y los niveles de ventas permanezcan constantes.
Ejemplos del mundo real de contabilidad creativa
Laribee Wire Manufacturing Co. ofrece un buen ejemplo de manipulación de inventario. El fabricante de alambres de cobre estaba en problemas a fines de la década de 1980 cuando las ventas a la industria de la construcción con problemas se tambalearon y una gran adquisición lo dejó con una deuda masiva. Laribee registró un inventario fantasma y llevó otro inventario a valores inflados para convencer a los bancos de que le prestaran $ 130 millones. La compañía reportó $ 3 millones en ingresos netos para el período, cuando realmente perdió $ 6.5 millones.
Luego está Enron Corp. En la década de 1990, la compañía de energía, productos básicos y servicios se dedicaba a todo tipo de prácticas contables poco éticas. Escondió la deuda, minimizó las pérdidas y manipuló varias cifras financieras para crear una ilusión de rentabilidad, antes de declararse en bancarrota en 2001.
El escándalo de WorldCom es otro ejemplo de alto perfil de contabilidad creativa que conduce al fraude. Para ocultar su rentabilidad decreciente, la compañía infló el ingreso neto y el flujo de efectivo al registrar los gastos como inversiones. Al capitalizar los gastos, exageró las ganancias en alrededor de $ 3 mil millones en 2001 y $ 797 millones en el primer trimestre de 2002, reportando una ganancia de $ 1.4 mil millones en lugar de una pérdida neta.
Consideraciones Especiales
Los analistas, los administradores de activos y los periodistas financieros no pudieron ver venir muchos de los escándalos anteriores, lo que demuestra que no siempre es fácil detectar prácticas contables cuestionables. Sin embargo, eso no significa que los inversores deben sentarse y no hacer nada. Ser escéptico y leer los estados financieros un poco más de cerca, en lugar de solo enfocarse en lo más destacado de la administración, puede ser muy útil para detectar actividades sospechosas.
Un buen punto de partida es leer cuidadosamente las notas al pie de la empresa, evaluar la confiabilidad de los auditores y prestar atención a cualquier variación inusual en las cifras.
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