Cristalización
La cristalización es la venta de un valor para provocar ganancias o pérdidas de capital. Una vez que hay una ganancia o pérdida de capital, el impuesto a la inversión se aplica a los ingresos.
Romper la cristalización
Cuando un inversor compra un activo de capital, un aumento (o disminución) en el valor del título no se traduce en una ganancia (o pérdida). El inversor solo puede reclamar una ganancia (o pérdida) después de haber vendido la garantía. Vender la seguridad con ganancias se denomina cristalizar una ganancia de capital.
Considere un inversor, Smith, que compra 100 acciones de Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) el 13 de octubre de 2016, por $ 65.35. La acción ha aumentado constantemente desde que la compró y al 18 de septiembre de 2017, era de $ 187.55. Hasta que Smith venda la acción, no puede cristalizar la ganancia del aumento o declarar que obtuvo una ganancia. Si decide vender las acciones por $ 187.55, su ganancia de capital será ($ 187.55 - $ 65.35) x 100 acciones = $ 12, 220. En este caso, ha cristalizado ganancias de capital de $ 12, 220.
Es posible que Smith no disfrute de su buena fortuna por mucho tiempo ya que las ganancias de capital están sujetas a impuestos. A partir de 2017, el impuesto sobre las ganancias de capital en una inversión a corto plazo es igual a la tasa del impuesto sobre la renta ordinaria de un inversor. La tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo, según el nivel impositivo marginal en el que se encuentre el inversionista, se encuentra entre 0% y 20%. Suponiendo que el ingreso anual de Smith para 2017 es de $ 120, 000, esto significa que cae en el segmento del impuesto marginal sobre la renta del 28% y, por lo tanto, el impuesto sobre las ganancias de capital en su ganancia de NVDA será del 15%. Al final del año fiscal, pagará 15% x $ 12, 220 = $ 1, 833.
Las pérdidas de capital pueden usarse para compensar algunas o todas las ganancias de capital. Si Smith poseía 700 acciones de Transocean Ltd. (NYSE: RIG) que compró por $ 15.80 por acción hace un año, pero ahora cotiza en los mercados de capital por $ 7.30 por acción, puede cristalizar la pérdida de capital en la inversión para compensar el capital ganancias en NVDA para reducir la factura de impuestos sobre ganancias de capital. Si vende RIG, cristalizará pérdidas de ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 = $ 5, 950. En lugar de informar una ganancia de capital de $ 12, 220, Smith puede informar una ganancia de $ 12, 220 - $ 5, 950 = $ 6, 270. Como ha utilizado su pérdida de capital cristalizada para compensar su ganancia, su impuesto a las ganancias de capital será del 15% x $ 6, 270 = $ 940.50.
Estrategias de cristalización
La cristalización se puede usar como estrategia para vender y comprar acciones casi instantáneamente para aumentar o disminuir el valor en libros. Un ejemplo de esto ocurre cuando un inversor necesita tomar una pérdida de capital para una acción en particular, pero aún cree que la acción aumentará. Por lo tanto, él / ella cristalizaría la pérdida de papel vendiendo las acciones y recomprándolas de inmediato. En nuestro ejemplo anterior, Smith vendió sus acciones RIG por una pérdida de capital para reducir su obligación tributaria de ganancias de capital. Si Smith cree que la acción aún tiene el potencial de aumentar su valor, puede volver a comprarla para su cartera.
Cristalizar una pérdida fiscal no es un problema. Sin embargo, lo que hagas después de la cristalización podría ser un problema. La mayoría de las agencias tributarias tienen regulaciones (como la regla de lavado y venta) para evitar tomar una pérdida de capital de una manera dudosa. En los Estados Unidos y Canadá, por ejemplo, un inversor no puede reclamar una pérdida fiscal si vuelve a comprar las acciones dentro de los 30 días posteriores a la cristalización de una pérdida de las mismas acciones. Siguiendo el ejemplo anterior, Smith tendrá que volver a comprar acciones de Transocean después de que hayan pasado 30 días.
Las pérdidas de capital que se han cristalizado pueden llevarse adelante indefinidamente. La pérdida de capital se puede utilizar para compensar las ganancias realizadas y reducir el impuesto sobre la renta ordinario (hasta $ 3, 000 por año) en los años siguientes. Por ejemplo, un inversor que cristaliza una pérdida de capital de $ 20, 000 puede aplicar esto a su ganancia de capital cristalizada de $ 5, 000. Como todavía tendrá $ 15, 000 después de reducir su impuesto a las ganancias de capital a cero, también puede usar hasta $ 3, 000 para reducir su impuesto sobre la renta ordinaria. Por ejemplo, si su ingreso anual para el año es de $ 85, 000, solo se le aplicarán impuestos sobre $ 85, 000 - $ 3, 000 = $ 82, 000. Los $ 12, 000 restantes en pérdidas cristalizadas se pueden usar en los años siguientes de la misma manera.
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