Los peligros de poner su 401 (k) en piloto automático

El informe Vanguard 2018 "Cómo ahorra Estados Unidos" está en vigencia y revela algunos hallazgos interesantes sobre cómo los estadounidenses planean su jubilación. Entre las tendencias más importantes está el uso de fondos con fecha objetivo para aumentar la riqueza de la jubilación. Según el informe, nueve de cada 10 patrocinadores del plan de contribuciones definidas ofrecieron fondos con fecha objetivo como una opción de inversión a fines de 2017.

"Los fondos con fecha objetivo suelen ser más atractivos para los administradores del plan 401 (k) porque estos valores eliminan la responsabilidad de reasignar la cartera del administrador del plan", dice Brett Tharp, analista senior de planificación financiera de eMoney Advisor. (Consulte también: ¿Es un fondo de fecha objetivo la mejor opción? )

Según el informe de Vanguard, el 75% de los trabajadores inscritos en un plan de contribución definida 401 (k) o similar usa fondos de fecha objetivo, y dos tercios de los participantes que usan una estrategia de fondo de fecha objetivo tienen toda su cuenta invertida en un solo fondo . Si bien los fondos con fecha objetivo pueden simplificar su plan de jubilación, convertirlos en el punto focal de su estrategia de inversión podría ser contraproducente.

"Conceptualmente, los fondos con fecha objetivo son geniales; se reequilibran automáticamente a medida que envejeces y te acercas a la jubilación", dice Tony Drake, CEO y fundador de Drake & Associates en Waukesha, Wisconsin. "Sin embargo, tener el 100% de sus tenencias en un solo fondo puede estar exagerando".

Si su plan de jubilación actualmente incluye fondos para la fecha objetivo o los está considerando, es importante equilibrar sus ventajas y desventajas.

Sopesando los méritos de los fondos de la fecha objetivo

Los fondos con fecha objetivo tienen ciertos méritos en comparación con otros fondos mutuos o inversiones, comenzando con su potencial de retorno. De acuerdo con la investigación de Alight Solutions cubierta por Pension & Investments, los fondos con fecha objetivo entregaron un rendimiento anual promedio de 3.66% para los participantes del plan de contribución definida que usaban constantemente cuentas administradas. El promedio para los no usuarios consistentes fue 3.39% en comparación. En otras palabras, los participantes del plan de contribuciones definidas que permanecen inscritos en un fondo de fecha objetivo de manera regular obtuvieron mejores rendimientos que los participantes que invirtieron en estos fondos solo esporádicamente o nada.

Los fondos con fecha objetivo también pueden ser más amigables para los inversores desde una perspectiva de costos. Según los datos de Morningstar informados por Investment News, el índice promedio de gastos ponderados por activos para fondos con fecha objetivo cayó a 66 puntos básicos en 2017. Esa caída marcó el noveno año consecutivo en que disminuyeron los índices de gastos para fondos con fecha objetivo.

El potencial de mejores retornos y tarifas más bajas puede parecer atractivo si está tratando de aumentar la riqueza de la jubilación, particularmente si prefiere un enfoque que no requiera que sea extremadamente práctico con sus opciones de inversión. "Los fondos con fecha objetivo son una solución simple para las personas que no quieren lidiar con la inversión o que se sienten intimidados por el dinero", dice Drake. También son una forma más completa de elegir inversiones en lugar de revisar únicamente el rendimiento pasado de un fondo o acciones.

Otra ventaja: los fondos con fecha objetivo ajustan su asignación de activos automáticamente a lo largo del tiempo, en función de la fecha de jubilación deseada, aliviando la carga de seleccionar inversiones individuales que se alineen con sus objetivos y tolerancia al riesgo. "Muchos inversores no son conscientes o simplemente olvidan cambiar su asignación", dice Tharp. "Los fondos con fecha objetivo ayudan a mitigar y reducir este riesgo".

Los fondos de la fecha objetivo se han convertido en un objetivo principal para los inversores de jubilación

Hay algunas razones sólidas para invertir en fondos con fecha objetivo, pero el informe de Vanguard arroja algo de luz sobre por qué ahora representan una parte tan grande de las carteras de los participantes del plan de contribución definida. La respuesta es muy simple: automatización.

Según Vanguard, la adopción de la inscripción automática se ha triplicado desde fines de 2007. A fines de 2017, el 46% de los planes de Vanguard habían adoptado la inscripción automática, y el 63% de los nuevos participantes del plan en 2017 se inscribieron automáticamente. Más importante aún, el 99% de los planes con inscripción automática asignan automáticamente a los participantes del plan una estrategia de inversión predeterminada, con el 97% de los planes eligiendo un fondo de fecha objetivo como predeterminado. La inscripción automática en un fondo de fecha objetivo puede sonar atractiva si desea que la planificación de la jubilación sea simple, pero hay algunas desventajas potenciales. (Para obtener más información, consulte: Los pros y los contras de los fondos de fecha objetivo ) .

El problema con poner su 401 (k) en piloto automático

El mayor problema con los fondos con fecha objetivo es que solo enfocan una variable: su edad de jubilación. Keith Clark, director gerente de DWC - The 401 (k) Experts, dice que los participantes del plan de contribución definida deben centrarse en al menos tres variables: su tasa de contribución, las contribuciones de igualación de la compañía o la participación en las ganancias, y cuánto progreso han logrado hasta ahora hacia sus objetivos de jubilación.

"Los participantes controlan dos variables, sus contribuciones y sus selecciones de inversión", dice Clark. El problema con la utilización de fondos de la fecha objetivo por defecto es que su cartera puede terminar siendo demasiado conservadora para producir el tipo de rendimiento que está buscando o ponerlo en un riesgo demasiado alto.

Estar inscrito automáticamente en fondos con fecha objetivo también puede conducir a una desconexión cuando se trata de lo que está sucediendo en su cartera. "No prestar atención a su plan de jubilación siempre es una desventaja", dice Clark. "Como mínimo, debe revisar su cuenta de jubilación una vez por trimestre para garantizar la precisión de todas las transacciones y al menos una vez al año para determinar su posición en relación con sus objetivos de jubilación". Eso incluye verificar las tarifas que está pagando por los fondos de la fecha objetivo u otras inversiones. Cuanto más altas sean las tarifas, menos retornos podrá conservar. (Ver también: Cómo reequilibrar los activos 401 (k) ).

La línea de fondo

Tharp dice que determinar si los fondos de la fecha objetivo son adecuados depende en gran medida de comprender qué tipo de inversionista es usted. "Los fondos con fecha objetivo podrían ser beneficiosos para los inversores que no tienen manos y no quieren preocuparse por administrar sus carteras", aconseja Tharp, mientras que "los inversores que siguen el mercado de cerca y disfrutan de construir y reasignar sus carteras pueden considerar opciones alternativas ".

Si planea buscar fondos para la fecha objetivo en su plan de jubilación, recuerde que no todos se crean por igual. "Los fondos de la fecha objetivo se ven diferentes con cada proveedor", dice Drake. "Están formados por diferentes porcentajes de acciones, y algunos se gestionan activamente, mientras que otros son fondos íntegramente".

Los fondos de la fecha objetivo pueden ofrecer simplicidad, pero al final del día, aún debe hacer su tarea para asegurarse de que está siguiendo el curso correcto con el plan de jubilación de su empleador. (Para leer más, consulte: Las mejores estrategias para maximizar su 401 (k)) .