Day-Trading Gold ETFs: los mejores consejos

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una de las formas más simples de comerciar oro. Hay ETF de oro con mucha liquidez y, a diferencia de los futuros, los ETF no caducan. Los ETF de oro también ofrecen diversidad: negociar el precio del oro o negociar un ETF relacionado con productores de oro. El oro, como otros activos, se mueve en tendencias a largo plazo. Esas tendencias atraen a un gran número de comerciantes en ciertas coyunturas, proporcionando las condiciones más favorables para el comercio diario. Aquí se explica cómo aprovechar esto.

ETFs vs. Fideicomisos

Si bien el SPDR Gold Trust (GLD) y el iShares Gold Trust (IAU) a menudo se llaman ETF, en realidad son fideicomisos. Los fideicomisos poseen oro físico. Un ETF, por otro lado, es un fondo que típicamente invertirá en productos que rastrean el precio del oro, como los futuros del oro. Los ETF y los fideicomisos son aceptables para el día de negociación.

Los mencionados anteriormente son los fideicomisos de oro más líquidos y comercializados activamente, con más de 5 millones y 2 millones de acciones, respectivamente, en promedio, intercambiando manos diariamente. El iShares Gold Trust es aproximadamente una décima parte del precio del SPDR Gold Trust y, por lo tanto, tendrá un movimiento intradía más pequeño en términos de dólares absolutos, pero el precio más bajo significa que se pueden negociar cantidades más grandes. El precio y el volumen del SPDR Gold Trust lo hacen más favorable para el comercio diario.

Los ETF de minería de oro populares, fondos que compran acciones de minería de oro y reflejan su desempeño, son el ETF de Market Vectors Gold Miners (GDX) y el Fondo de Mineros de Oro Market Vectors Junior (GDXJ).

Cuándo intercambiar fideicomisos de oro y ETF

La volatilidad es la amiga de un comerciante de día. El movimiento frecuente de precios, junto con la liquidez, crea un mayor potencial de ganancias (y pérdidas) en poco tiempo.

Concéntrese en los ETF y fideicomisos de oro cuando el precio diario fluctúa al menos un 2%. Aplique un indicador de Rango verdadero promedio (ATR) de 14 días a un gráfico diario de oro, luego divida el valor ATR actual por el precio actual del ETF o del fideicomiso, y multiplique el resultado por 100. Si el número no es superior a 2, entonces el El mercado no es ideal para los ETF o fideicomisos de oro de comercio diario.

Los ETF de Gold Miner y Junior Gold Miner suelen ser más volátiles que los fideicomisos de oro. Cuando el precio del oro es estable, los mineros pueden ofrecer un poco más de oportunidades de comercio diario debido a su mayor volatilidad.

Figura 1. ETF de Gold Vector Miners de Market con gráfico diario de ATR (14 días)

Fuente: FreeStockCharts.com

Durante la tendencia bajista a la izquierda en la Figura 1, el movimiento diario es típicamente más del 2% (lectura ATR dividida por el precio). A medida que el precio se mueve hacia un período más lateral hacia fines de 2013, el movimiento diario cae por debajo del 2% a medida que el ATR disminuye continuamente. Probablemente habrá menos oportunidades intradía en este entorno, y con menos potencial de ganancias, que cuando el ETF es más volátil.

Day-Trading Gold Miner ETFs y Gold Trusts

Cuando el SPDR Gold Trust se mueva más del 2% al día, concéntrese en ello. Si el fideicomiso se mueve menos del 2%, intercambie uno de los ETF de minería de oro. Estas son las condiciones recomendadas para el comercio diario, aunque los fideicomisos de oro y los ETF se pueden negociar utilizando el siguiente método, incluso en tiempos no volátiles (menos del 2% de movimiento diario).

Las operaciones solo se toman en la dirección de la tendencia. Para una tendencia alcista, el precio debe haber subido recientemente y está buscando entrar en un retroceso. En algún momento durante el retroceso, el precio debe detenerse por al menos dos o tres barras de precios (gráfico de uno o dos minutos). Una pausa es una pequeña consolidación donde el precio deja de avanzar a la baja y se mueve más lateralmente.

Una vez que se ha producido la pausa, compre cuando el precio se rompa por encima del máximo de la pausa, ya que vamos a suponer que el precio continuará con una tendencia al alza. La pausa debe tener un mínimo más alto que el anterior swing bajo. Si no es así, es una advertencia de que la tendencia alcista puede estar en peligro y no se realiza ningún intercambio.

Después de la entrada, coloque un stop loss justo debajo del retroceso bajo.

Figura 2. Comercio diario en SPDR Gold Trust

Fuente: FreeStockCharts.com

La táctica es la misma para una tendencia bajista; el precio debe haber bajado recientemente y está buscando ingresar en un retroceso (en este caso, el retroceso será al alza). En algún momento durante el retroceso, el precio debe detenerse por al menos dos o tres barras de precios (gráfico de uno o dos minutos). Una vez que se ha producido la pausa, venda en corto cuando el precio se rompa por debajo del mínimo de la pausa, ya que vamos a suponer que el precio seguirá bajando. La pausa debe tener un máximo más bajo que el anterior swing alto. Si no es así, es una advertencia de que la tendencia bajista puede estar en peligro y no se realiza ningún intercambio.

Después de la entrada, coloque un stop loss justo debajo del retroceso bajo.

Metas y riesgos de oro para el comercio diario

La estrategia intenta capturar movimientos de tendencia en ETF y fideicomisos relacionados con el oro. Esto debería hacerse idealmente cuando hay una volatilidad de mercado adecuada. De lo contrario, es más probable que las tendencias se agoten y no alcancen nuestro objetivo de ganancias.

El objetivo de ganancias se basa en un múltiplo de nuestro riesgo. Cuando la volatilidad diaria esté cerca del 2%, apunte a un objetivo de ganancias dos veces mayor que su riesgo. Cuando la volatilidad se acerque al 4% y haya una fuerte tendencia intradía y en el gráfico diario, apunte a un objetivo de ganancias que sea tres o posiblemente cuatro veces su riesgo.

En la figura 2, se realiza una operación larga a $ 122.33 y se detiene a $ 122.25, lo que resulta en un riesgo de 8 centavos por acción. Por lo tanto, un objetivo se coloca 16 centavos (2 x 8 centavos) por encima del precio de entrada, dando un objetivo de $ 122.49. Durante condiciones más volátiles, el objetivo podría extenderse a 24 o 32 centavos por encima del precio de entrada (riesgo tres y cuatro veces, respectivamente).

La estrategia no está exenta de dificultades. Uno de los principales problemas es que la pausa dentro del retroceso puede ser bastante grande, lo que a su vez hará que la detención y el riesgo sean bastante grandes. También puede haber múltiples pausas dentro de un retroceso; elegir cuál comerciar puede ser bastante subjetivo. Si no hay pausa, solo un fuerte retroceso y un fuerte retroceso en la dirección de tendencia, la estrategia lo dejará sin un intercambio.

El objetivo de ganancias se fija en un múltiplo de riesgo para compensar a los operadores por asumir ese riesgo. Sin embargo, el precio puede mostrar signos de reversión antes de alcanzar el objetivo.

Un paso opcional es mover la parada justo debajo de los nuevos mínimos a medida que se forman durante una tendencia alcista, o mover la parada hacia abajo justo por encima de los nuevos máximos a medida que se forman durante una tendencia bajista. El stop se mueve con la tendencia, actuando como un stop final, y sirve para bloquear parte de la ganancia o reducir la pérdida si la tendencia se invierte.

La línea de fondo

El oro no siempre es popular, por lo que cuando el precio del oro apenas se mueve, los comerciantes diarios deben dejar los ETF y los fideicomisos de oro solos . Sin embargo, cuando aumenta la volatilidad, se garantiza el comercio diario. Centrarse en el comercio con la tendencia. Espere un retroceso y una pausa en el precio. La pausa es lo que proporciona el disparador para ingresar al comercio. Cuando el precio salga de la pausa / consolidación nuevamente en la dirección de tendencia, tome la operación. Coloque una parada justo fuera de la pausa en el precio. Su objetivo debe compensarlo por el riesgo que está tomando; por lo tanto, establezca un objetivo de dos veces su riesgo, o potencialmente más en condiciones volátiles.

(Consulte también el tutorial de Investopedia, "Los mejores ETF y lo que rastrean", y nuestro artículo, "The Gold Showdown: ETFs vs. Futures").

Divulgación: al momento de escribir este artículo, Cory Mitchell no poseía ninguno de los valores mencionados en este artículo.