Determinación del riesgo y la pirámide de riesgo

Es posible que esté familiarizado con el concepto de riesgo-recompensa, que establece que cuanto mayor es el riesgo de una inversión en particular, mayor es el rendimiento posible. Pero muchos inversores individuales no entienden cómo determinar el nivel de riesgo apropiado que deben soportar sus carteras. Este artículo proporciona un marco general que cualquier inversor puede usar para evaluar su nivel de riesgo personal y cómo este nivel se relaciona con diferentes inversiones.

Concepto de riesgo-recompensa

La recompensa de riesgo es una compensación general que subyace a casi cualquier cosa a partir de la cual se pueda generar un retorno. Cada vez que invierte dinero en algo, existe el riesgo, ya sea grande o pequeño, de que no recupere su dinero y que la inversión falle. Para asumir ese riesgo, espera un rendimiento que lo compense por las pérdidas potenciales. En teoría, cuanto mayor es el riesgo, más debe recibir por mantener la inversión, y cuanto menor es el riesgo, menos debe recibir, en promedio.

Para los valores de inversión, podemos crear un gráfico con los diferentes tipos de valores y sus perfiles de riesgo / recompensa asociados.

Aunque este gráfico no es en absoluto científico, proporciona una guía que los inversores pueden usar al elegir diferentes inversiones. En la parte superior de este gráfico se encuentran las inversiones que tienen mayores riesgos pero que podrían ofrecer a los inversores un mayor potencial de rendimiento superior al promedio. En la parte inferior hay inversiones mucho más seguras, pero estas inversiones tienen un potencial menor para obtener altos rendimientos.

Determinar su preferencia de riesgo

Con tantos tipos diferentes de inversiones para elegir, ¿cómo determina un inversor cuánto riesgo puede manejar ">

• Horizonte de tiempo: antes de realizar cualquier inversión, siempre debe determinar la cantidad de tiempo que tiene para mantener su dinero invertido. Si tiene $ 20, 000 para invertir hoy pero lo necesita en un año para el pago inicial de una nueva casa, invertir el dinero en acciones de mayor riesgo no es la mejor estrategia. Cuanto más arriesgada es una inversión, mayor es su volatilidad o fluctuaciones de precios. Entonces, si su horizonte temporal es relativamente corto, puede verse obligado a vender sus valores con una pérdida significativa. Con un horizonte temporal más largo, los inversores tienen más tiempo para recuperar posibles pérdidas y, por lo tanto, en teoría son más tolerantes a los riesgos más altos. Por ejemplo, si esos $ 20, 000 están destinados a una casa de campo junto al lago que planea comprar en 10 años, puede invertir el dinero en acciones de mayor riesgo. ¿Por qué? Porque hay más tiempo disponible para recuperar las pérdidas y menos posibilidades de verse obligado a vender su posición demasiado pronto.
• Bankroll : determinar la cantidad de dinero que puede perder es otro factor importante para determinar su tolerancia al riesgo. Este podría no ser el método más optimista de inversión; Sin embargo, es el más realista. Al invertir solo dinero que puede permitirse perder o permitirse haber atado por un período de tiempo, no será presionado para vender ninguna inversión debido a problemas de pánico o liquidez. Cuanto más dinero tenga, más riesgos podrá asumir. Compare, por ejemplo, una persona que tiene un patrimonio neto de $ 50, 000 con otra persona que tiene un patrimonio neto de $ 5 millones. Si ambos invierten $ 25, 000 de su patrimonio neto en valores, la persona con el patrimonio neto más bajo se verá más afectada por una disminución que la persona con el patrimonio neto más alto.

Pirámide de riesgo de inversión

Después de decidir cuánto riesgo es aceptable en su cartera al reconocer su horizonte temporal y su presupuesto, puede usar el enfoque de la pirámide de riesgo para equilibrar sus activos.

Esta pirámide puede considerarse como una herramienta de asignación de activos que los inversores pueden utilizar para diversificar sus inversiones de cartera de acuerdo con el perfil de riesgo de cada valor. La pirámide, que representa la cartera del inversor, tiene tres niveles distintos:

• Base de la pirámide - La base de la pirámide representa la porción más fuerte, que soporta todo lo que está arriba. Esta área debe consistir en inversiones de bajo riesgo y con rendimientos previsibles. Es el área más grande y comprende la mayor parte de sus activos.
• Porción media - Esta área debe estar compuesta por inversiones de riesgo medio que ofrezcan un rendimiento estable y permitan la apreciación del capital. Aunque es más riesgoso que los activos que crean la base, estas inversiones aún deberían ser relativamente seguras.
• Cumbre : reservada específicamente para inversiones de alto riesgo, esta es el área más pequeña de la pirámide (cartera) y debe consistir en dinero que pueda perder sin serias repercusiones. Además, el dinero en la cumbre debería ser bastante desechable para que no tenga que vender prematuramente en casos donde hay pérdidas de capital.

La línea de fondo

No todos los inversores son creados iguales. Mientras que algunos prefieren menos riesgo, otros inversores prefieren incluso más riesgo que aquellos que tienen un patrimonio neto mayor. Esta diversidad conduce a la belleza de la pirámide de inversión. Aquellos que desean más riesgos en sus carteras pueden aumentar el tamaño de la cumbre al disminuir las otras dos secciones, y aquellos que desean menos riesgos pueden aumentar el tamaño de la base. La pirámide que representa su cartera debe personalizarse según su preferencia de riesgo.

Es importante que los inversores comprendan la idea del riesgo y cómo se aplica a ellos. Tomar decisiones de inversión informadas implica no solo investigar valores individuales sino también comprender sus propias finanzas y su perfil de riesgo. Para obtener una estimación de los valores adecuados para ciertos niveles de tolerancia al riesgo y maximizar los rendimientos, los inversores deben tener una idea de cuánto tiempo y dinero tienen para invertir y los rendimientos que buscan.