Regulaciones de los Estados Unidos para corredores de Forex

Los intercambios de divisas (forex) se ejecutan constantemente en todo el mundo a través de mercados extrabursátiles. El espacio sin límites permite un acceso sin interrupciones. Por ejemplo, un comerciante australiano puede comerciar en euros y yenes japoneses (EURJPY) a través de un corredor con sede en EE. UU. A pesar de las fronteras geográficas.

El comercio especulativo en el mercado minorista de divisas continúa creciendo. Como resultado, puede haber intermediarios (bancos o corredores) que se involucren en irregularidades financieras, estafas, cargos exorbitantes, tarifas ocultas y exposición de alto riesgo ofrecidos a través de altos niveles de apalancamiento u otras malas prácticas. Internet y el comercio basado en aplicaciones móviles permiten procesos comerciales sin problemas, pero también agregan el riesgo de sitios no reconocidos que pueden cerrarse inesperadamente y fugarse con el dinero de los inversores. Las regulaciones aseguran que se eviten tales prácticas. Las regulaciones tienen como objetivo proteger a los inversores individuales y garantizar operaciones justas para salvaguardar los intereses de los clientes.

Los criterios más importantes al seleccionar un corredor de divisas son el estado de aprobación reglamentaria del corredor y su autoridad de gobierno.

Cómo las autoridades estadounidenses regulan las cuentas de corretaje de Forex

La National Futures Association (NFA) es el "principal proveedor independiente de programas reguladores eficientes e innovadores que salvaguardan la integridad de los mercados de derivados" (incluido el forex). El alcance de las actividades de la NFA es el siguiente:

• Después de la debida diligencia, proporcione las licencias necesarias a los corredores de divisas elegibles para realizar negocios de compraventa de divisas.
• Hacer cumplir la adherencia requerida a los requisitos de capital necesarios.
• Combatir el fraude.
• Haga cumplir los requisitos detallados de mantenimiento de registros e informes con respecto a todas las transacciones y actividades comerciales relacionadas.

Una guía regulatoria detallada está disponible en el sitio web oficial de la NFA.

Disposiciones clave de las regulaciones de los Estados Unidos:

• El cliente se define como "individuos con activos de menos de $ 10 millones y la mayoría de las pequeñas empresas", subrayando que estas regulaciones están destinadas a proteger al pequeño inversionista. Las personas de alto patrimonio neto pueden no estar cubiertas por las cuentas de corretaje de divisas reguladas estándar.
• El apalancamiento disponible está limitado a 50: 1 (o un requisito de depósito de solo el 2% sobre el valor nocional de una transacción de divisas) en las principales monedas para que los inversores sin educación no asuman riesgos sin precedentes. Las principales monedas se definen como la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense, el yen japonés, el euro, el dólar australiano, el dólar neozelandés, la corona sueca, la corona noruega y la corona danesa.
• El apalancamiento disponible está limitado a 20: 1 (o 5% del valor nocional de la transacción) en monedas menores.
• Para las opciones de divisas cortas, el monto del valor de transacción nocional más la prima de opción recibida debe mantenerse como un depósito de seguridad.
• Para las opciones de forex largas, se requiere toda la opción premium como seguridad.
• La regla de primero en entrar, primero en salir (FIFO) evita mantener posiciones simultáneas en el mismo activo forex, es decir, cualquier posición comercial existente (comprar / vender) en un par de divisas en particular se cuadrará para la posición opuesta (vender / comprar) en el mismo par de divisas. Esto también implica que no hay posibilidad de cobertura durante el comercio de divisas.
• El dinero adeudado por el corredor de divisas a los clientes debe mantenerse solo en una o más instituciones calificadas en los Estados Unidos o en los países del centro de dinero.

Cómo difieren las regulaciones de los Estados Unidos

Se debe tener cuidado para verificar la propiedad, el estado y la ubicación de cada empresa de comercio de divisas, sitio web o aplicación antes de registrarse para obtener una cuenta comercial. Hay muchos sitios web que reclaman bajos cargos de corretaje y un alto apalancamiento (lo que permite una mayor exposición comercial con menos capital); algunos tan altos como 1000: 1. Sin embargo, casi todos los sitios están alojados y operados desde fuera de los Estados Unidos y es posible que no estén aprobados por la autoridad correspondiente en el país anfitrión. Incluso aquellos autorizados localmente pueden no tener regulaciones que se apliquen a los residentes de los EE. UU. Las regulaciones sobre el apalancamiento ofrecido, los depósitos requeridos, los requisitos de informes y las protecciones de los inversores variarán según el país.

Aquí hay una lista de reguladores de corretaje de divisas para algunos países seleccionados:

• Australia - Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC)
• Chipre - Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC)
• Rusia - Servicio Federal de Mercados Financieros (FFMS)
• Sudáfrica - Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA)
• Suiza - Comisión Federal de Bancos de Suiza (SFBC)
• Reino Unido - Autoridad de Servicios Financieros (FSA)

Verificación del estado regulatorio de un corredor

La NFA proporciona un sistema de verificación en línea llamado Centro de información de estado de afiliación en segundo plano (BASIC) donde el estado de las empresas de corretaje de divisas con sede en los EE. UU. Puede verificarse utilizando su ID de NFA, nombre de empresa, nombre individual o nombre de grupo. Se debe tener cuidado de usar el nombre / ID correcto en la forma correcta, ya que muchas firmas de corredores de divisas se conocen con diferentes nombres (por ejemplo, el nombre de un sitio web puede ser diferente del nombre corporativo legal).

La línea de fondo :

Las regulaciones financieras son complejas y a menudo cambian a medida que se desarrollan los mercados. También intentan lograr un equilibrio. Una regulación insuficiente puede llevar a una protección ineficaz de los inversores, mientras que una regulación excesiva puede reducir la competitividad global y disminuir la actividad económica.